G20财长和央行行长承诺推进更清晰的数字资产监管框架，同时关注金融稳定和跨境风险。
摘要
- G20财长承诺制定更清晰的数字资产规则，以支持创新，同时维护金融稳定。
- 官员们正在等待金融稳定委员会关于全球稳定币的调查结果，包括其跨境影响和数据挑战。
- G20重申其跨境支付路线图，并呼吁延长大额支付系统的运营时间。
- 包括美国、欧盟和日本在内的主要G20经济体已经出台了涵盖数字资产或稳定币的监管框架。
G20主席国在官员们于8月31日和9月1日在北卡罗来纳州阿什维尔会晤后发布的声明中，承认数字资产是金融创新的一部分，可能支持经济增长和私营部门发展。
官员们表示，成员国将致力于制定监管和监督框架，为数字金融创新提供明确的路径，同时维护对货币和支付系统的信任。
“我们承诺推进负责任且有效的监管和监督框架，以维护金融稳定、支持经济增长，并为健全的数字金融和数字资产创新确立清晰路径，”官员们表示。
这一承诺将数字资产监管纳入G20现代化金融监管的工作范畴，涵盖金融稳定、新技术和支付基础设施。
美国财政部长斯科特·贝森特在2月份曾将支持数字资产生态系统和改善跨境支付列为美国担任G20主席国的优先事项之一。阿什维尔会议是2026年金融轨道的一部分，之后将于10月在曼谷举行另一次部长级会议，以及12月的G20领导人峰会。
G20数字资产工作聚焦稳定币
稳定币在声明中受到特别关注，因为G20官员正在等待金融稳定委员会的进一步工作。
该集团表示，预计金融稳定委员会将发布涵盖全球稳定币安排跨境影响的调查结果，以及研究稳定币数据来源、可用性以及监管机构目前掌握的信息可能存在的问题的工作。
随着稳定币通过支付网络流动，而不依赖传统国际银行转账所使用的相同基础设施，跨境使用已成为金融当局更密切关注的一个领域。
6月，crypto.news此前报道称，中国人民银行正在监控稳定币支付，因为官员们正在考虑其对国际支付网络和货币体系的影响。
中国央行官员表示，稳定币可能在跨境交易中发挥更大作用，并呼吁随着其使用增加而加强国际协调。北京一直维持对加密货币活动的限制，同时研究稳定币和央行数字货币可能如何影响全球支付。
监管协调在其他地方也在推进。英国和美国于7月同意寻求更紧密的稳定币协调，涵盖监管标准、跨境支付和代币化金融市场。
两国官员一直在研究可能允许在一个司法管辖区发行的受监管稳定币进入另一个市场的途径。他们的讨论包括一对一储备的要求，以及如果发行人破产时对持有人的保护。
G20声明并未提议建立共同的稳定币许可制度，也未设定各国采用相同规则的截止日期。其承诺反而侧重于推进国家监管框架，同时考虑跨越国界的机会和风险。
跨境支付改革仍是G20计划的一部分
在G20当前的工作中，支付基础设施与数字资产监管并列。
财政部长和央行行长重申了对G20加强跨境支付路线图的承诺，并呼吁各国延长大额支付系统的运行时间。
官员们希望各司法管辖区鼓励使用统一的ISO 20022消息传递标准，并在考虑国内法律和数据安全要求的同时，促进金融服务数据的跨境传输。
稳定币的使用日益与这些支付问题交织在一起。英国金融行为监管局在其稳定币冲刺活动中，根据银行、支付公司和加密公司的反馈，将跨境支付确定为稳定币最实用的用例。
参与者告诉监管机构，在美元获取渠道有限的市场上，稳定币可能特别有用。FCA发现，英国消费者更换现有国内支付方式的动力不足，但企业可能利用稳定币基础设施进行结算。
G20各成员国在将加密货币纳入国际支付系统方面采取了不同的方法。例如，巴西央行在5月采取措施，禁止虚拟资产在受监管的外汇跨境支付轨道内进行结算，同时允许加密货币在这些受监管渠道之外进行转账。
G20的最新立场为这些差异留出了空间，声明呼吁各司法管辖区根据各自的监管体系考虑跨境机遇和挑战。
G20主要经济体已建立加密框架
在国际组织继续制定共同标准的同时，几个成员国已经推进了国内数字资产法律。
在美国，GENIUS法案确立了首个专门涵盖支付稳定币的联邦框架。获准的发行人将被要求使用合格的流动性储备资产维持一对一的支持，并遵守披露、监督和赎回要求。
实施工作尚未完成。联邦监管机构错过了7月18日完成该法律要求的几项规则的截止日期，货币监理署随后将其主要法规的目标日期定为11月。
该框架计划于2027年1月18日或主要联邦监管机构完成其实施规则后120天生效，以先到者为准。
在整个欧盟，加密资产市场法规建立了一个涵盖加密服务提供商和稳定币发行人的通用许可和监督体系。MiCA的过渡期已于7月1日结束，未获得所需授权的公司无法在该框架下合法地向欧盟客户提供涵盖的加密服务。
日本也在继续重组其数字资产规则。议员们在7月通过了修正案，将加密货币归类为《金融工具与交易法》下的金融产品，为国内加密交易所交易基金、单独的20%税率待遇和更严格的市场行为要求开辟了道路。
该国金融服务局随后设立了一个专门的加密部门，负责加密货币和稳定币监管、数字支付规划及相关政策工作。
日本在其支付服务框架下单独监管稳定币。三菱日联银行、三井住友银行和瑞穗银行正准备在2026财年发行联合发行的稳定币交易，此前金融服务局支持的一项试点测试了企业跨境支付。
G20呼吁加强对非法加密金融的监管
金融犯罪是G20数字资产议程的另一部分。
官员们重申了对金融行动特别工作组的支持，并呼吁具有重要虚拟资产活动的国家将有效实施FATF标准作为优先事项。
该组织特别支持基于风险的监管，涵盖反洗钱、恐怖主义融资和扩散融资，同时提请注意涉及诈骗窝点和犯罪分子使用人工智能的欺诈行为。
FATF及其区域机构已被责成监督这些标准在各司法管辖区的实施情况。美国将于今年晚些时候在达拉斯主办FATF学习与发展论坛，各国将继续努力应用该组织的金融犯罪规则。
G20财政部长和央行行长定于10月15日在曼谷再次会晤，随后美国主席任期将于12月14日至15日在迈阿密举行的G20领导人峰会上结束。
