Tether冻结与Xinbi担保相关的3930万USDT

Tether 已冻结了约 3930 万美元的 USDT，这些 USDT 分布在 10 个与“新币担保”相关的 Tron 地址中。“新币担保”是一个中文担保市场，区块链调查人员已将其与数十亿美元的加密货币交易联系起来。

由 SlowMist 开发的链上追踪平台 MistTrack 首先报告了此次冻结，称 Tether 已冻结了这 10 个地址中约 39,273,713 USDT。

此次冻结是涉及与通过消息平台运营的担保市场（包括“汇旺担保”）相关的 USDT 地址的一系列行动之一。MistTrack 将这一最新行动描述为对基于 Telegram 的非法托管平台的又一次潜在打击。

Tether 冻结与“新币担保”相关的 3930 万美元

MistTrack 识别的余额在 10 个 Tron 地址中分布不均。该追踪平台分享的数据显示，最大的地址持有约 1078 万 USDT，另外三个地址各持有约 800 万 USDT。

另一个钱包持有约 204 万 USDT，而两个地址分别持有约 128 万和 117 万 USDT。在 MistTrack 数据所代表的时刻，其中三个地址各仅持有 1 USDT。

MistTrack 的交易图谱将其中一个以 TWPma8x 开头的最大的钱包直接与“新币担保”联系起来。该图谱显示，多个标记为“担保商户”的钱包向该地址转账，而资金又被发送到另一个“新币担保”地址。

该追踪公司在公开声明中未指明此次冻结背后有执法部门的请求。截至本报告发布时，Tether 尚未公开详细说明针对这些地址的原因。

此次行动之前，已有多个案例中，该稳定币发行方限制了 Tron 上持有的 USDT。6 月，在链上调查员 ZachXBT 追踪到一个收到 1.202 亿 USDT 并通过交易所和跨链路由转移资金的钱包后，超过 7200 万美元被冻结。

一个月后，crypto.news 此前报道称，在美国制裁机构增加了与“伊斯兰国呼罗珊省”相关的 100 多个加密货币标识符后，Tether 已冻结了 Chainalysis 与 ISIS-K 相关联的 131 个 Tron 钱包中的 USDT 余额。

BlockSec 编制的早期数据发现，Tether 在 2025 年期间将 4,163 个地址列入黑名单，冻结了以太坊和 Tron 上 12.6 亿美元的 USDT。在该研究涵盖的 30 天期间，超过 5.14 亿美元（涉及 370 个地址）被冻结。

TRM Labs 称“新币”自 2022 年以来处理了 242 亿美元

据 TRM Labs 称，“新币担保”于 2022 年左右在 Telegram 上出现，并发展成为东南亚最大的非法加密货币市场之一。这家区块链情报公司估计，该平台自创建以来已处理了约 242 亿美元的总交易量，其中自 2025 年 5 月以来观察到的流入资金为 121 亿美元。

该市场主要服务于中文用户，并通过托管模式运营。担保市场将商家与买家连接起来，同时提供交易基础设施，加密货币常用于结算。

TRM Labs已将Xinbi与在东南亚及其他地区运营的诈骗活动、洗钱网络和网络犯罪集团联系起来。

早期对Xinbi活动的估计较低，因为调查人员继续识别与该平台相关的交易。Elliptic于2025年5月发布的研究显示，自2022年以来，Xinbi至少涉及84亿美元的USDT交易，并发现其用户群从2024年8月的11.9万增加到2025年5月的23.3万。

调查将该市场上的商家与在线诈骗者使用的服务联系起来，包括洗钱、伪造身份证件和窃取个人信息。Elliptic发现，与2.35亿美元WazirX黑客攻击相关的约22万美元USDT曾通过Xinbi担保地址。

到2026年2月，TRM Labs估计，尽管对基于Telegram的市场采取了执法措施，但Xinbi仅自2025年年中以来就已处理了179亿美元的交易。随后对Xinbi的概况分析显示，自2022年以来的总交易量达到242亿美元。

Telegram打击后Xinbi继续运营

在区块链研究人员记录其活动后，Telegram于2025年5月删除了与Xinbi Guarantee和Huione Guarantee相关的数千个频道。

Xinbi不久后恢复运营。TRM Labs发现，该市场在几天内就重返Telegram，而一些与Huione Guarantee和Huione Pay相关的供应商在Xinbi上活跃。

该平台后来开始将其部分业务迁离Telegram。TRM Labs表示，Xinbi迁移到了消息服务SafeW，并推出了NewPay（也称为XinbiPay）作为无需进行了解你的客户（KYC）检查的加密钱包。

对竞争性担保市场的执法改变了整个行业的活动。在Telegram删除Huione Guarantee的公开频道后，研究人员发现用户和商家转向替代平台。Elliptic在Huione关闭后识别出30多个Telegram市场在运营，其中Tudou Guarantee获得了大量迁移。

Xinbi对这些干扰表现出特别的抵抗力。TRM Labs表示，在Telegram于2025年5月封禁后的几个月内，其每日流入量几乎翻了一番，而与Haowang、Huione和Tudou相关的交易量则大幅下降。

此前冻结针对与Huione相关的USDT

在冻结Xinbi之前，Tether已对与Huione相关的资金采取了类似行动。

2024年7月，发行方冻结了Tron钱包中超过2800万美元的资金，Bitrace将其与Huione Group的担保业务联系起来。Bitrace随后报告称，Huione试图通过激活另一个地址并从受影响的钱包转移114,800 USDC来绕过限制。

Huione Guarantee作为一个托管市场运营，通过Telegram连接商家和客户，USDT广泛用于支付。研究人员将该平台上的商家与洗钱、被盗数据和在线诈骗工具联系起来。

Huione后来开发了自己的稳定币USDH。Elliptic表示，该代币被宣传为一种替代方案，发行方无法像USDT那样冻结。

Telegram于2025年5月采取的行动随后删除了与Xinbi和Huione相关的频道，但TRM Labs后来发现，这两个网络已开始重建或将活动转移到其他频道和服务。在这些限制之后，Xinbi的交易量继续上升，达到TRM Labs在2026年3月引用的242亿美元总额。