美国10年期国债收益率突破5.012%，油价飙升引发市场震荡

美国10年期国债收益率盘中攀升至5.012%，因油价飙升在美联储9月16日利率决议前重新引发通胀担忧。

《华尔街日报》援引Tradeweb数据报道，基准收益率在周一早盘交易中达到5.012%，为2007年以来最高盘中读数，随后回落至5%以下。

官方收盘数据显示的读数较为温和。美国财政部每日收益率曲线数据显示，9月14日10年期面值收益率为4.97%，而9月11日为4.96%，9月初为4.79%。

美国10年期国债收益率从5.012%回落

债券价格在早盘抛售后回升，推动市场收益率脱离盘中高点。《华尔街日报》援引的Tradeweb数据显示，随后收盘价接近4.96%，而美国财政部自身的面值收益率方法得出的官方每日数据为4.97%。

此举之前，全球政府债券市场已承受了数周压力。路透社报道称，能源成本、联邦借款需求以及对货币政策收紧的预期在周一短暂突破5%之前已推高收益率。

较长期借贷成本也依然高企。财政部数据显示，9月14日20年期收益率为5.37%，30年期收益率为5.34%。9月1日30年期利率为5.27%。

国债收益率上升与加密市场承压同时出现。正如crypto.news此前报道，9月11日比特币在76,800美元附近交易，因油价上涨、美国通胀以及政府债券收益率上升削弱了对风险资产的需求。

crypto.news探讨了9月美联储加息可能如何影响比特币及其他加密货币，因国债收益率正与无收益或波动性资产争夺投资者资本。

油价飙升令通胀担忧持续

周一，石油是债券市场主要的新增压力来源。据路透社报道，布伦特原油一度上涨5%至约109.80美元，随后回吐大部分涨幅。该合约最终收于每桶105.68美元。

在袭击迫使该路线停运后，沙特阿拉伯的东西向管道仍是供应担忧的焦点。路透社报道，该管道使沙特原油得以绕过霍尔木兹海峡，每日可改道约400万桶，相当于全球供应量的约4%。

周二早盘交易显示，能源压力并未消失。布伦特原油期货上涨1.24美元，涨幅1.18%，至每桶106.93美元，而西德克萨斯中质原油上涨1.29美元，至102.65美元。胡塞武装再次袭击沙特阿拉伯以及海湾国家与伊朗之间的谈判推迟，使供应担忧持续存在。

三菱日联银行分析师横尾昭彦向路透社表示，市场仍聚焦于“原油价格上涨是否会加剧通胀压力”。该评估为分析师观点，而管道停运的持续时间及未来油价走势仍不确定。

能源价格已经出现在美联储自身对通胀的解释中。在7月会议上，联邦公开市场委员会表示，通胀仍高于其2%的目标，部分原因是供给冲击推高了包括能源在内的一些行业的价格。

人工智能警告打击半导体股，纳斯达克下跌

美国股市周一收低，同时债券收益率和油价仍居高不下。据路透社报道，纳斯达克综合指数下跌0.56%，至26,186.41点；标普500指数下跌0.48%，至7,619.94点；道琼斯工业平均指数下跌0.29%。

半导体股跌幅要大得多。费城半导体指数下跌5.9%，此前英伟达、博通、美光及其他与人工智能相关的股票遭到抛售，原因是行业高管呼吁放缓先进人工智能系统的开发。

科技股抛售与债券市场压力同时出现，但路透社指出，芯片股下跌背后有单独的担忧。包括Anthropic首席执行官达里奥·阿莫代伊和OpenAI首席执行官萨姆·奥尔特曼在内的高管对先进人工智能开发提出了安全担忧，促使投资者重新评估对未来人工智能支出的假设。

这一组合在周一和周二早盘支撑了美元。华侨银行分析师Christopher Wong向路透社表示，“油价上涨、美国收益率上升以及风险偏好减弱”帮助提振了美元。

美联储决议紧随周三之后

美联储已开始其定于9月15日至16日举行的政策会议，目前联邦基金目标区间为3.50%-3.75%。央行在7月会议上以9票对3票维持该区间不变，同时有三名官员倾向于加息25个基点。

此后市场预期已发生急剧变化。路透社周二报道称，CME FedWatch定价显示，加息25个基点的概率约为93%，这将使目标区间升至3.75%-4.00%。该概率为市场定价，不代表美联储的承诺。

加密货币市场正以收益率仍接近5%的状态迎接这一决定。正如crypto.news在8月CPI发布后报道的那样，比特币在9月11日反弹至78,000美元上方，尽管交易员对9月加息的预期有所上升。crypto.news另一篇关于美国国债收益率和比特币的报道将美联储决定和国债市场状况列为该资产下一步走势的关键变量。

美联储官方日历将政策声明安排在9月16日周三美国东部时间下午2点，随后是下午2点30分的FOMC新闻发布会。此次会议将包括更新的经济预测摘要。