Binance hat am 15. September ETF Wealth Management mit einem anfänglichen Angebot von 11 in den USA notierten Fonds gestartet, die sich hauptsächlich auf Staatsanleihen und Anleihen mit Investment-Grade-Rating konzentrieren.
Zusammenfassung
- Binance hat ETF Wealth Management mit 11 in den USA notierten ETFs gestartet, die sich auf Cash-Management-Anlagestrategien konzentrieren.
- Nutzer halten tatsächliche ETF-Anteile, während Alpaca die Ausführung, das Clearing, die Abwicklung und die Verwahrung über die Brokerage abwickelt.
- Binance gruppiert die ETFs in drei Horizonte, die weniger als sechs Monate bis mehr als ein Jahr abdecken.
- Nest Trading leitet Wertpapieraufträge an Alpaca Securities weiter, während Binance angibt, keine Verwahrung vorzunehmen.
- Binance gibt an, dass ETF Wealth Management keine Spareinlage ist und keine festen Renditen für Anleger bietet.
Laut Binances Ankündigung vom 15. September Ankündigung befindet sich der Dienst im Bereich Earn und bietet berechtigten Nutzern einen dedizierten Kanal für Produkte des traditionellen Finanzwesens, die auf Cash-Management und ertragsorientierte Strategien ausgerichtet sind. Aufträge werden über Binance Stock Trading aufgegeben, während Kunden die wirtschaftlichen Vorteile erhalten, die mit den von ihnen gehaltenen ETF-Anteilen verbunden sind.
Der Start erweitert einen Aktienhandelsdienst, den Binance im Juni eingeführt hat, als es berechtigten Kunden Zugang zu mehr als 7.000 in den USA notierten Aktien und ETFs eröffnete. ETF Wealth Management verengt dieses größere Produktuniversum auf eine kleinere Gruppe, die um verschiedene Haltedauern und Festzinsstrategien herum organisiert ist.
Binance ETF Wealth Management startet mit 11 Fonds
Die anfängliche Auswahl enthält 11 in den USA notierte ETFs. Binance teilt sie in drei Gruppen ein: Cash Management für Zeiträume unter sechs Monaten, Steady Income für sechs bis 12 Monate und Yield Enhancement für Zeiträume von mehr als einem Jahr.
Das Unternehmen nannte kurzfristige US-Staatsanleihen- und Investment-Grade-Anleihe-ETFs als Beispiele für die angebotenen Vermögenswerte. Binance hat nicht alle 11 Ticker in der Ankündigung selbst öffentlich aufgeführt.
In der ursprünglichen englischen Mitteilung werden sie als in den USA notierte ETFs bezeichnet, eine Beschreibung, die sich von einigen übersetzten Berichten unterscheidet, die sie „US-Aktien-ETFs“ nennen. Staatsanleihen- und Unternehmensanleihefonds sind börsengehandelte Fonds, aber keine Aktienfonds.
Nutzer können auf die Produkte über den Bereich Earn sowohl in der Binance-App als auch auf der Website zugreifen. Nach dem Betreten des TradFi-Bereichs können sie einen ETF auswählen, die Anzahl der Anteile wählen, die relevanten Bedingungen prüfen und die Order über Binance Stock Trading einreichen.
Binance beschreibt ETF Wealth Management als einen Informations- und Marktzugangskanal. Es „ist kein Sparprodukt“ und bietet keine festen Renditen, da ETF-Preise steigen oder fallen können und Barausschüttungen vom zugrunde liegenden Fonds abhängen.
Die Unterscheidung gilt auch für kurzfristige Staatsanleihenprodukte. Solche ETFs können sich immer noch mit Zinssätzen, Anleihekursen, Kreditbedingungen und Marktliquidität bewegen.
Nutzer erhalten tatsächliche ETF-Anteile über Binance Stock Trading
ETF Wealth Management nutzt Binance Stock Trading, um Käufe auszuführen. Binance gibt an, dass Kunden die tatsächlichen ETF-Anteile halten und die entsprechenden wirtschaftlichen Vorteile erhalten, einschließlich Preisänderungen und gegebenenfalls Barausschüttungen.
Die Struktur unterscheidet sich von Binances bStocks-Produkt. Der direkte Handel mit Aktien und ETFs gibt Nutzern bei der Brokerage gehaltene Wertpapiere, während bStocks tokenisierte Wertpapiere mit einer separaten Rechtsstruktur sind.
Binance erklärt, dass bStocks selbst kein direktes Eigentum an Anteilen des zugrunde liegenden börsennotierten Unternehmens darstellen.
Wie crypto.news zuvor berichtete, erhielten berechtigte Nutzer Zugang zu mehr als 7.000 US-Aktien und ETFs, als Binance im Juni den direkten Wertpapierhandel einführte. Bruchteilkäufe beginnen bei 5 $, während unterstützte Guthaben für Wertpapierkäufe umgewandelt werden können.
Binance Stock Trading führt Wertpapierkäufe in erster Linie mit USDC aus. Die aktuelle Dokumentation der Börse besagt, dass Guthaben in ausgewählten unterstützten Vermögenswerten vor der Ausführung in USDC umgewandelt werden können.
Bruchteilhandel ist für ausgewählte Instrumente verfügbar, während die Mindestanlage 5 $ beträgt. Die Handelszeiten hängen vom Wertpapier ab, wobei die regulären US-Handelszeiten von 9:30 Uhr bis 16:00 Uhr ET laufen. Binance gibt an, dass für unterstützte Wertpapiere Vorhandel, nachbörslicher Handel und ausgewählter Übernachthandel verfügbar sind.
Nest Trading und Alpaca handhaben die Brokerage-Struktur
Die Wertpapiere werden nicht direkt von Binance ausgeführt oder gehalten. Nest Trading Limited fungiert als Introducing Broker und leitet Aufträge an Alpaca Securities LLC weiter, die Ausführung, Clearing, Abwicklung und Verwahrung übernimmt.
Nest Trading wird von der Financial Services Regulatory Authority des Abu Dhabi Global Market reguliert. Das öffentliche Register von ADGM führt das Unternehmen als aktives Finanzunternehmen und gibt an, dass es kein Kundengeld halten oder kontrollieren darf.
Alpacas Rolle bedeutet, dass Binance-Nutzer ihre Aufträge über die Börsenschnittstelle platzieren, während ein anderer Broker die Wertpapierinfrastruktur hinter der Transaktion abwickelt.
Die Stock Trading FAQ von Binance besagt, dass Aktien- und ETF-Bestände einen Schutz der Securities Investor Protection Corporation von bis zu 500.000 $ pro Nutzer erhalten, einschließlich eines Limits von 250.000 $ für Baransprüche bei einer Brokerage-Insolvenz. Der SIPC-Schutz deckt keine Anlageverluste ab, die durch fallende Marktpreise verursacht werden.
Die Startankündigung enthält eine weitere Vereinbarung, die für die Ausführung relevant ist. Binance gibt an, dass es bei der Weiterleitung von Wertpapieraufträgen eine Vergütung für Orderflow erhalten kann. Kunden werden für weitere Details auf die Wertpapierbedingungen und -offenlegungen verwiesen.
ETF-Einführung erweitert Binances TradFi-Expansion
ETF Wealth Management kommt etwas mehr als drei Monate, nachdem Binance am 1. Juni seinen direkten US-Wertpapierdienst startete.
Der ursprüngliche Dienst umfasste mehr als 7.000 Aktien und ETFs und ermöglichte berechtigten Nutzern, Wertpapiere über ein bestehendes Binance-Konto zu verwalten.
Binance erklärte später, dass Nutzer in den ersten 30 Tagen über Direct Stocks US-Aktien im Wert von mehr als 1 Milliarde $ erwarben und an 22 Handelstagen ein Handelsvolumen von fast 3 Milliarden $ erzielten. Die Zahlen stammen vom Unternehmen selbst.
Allerdings wurde der Meilenstein von 1 Milliarde $ innerhalb des ersten Monats des Dienstes erreicht, wobei Binance angab, dass 73 % seiner Direct-Stock-Kunden aus Schwellenländern stammten.
Bis August war die ETF-Beteiligung zu einem größeren Teil der Aktivität einiger Kunden geworden. In verwandter Berichterstattung machten ETFs 21,9 % der Netto-Aktienzuflüsse der Gen Z bei Binance im Juli aus, gegenüber 18,5 % im Juni.
Neben direkten Wertpapieren hat Binance bStocks als separates On-Chain-Produkt entwickelt. Die Börse startete die erste Charge tokenisierter US-Aktien im Juni.
Wie crypto.news zuvor berichtete, sind ausgewählte bStocks 1:1 durch zugrunde liegende Wertpapiere besichert und berechtigten Nutzern unter jurisdiktionsspezifischen Regeln zugänglich.
Binance Stocks hatten einen Wert von etwa 610 Millionen $ erreicht und lagen damit unter den verfolgten Emittenten tokenisierter Aktien vor xStocks.
Binance weitete sein traditionelles Marktangebot später auf Derivate aus. Am 1. September kündigte das Unternehmen Optionen auf mehr als 1.000 ausgewählte US-Aktien und ETFs über Nest Trading und Alpaca an.
ETF Wealth Management unterliegt weiterhin geografischen Beschränkungen. Binance gibt an, dass Wertpapierdienstleistungen und einzelne Funktionen je nach Gerichtsbarkeit variieren können und Kunden in einigen Ländern oder Regionen nicht auf Binance Stock Trading zugreifen können.
