Der Kryptomarkt hat mehr als 2 % seines Wertes verloren und Bitcoin unter 76.000 US-Dollar gedrückt, während sich Händler auf eine wahrscheinliche Zinserhöhung der Federal Reserve und eine wichtige Abstimmung im Senat über den CLARITY Act vorbereiten.
Zusammenfassung
- Die globale Marktkapitalisierung von Kryptowährungen fiel um mehr als 2 % auf etwa 2,6 Billionen US-Dollar.
- Bitcoin fiel um über 3 % und wurde unter der Marke von 76.000 US-Dollar gehandelt.
- Fed-Futures setzten die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte auf über 92 %.
- Die Abstimmung über den CLARITY Act im Senat stellt eine weitere Unsicherheitsquelle für Händler dar.
Kryptomarkt verliert Unterstützung bei 76.000 US-Dollar für Bitcoin
Daten aus dem Kryptomarkt zeigten am 15. September weitverbreitete Verluste, wobei der Gesamtwert der digitalen Vermögenswerte auf etwa 2,6 Billionen US-Dollar fiel, da Anleger vor zwei wichtigen US-Ereignissen Risiken reduzierten.
Bitcoin (BTC) fiel um mehr als 3 % und bewegte sich unter 76.000 US-Dollar, nachdem es seine früheren Gewinne nicht halten konnte. Die Verluste breiteten sich auch auf wichtige Altcoins aus, während US-börsennotierte Unternehmen mit direkter Krypto-Exposition unter Druck gerieten.
Der Rückgang beschleunigte sich, als Händler die für den 15.–16. September angesetzte Sitzung des Federal Open Market Committee bewerteten. Futures, die an den Federal Funds Rate gekoppelt sind, setzten die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte auf über 92 %, wodurch eine Erhöhung zur Haupterwartung des Marktes wurde und nicht zu einem Risiko mit geringer Wahrscheinlichkeit.
Eine Erhöhung dieser Größenordnung würde die Zielspanne der Fed von 3,50 %–3,75 % auf 3,75 %–4,00 % anheben. Die Entscheidung wird am 16. September erwartet, gefolgt von Kommentaren des Fed-Vorsitzenden Kevin Warsh, die darauf hinweisen könnten, ob die Beamten die Erhöhung als einmalige Reaktion auf die Inflation oder als Beginn einer längeren Straffungsphase betrachten.
Früher am 15. September berichtete crypto.news, dass die geschätzte Wahrscheinlichkeit einer Erhöhung um einen Viertelpunkt von 69,4 % am vorherigen Freitag auf 86,5 % gestiegen war. Die Wahrscheinlichkeit stieg auf über 92 %, als die Sitzung näher rückte, was zeigte, wie schnell die Händler ihre Zinserwartungen angepasst hatten.
Wahrscheinlichkeit einer Fed-Erhöhung steigt, da Inflationssorgen zurückkehren
Die Erwartungen einer strafferen Politik sind zusammen mit erneuten Sorgen über die US-Inflation gewachsen. Goldman Sachs und JPMorgan prognostizieren laut Berichten, die in der ursprünglichen Berichterstattung zitiert wurden, eine Erhöhung um 25 Basispunkte bei der September-Sitzung.
Morgan Stanley erwartet laut Reuters ebenfalls, dass die Fed die Zinsen im September und erneut im Dezember um einen Viertelpunkt anhebt. Die Bank verknüpfte ihre Prognose mit anhaltender Inflation, höheren Ölpreisen und starker Nachfrage im Zusammenhang mit Investitionen in künstliche Intelligenz.
Steigende Kreditkosten neigen dazu, die Nachfrage nach Vermögenswerten zu schwächen, die kein festes Einkommen generieren. Anleger können nach einer Zinserhöhung eine höhere Rendite aus Staatsanleihen erzielen, was die Hürde für das Halten volatiler Vermögenswerte wie Bitcoin und anderer Kryptowährungen erhöht.
Höhere Leitzinsen können auch die Kosten für gehebelte Positionen erhöhen. Krypto-Händler, die geliehene Mittel nutzen, könnten ihr Engagement reduzieren, wenn die Finanzierung teurer wird, während ein stärkerer US-Dollar zusätzlichen Druck auf in Dollar bewertete Vermögenswerte ausüben kann.
Die Reaktion des Marktes wird teilweise von der Begleitprognose zur Entscheidung abhängen. Eine Erhöhung um einen Viertelpunkt ist bereits zum erwarteten Ergebnis geworden, aber jedes Signal für weitere Erhöhungen könnte Anleger zwingen, den Pfad für Liquidität und Kreditkosten neu zu bewerten.
Wie frühere Marktberichterstattung erklärte, tritt Bitcoin nun in eine Straffungsentscheidung mit einer größeren institutionellen Anlegerbasis ein, als es während des vorherigen Zinserhöhungszyklus der Fed hatte. Spot-Exchange-Traded Funds, Unternehmens-Bitcoin-Halter und andere regulierte Produkte haben Krypto enger mit traditionellen Portfolioentscheidungen verbunden.
Trump sagt, er werde die Fed-Entscheidung respektieren
Kevin Hassett, Direktor des National Economic Council, sagte, Präsident Donald Trump würde Warshs Recht auf eine unabhängige politische Entscheidung unterstützen, obwohl das Weiße Haus eine weitere Zinserhöhung nicht befürwortet.
„Präsident Trump respektiert die Unabhängigkeit von Kevin Warsh zu 100 %“, sagte Hassett, laut Kommentaren, über die Yahoo Finance berichtete.
Hassett fügte hinzu, dass die Regierung Warsh unabhängig vom Ergebnis unterstützen würde. Seine Kommentare klärten Trumps Position zur Autorität der Fed, signalisierten jedoch keine Zustimmung des Weißen Hauses zu höheren Zinssätzen.
Trump und Hassett haben sich beide gegen steigende Kreditkosten ausgesprochen. In einem Interview mit Fox News sagte Hassett, er wäre vorsichtig mit Zinserhöhungen kurz vor den US-Zwischenwahlen, da eine unabhängige Zentralbank vermeiden sollte, Teil des politischen Zyklus zu werden.
Der Unterschied ist für US-Anleger wichtig, weil die Fed die Geldpolitik festlegt, ohne Anweisungen aus dem Weißen Haus zu befolgen. Politische Kommentare können die Erwartungen beeinflussen, aber das FOMC stimmt über die Zinssätze auf der Grundlage seiner Einschätzung von Inflation, Beschäftigung und finanziellen Bedingungen ab.
Jüngste Inflationsdaten haben den Druck auf die politischen Entscheidungsträger aufrechterhalten. Wall-Street-Firmen haben gewarnt, dass der Preisindex für die persönlichen Konsumausgaben, das bevorzugte Inflationsmaß der Fed, höher als erwartet ausfallen könnte. Anhaltendes Preiswachstum würde den Beamten mehr Grund geben, die Zinssätze nach der September-Sitzung erhöht zu halten.
CLARITY Act-Abstimmung fügt Krypto ein weiteres Risiko hinzu
Neben der Fed-Entscheidung bereitet sich der Senat auf eine Abstimmung darüber vor, ob der Digital Asset Market Clarity Act vorangebracht werden soll. Die Verfahrensabstimmung erfordert die Unterstützung von 60 Senatoren, um die Debatte über die Maßnahme zu eröffnen.
Eine erfolgreiche Cloture-Abstimmung würde das Gesetz nicht in Kraft setzen. Sie würde es dem Senat ermöglichen, mit der Prüfung der Gesetzgebung zu beginnen, wonach die Gesetzgeber immer noch mit einem Änderungsverfahren, einer weiteren Verfahrensabstimmung und möglichen Verhandlungen mit dem Repräsentantenhaus konfrontiert wären.
Die Republikaner halten 53 Sitze im Senat, wodurch das Gesetz von der Unterstützung mehrerer Demokraten abhängt. Die Verhandlungen wurden unsicherer, nachdem die Demokraten kurz vor der geplanten Abstimmung ein Gegenangebot vorgelegt hatten, das auf Widerstand bei den Republikanern stieß.
Eine aktuelle CLARITY Act-Analyse stellte fest, dass der überarbeitete Text von etwa 616 Seiten auf 635 Seiten angewachsen war. Der Vorschlag enthielt Formulierungen zur Aufteilung der Befugnisse zwischen der Securities and Exchange Commission und der Commodity Futures Trading Commission sowie Bestimmungen zur Behandlung einzelner digitaler Vermögenswerte.
Für amerikanische Krypto-Inhaber könnte das Gesetz bestimmen, welche Bundesbehörde verschiedene Teile des Marktes beaufsichtigt und wie Token nach US-Recht eingestuft werden. Wenn es nicht gelingt, die Maßnahme voranzubringen, bliebe der derzeitige Regulierungsrahmen bestehen, während die Gesetzgeber entscheiden, ob sie den Vorschlag überarbeiten oder erneut einbringen.
Krypto-verbundene Aktien fielen ebenfalls vor der Abstimmung, darunter Unternehmen, deren Umsatz oder Bilanzen von digitalen Vermögenswerten abhängen. Aktien von Strategy, Coinbase, Circle und Robinhood waren Verkäufen ausgesetzt, da Anleger ihr Engagement sowohl wegen der legislativen Unsicherheit als auch wegen der Möglichkeit höherer US-Zinssätze reduzierten.
Der Markt ging mit einer weniger defensiven Position in die Woche. Ein am 12. September veröffentlichter wöchentlicher Marktrückblick setzte Bitcoin nahe 80.000 $ an und berichtete von 463 Millionen $ wöchentlichen Abflüssen aus US-Spot-Bitcoin-ETFs. Anhaltende Abflüsse aus den Fonds würden zeigen, dass regulierte Anlageprodukte während der politiklastigen Woche eine Quelle des Verkaufsdrucks bleiben.
