Binance lanzó ETF Wealth Management el 15 de septiembre con una selección inicial de 11 fondos cotizados en EE. UU., centrados principalmente en valores del Tesoro y bonos de grado de inversión.
Resumen
- Binance lanzó ETF Wealth Management con 11 ETF cotizados en EE. UU. centrados en estrategias de inversión de gestión de efectivo.
- Los usuarios poseen acciones reales de ETF mientras Alpaca se encarga de la ejecución, compensación, liquidación y custodia a través de corretaje.
- Binance agrupa los ETF en tres horizontes que abarcan desde menos de seis meses hasta más de un año.
- Nest Trading enruta las órdenes de valores a Alpaca Securities, mientras Binance afirma que no actúa como custodio.
- Binance afirma que ETF Wealth Management no es un ahorro y no ofrece rendimientos fijos a los inversores.
Según el anuncio de Binance del 15 de septiembre announcement, el servicio se encuentra dentro de su sección Earn y ofrece a los usuarios elegibles un canal dedicado para productos de finanzas tradicionales centrados en la gestión de efectivo y estrategias orientadas a los ingresos. Las órdenes se realizan a través de Binance Stock Trading, mientras que los clientes reciben los beneficios económicos vinculados a las acciones de ETF que poseen.
El lanzamiento amplía un servicio de negociación de acciones que Binance introdujo en junio, cuando abrió el acceso a más de 7.000 acciones y ETF cotizados en EE. UU. para clientes elegibles. ETF Wealth Management reduce ese universo de productos más amplio a un grupo más pequeño organizado en torno a diferentes períodos de tenencia y estrategias de renta fija.
Binance ETF Wealth Management comienza con 11 fondos
La selección inicial contiene 11 ETF cotizados en EE. UU. Binance los divide en tres grupos: Gestión de Efectivo para períodos inferiores a seis meses, Ingresos Estables para seis a 12 meses, y Mejora del Rendimiento para períodos superiores a un año.
La compañía identificó ETF de bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo y de grado de inversión como ejemplos de los activos ofrecidos. Binance no ha enumerado públicamente los 11 tickers en el propio anuncio.
Su aviso original en inglés se refiere a ellos como ETF cotizados en EE. UU., una descripción que difiere de algunos informes traducidos que los llaman “ETF de acciones estadounidenses”. Los fondos del Tesoro y de bonos corporativos son fondos cotizados, pero no son fondos de acciones.
Los usuarios pueden acceder a los productos a través de la sección Earn, ya sea en la aplicación o en el sitio web de Binance. Después de entrar en el área TradFi, pueden seleccionar un ETF, elegir el número de acciones, revisar los términos relevantes y enviar la orden a través de Binance Stock Trading.
Binance describe ETF Wealth Management como un canal de información y acceso al mercado. “No es un producto de ahorro” y no proporciona rendimientos fijos porque los precios de los ETF pueden subir o bajar y las distribuciones en efectivo dependen del fondo subyacente.
La distinción se aplica incluso a los productos del Tesoro de corta duración. Dichos ETF aún pueden moverse con las tasas de interés, los precios de los bonos, las condiciones crediticias y la liquidez del mercado.
Los usuarios reciben acciones reales de ETF a través de Binance Stock Trading
ETF Wealth Management utiliza Binance Stock Trading para ejecutar las compras. Binance afirma que los clientes poseen las acciones reales de los ETF y reciben los beneficios económicos correspondientes, incluidos los cambios de precio y las distribuciones en efectivo cuando corresponda.
La estructura difiere del producto bStocks de Binance. La negociación directa de acciones y ETF ofrece a los usuarios valores en custodia de corretaje, mientras que bStocks son valores tokenizados con una estructura legal separada.
Binance declara que los bStocks no representan por sí mismos la propiedad directa de acciones de la empresa cotizada subyacente.
Como crypto.news informó anteriormente, los usuarios elegibles obtuvieron acceso a más de 7,000 acciones y ETF de EE. UU. cuando Binance lanzó la negociación directa de valores en junio. Las compras fraccionadas comienzan desde $5, mientras que los saldos compatibles se pueden convertir para compras de valores.
Binance Stock Trading ejecuta principalmente compras de valores utilizando USDC. La documentación actual del exchange dice que los saldos en activos compatibles seleccionados se pueden convertir a USDC antes de la ejecución.
La negociación fraccionada está disponible para instrumentos seleccionados, mientras que la inversión mínima es de $5. El horario de negociación depende del valor, con el horario regular de EE. UU. de 9:30 a. m. a 4 p. m. ET. Binance dice que la negociación premarket, after-hours y nocturna seleccionada está disponible para valores compatibles.
Nest Trading y Alpaca manejan la estructura de corretaje
Los valores no son ejecutados ni mantenidos directamente por Binance. Nest Trading Limited actúa como corredor introductorio y enruta las órdenes a Alpaca Securities LLC, que se encarga de la ejecución, compensación, liquidación y custodia.
Nest Trading está regulada por la Financial Services Regulatory Authority de Abu Dhabi Global Market. El registro público de ADGM enumera a la compañía como una firma financiera activa y declara que no puede mantener ni controlar dinero de clientes.
El papel de Alpaca significa que los usuarios de Binance colocan sus órdenes a través de la interfaz del exchange mientras otro corredor maneja la infraestructura de valores detrás de la transacción.
Las Preguntas frecuentes sobre Binance Stock Trading dicen que las tenencias de acciones y ETF reciben protección de la Securities Investor Protection Corporation de hasta $500,000 por usuario, incluido un límite de $250,000 para reclamaciones en efectivo en caso de insolvencia del corredor. La protección de SIPC no cubre las pérdidas de inversión causadas por la caída de los precios de mercado.
El anuncio de lanzamiento contiene otro acuerdo relevante para la ejecución. Binance dice que puede recibir remuneración por el flujo de órdenes al dirigir órdenes de valores. Se remite a los clientes a los términos y divulgaciones de valores para obtener más detalles.
El lanzamiento de ETF amplía la expansión de Binance en TradFi
ETF Wealth Management llega poco más de tres meses después de que Binance lanzara su servicio directo de valores de EE. UU. el 1 de junio.
El servicio original cubría más de 7,000 acciones y ETF y permitía a los usuarios elegibles gestionar valores desde una cuenta de Binance existente.
Binance dijo posteriormente que los usuarios adquirieron más de $1 mil millones en acciones de EE. UU. a través de Direct Stocks durante sus primeros 30 días, generando cerca de $3 mil millones en volumen de negociación en 22 días de negociación. Las cifras son reportadas por la compañía.
Sin embargo, el hito de $1 mil millones se alcanzó dentro del primer mes del servicio, y Binance dijo que el 73% de sus clientes de acciones directas provenían de mercados emergentes.
La participación en ETF se había convertido en una parte más grande de la actividad de algunos clientes para agosto. En cobertura relacionada, los ETF representaron el 21.9% de las entradas netas de capital de la Generación Z en Binance durante julio, frente al 18.5% en junio.
Junto con los valores directos, Binance ha desarrollado bStocks como un producto on-chain separado. El exchange lanzó el primer lote de acciones tokenizadas de EE. UU. en junio.
Comocrypto.news informó anteriormente, los bStocks seleccionados están respaldados 1:1 por valores subyacentes y se ponen a disposición de los usuarios elegibles bajo reglas específicas de cada jurisdicción.
Binance Stocks había alcanzado aproximadamente $610 millones en valor y superó a xStocks entre los emisores de acciones tokenizadas rastreados.
Binance luego extendió su oferta de mercado tradicional a derivados. El 1 de septiembre, la compañía anunció opciones sobre más de 1,000 acciones y ETF seleccionados de EE. UU. a través de Nest Trading y Alpaca.
ETF Wealth Management sigue sujeto a restricciones geográficas. Binance afirma que los servicios de valores y las características individuales pueden variar según la jurisdicción, y los clientes de algunos países o regiones no pueden acceder a Binance Stock Trading.
