Bitcoin ha rebotado por encima de los $78,000 después de que la inflación al consumidor de EE. UU. cumpliera con los pronósticos en agosto, aunque los operadores del mercado de predicciones han elevado la probabilidad de un aumento de tasas de la Reserva Federal al 81%.
Resumen
- Los precios al consumidor de EE. UU. subieron un 3.4% anual y un 0.4% de julio a agosto.
- Bitcoin se recuperó por encima de los $78,000 después de caer por debajo del nivel psicológico de $77,000.
- La inflación mensual subyacente superó los pronósticos, incluso cuando su tasa anual se desaceleró al 2.4%.
- Los operadores de Polymarket asignaron una probabilidad del 81% a un aumento de un cuarto de punto de la Fed la próxima semana.
El IPC de EE. UU. se ha mantenido en 3.4% en agosto
La Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. informó el viernes que el Índice de Precios al Consumidor subió un 0.4% ajustado estacionalmente en agosto después de aumentar un 0.1% en julio. Los precios al consumidor subieron un 3.4% durante los 12 meses anteriores, sin cambios respecto a la tasa anual de julio.
Ambas cifras coincidieron con los pronósticos citados en el informe original. Aun así, la inflación se mantuvo por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal mientras los funcionarios se preparaban para su reunión de política del 15 al 16 de septiembre.
Los costos de energía representaron gran parte del aumento mensual. Según la BLS, el índice de energía avanzó un 2.1% en agosto, mientras que los precios de la gasolina subieron un 3.9% y contribuyeron con más de un tercio del aumento en el índice general. Los costos de vivienda añadieron un 0.3%, y los precios de los alimentos ganaron un 0.1%.
La inflación anual de energía alcanzó el 16.3%, impulsada en parte por un aumento del 27.4% en los precios de la gasolina y un aumento del 52% en el fuel oil. Los costos de alimentos fueron un 2.7% más altos que un año antes, mientras que el índice de alimentos para consumo en el hogar subió un 2.2%.
Excluyendo alimentos y energía, el IPC subyacente aumentó un 0.3% desde julio. La lectura mensual superó el pronóstico del 0.2% citado en el informe fuente, dando a los responsables de políticas otra señal de que la presión subyacente sobre los precios no se ha aliviado por completo.
En términos anuales, sin embargo, la inflación subyacente se desaceleró del 2.5% en julio al 2.4% en agosto, su lectura más baja desde 2021. Los precios de vivienda subieron un 3% durante el año, mientras que los servicios excluyendo servicios de energía también aumentaron un 3%.
Varios componentes ayudaron a impulsar los precios subyacentes al alza durante agosto. La BLS registró aumentos mensuales del 2.7% en tarifas aéreas, 2.4% en alojamiento fuera de casa, y 2.3% en costos de comunicación. Los precios de vehículos usados ganaron un 0.4%, mientras que los precios de vehículos nuevos subieron un 0.3%.
Los costos de atención médica cayeron un 0.2%, con servicios dentales cayendo un 0.6%. El seguro de vehículos motorizados disminuyó un 0.8%, mientras que los precios de recreación y vestimenta se mantuvieron sin cambios.
El precio de Bitcoin se ha recuperado por encima de los $78,000
Tras la publicación de las 8:30 a. m. hora del Este, los datos de TradingView citados en el informe fuente mostraron a Bitcoin recuperándose desde por debajo de los $77,000 y moviéndose por encima de los $78,000. El rebote siguió a una venta masiva vinculada a la lectura más alta de inflación al productor del día anterior.
Ether también regresó por encima de los $2,500, mientras que Solana recuperó los $100, según los mismos datos de TradingView. Ambos niveles habían actuado como umbrales psicológicos durante la caída del mercado anterior.
La reacción al IPC revirtió parte de la debilidad registrada después de que el Índice de Precios al Productor de agosto se situara en 5.4% anual, ligeramente por encima de la estimación del 5.3% citada en el informe fuente. Los precios de las criptomonedas cayeron después de la publicación del PPI a medida que los operadores aumentaron sus apuestas por una política monetaria más estricta de EE. UU.
Bitcoin entró en los últimos informes de inflación bajo presión por los sólidos datos de empleo también. Como crypto.news informó previamente en septiembre, los empleadores de EE. UU. añadieron 162,000 empleos en agosto, muy por encima del pronóstico de 56,000 citado por Reuters, mientras que el desempleo se mantuvo en 4.1%.
Bitcoin alcanzó inicialmente alrededor de $82,262 después de la publicación de empleo pero luego cayó por debajo de los $80,000. El informe también mostró que las ganancias promedio por hora subieron un 0.3% desde julio y un 3.1% desde un año antes, añadiendo datos salariales a las cifras que los funcionarios de la Fed deben considerar.
Los futuros de fondos federales situaron la probabilidad de un aumento en septiembre en 61% después del informe de empleo, frente al 52% anterior. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a dos años subieron cinco puntos básicos a 4.38%, mientras que el rendimiento a 10 años alcanzó 4.776%.
Las probabilidades de una subida de tasas de la Fed han escalado al 81%
Después del informe del IPC del viernes, los operadores de Polymarket asignaron una probabilidad del 81% a un aumento de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de septiembre, según la cobertura en vivo de MarketWatch. La probabilidad implícita se situaba cerca del 59% antes de los datos, mientras que la probabilidad de que no hubiera cambios cayó del 41% a alrededor del 20%.
Los precios de Polymarket representan apuestas realizadas por los participantes y pueden cambiar a lo largo de una sesión de negociación. No son un pronóstico oficial de la Reserva Federal ni una medida directa de cómo pretenden votar los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto.
El rango objetivo de los fondos federales se encuentra actualmente entre el 3,50% y el 3,75%. Un aumento de un cuarto de punto lo llevaría al 3,75% al 4% y sería la primera subida de la Fed desde julio de 2023.
Un análisis de política de septiembre publicado antes del informe del IPC encontró que CME FedWatch había situado la probabilidad de un aumento de un cuarto de punto en el 66%. Las probabilidades de Polymarket habían alcanzado el 72% después de que el gobernador de la Fed, Michael Barr, respaldara una respuesta decisiva si la inflación no disminuía.
En ese momento, el análisis identificó los $75,000 como una zona importante de soporte para Bitcoin y los $82,000 a $86,000 como resistencia. Bitcoin había ganado un 25% en agosto, mientras que los fondos cotizados en bolsa de Bitcoin al contado de EE. UU. atrajeron $3.52 mil millones en 16 de 21 sesiones de negociación.
Los inversores estadounidenses ahora enfrentan una competencia entre los criptoactivos y los rendimientos crecientes de los valores del Tesoro si la Fed aumenta los costos de endeudamiento. Tasas más altas elevan el rendimiento disponible en la deuda gubernamental y los productos del mercado monetario, lo que puede afectar la demanda de activos sin rendimientos fijos.
Los riesgos de suministro de petróleo han mantenido elevadas las preocupaciones sobre la inflación
Los precios de la energía siguen siendo un tema clave para la Fed después de que la gasolina impulsara más de un tercio del aumento mensual del IPC de agosto. Los combates en Oriente Medio han interrumpido los flujos de petróleo y aumentado la preocupación de que los costos del combustible puedan mantener la inflación general por encima del objetivo del banco central.
El crudo Brent se mantuvo por encima de $100 el viernes a pesar de caer casi un 4%, según datos de mercado citados en el informe fuente. Folha informó que el referente se deslizó hacia $104 después de acercarse a $110 más temprano en la sesión.
La caída siguió a informes de una posible reunión entre Irán y los estados del Golfo, pero los riesgos de envío persistieron después de que las fuerzas hutíes respaldadas por Irán capturaran la isla de Perim en el estrecho de Bab al-Mandeb. La isla se encuentra a lo largo de una ruta importante utilizada para el petróleo y el transporte comercial entre el Mar Rojo y el Golfo de Adén.
Un día antes, el Banco Central Europeo elevó su tasa de depósito en 25 puntos básicos hasta el 2,5%. El BCE atribuyó su decisión a la inflación persistente, incluida la presión de los precios de la energía y el conflicto en Oriente Medio, y proyectó que la inflación de la eurozona se mantendría por encima de su objetivo del 2% durante un período prolongado.
La Agencia Internacional de Energía dijo el viernes que los ataques a petroleros e instalaciones habían contribuido a las interrupciones del suministro, mientras que la producción saudí había caído a 6 millones de barriles por día. La agencia estimó que el suministro mundial de petróleo disminuiría en 5.7 millones de barriles por día en 2026.
