Le Bitcoin est remonté à environ 78 100 $ alors que les traders se préparent à trois décisions de banques centrales et au vote du Sénat américain de mardi sur la législation du marché des cryptomonnaies.
Résumé
- Le Bitcoin s'est négocié près de 78 100 $ alors que trois grandes banques centrales se préparaient à des décisions sur les taux d'intérêt cette semaine dans le monde.
- Les marchés évaluaient à 87 % la probabilité d'une hausse d'un quart de point de la Réserve fédérale avant l'annonce de politique de mercredi.
- La Banque d'Angleterre aborde la réunion de jeudi avec son taux directeur actuellement inchangé à 3,75 %.
- Les responsables de la Banque du Japon se réunissent jeudi et vendredi alors que les marchés anticipent une nouvelle décision de hausse d'un quart de point.
- Le XRP a gagné 4,5 % tandis que Filecoin a bondi de 23 % lors du rebond du marché des cryptomonnaies de lundi avant les décisions des banques centrales.
Le calendrier officiel de la Réserve fédérale montre que les décideurs se réuniront les 15 et 16 septembre, avec leur déclaration sur les taux prévue mercredi après-midi. Des projections économiques actualisées et la conférence de presse du président Kevin Warsh suivront l'annonce.
Le Bitcoin se stabilise près de 78 100 $ avant la décision de la Fed
Le Bitcoin s'est négocié à 78 122 $ le 14 septembre, en hausse de 1,7 % sur 24 heures après être tombé jusqu'à 76 439 $. La cryptomonnaie a atteint un sommet intrajournalier de 78 276 $ mais est restée en dessous du niveau de 80 000 $ qui a rejeté plusieurs avancées récentes.
L'Ethereum a gagné 1,6 % à 2 523,75 $ au cours de la même période. Le XRP a augmenté de 4,5 % à 1,40 $, tandis que Filecoin a enregistré la plus forte variation parmi les actifs suivis, grimpant de 23 % à un peu plus de 1 $.
Le Comité fédéral de l'open market entame sa réunion avec la fourchette cible des fonds fédéraux à 3,50 % à 3,75 %. Une hausse d'un quart de point porterait la fourchette à 3,75 % à 4,00 %, bien que le comité n'ait pas confirmé sa décision.
Les attentes du marché ont changé brusquement après les dernières lectures de l'inflation américaine. Reuters a rapporté lundi que les marchés des taux d'intérêt attribuaient une probabilité de 87 % à une hausse en septembre.
Goldman Sachs et JPMorgan ont révisé leurs prévisions pour anticiper une hausse de 25 points de base. JPMorgan s'attend à une nouvelle hausse en décembre, tandis que Goldman projette deux réductions en 2027. Chaque prévision représente l'opinion de la banque et n'indique pas une politique convenue de la Réserve fédérale.
Quelques jours plus tôt seulement, un sondage Reuters montrait que près de 70 % des économistes interrogés s'attendaient à ce que les responsables laissent les taux inchangés. Les données d'inflation d'août et la hausse des coûts de l'énergie ont poussé plusieurs banques à modifier leurs appels avant la réunion.
Comme rapporté précédemment, le Bitcoin était remonté au-dessus de 78 000 $ alors que les probabilités de hausse des taux en septembre atteignaient 81 % après le rapport sur les prix à la consommation aux États-Unis. La probabilité a continué d'évoluer à mesure que les traders ajustaient leurs positions.
La décision de la Fed inclura de nouvelles projections de taux
La réunion de mercredi produira le résumé actualisé des projections économiques de la Réserve fédérale. Le document contient les prévisions des responsables pour la croissance économique, le chômage, l'inflation et le taux des fonds fédéraux.
Ses projections de taux sont communément appelées le dot plot car chaque responsable participant place un point à côté de son niveau de taux préféré. Le graphique ne lie pas le comité à une voie particulière, et les projections individuelles n'identifient pas leurs auteurs.
La conférence de presse de Warsh doit commencer 30 minutes après la déclaration. Les journalistes devraient demander comment les responsables perçoivent l'inflation persistante, les conditions du marché du travail et la trajectoire des coûts d'emprunt après septembre.
Les données sur les ventes au détail et les prix à l'importation aux États-Unis sont attendues plus tôt mercredi. Les demandes initiales d'allocations chômage et l'indice manufacturier de la Réserve fédérale de Philadelphie paraîtront jeudi, suivis des chiffres de la production industrielle vendredi.
Les marchés cryptographiques s'échangent en continu à chaque publication. Les variations de prix survenant autour des annonces peuvent être mesurées, mais le timing seul ne prouve pas qu'un seul point de données a causé un mouvement.
Précédemment, la couverture par crypto.news du risque croissant de hausse des taux de la Fed a identifié la zone de 80 000 à 83 000 dollars comme une fourchette de résistance du Bitcoin étroitement surveillée. Le Bitcoin est resté en dessous de la limite inférieure lundi.
La BoE pourrait maintenir ses taux tandis que la BoJ envisage une nouvelle hausse
La Banque d'Angleterre annoncera sa décision le 17 septembre. Son site officiel indique que le taux directeur actuel est de 3,75 %, tandis que l'inflation britannique s'établit à 2,9 % contre un objectif de 2 % pour la banque centrale.
Les économistes interrogés par Reuters s'attendent généralement à ce que le Comité de politique monétaire maintienne le taux à 3,75 %. Goldman Sachs prévoit désormais une hausse d'un quart de point en novembre, après avoir précédemment anticipé que la banque centrale attendrait plus longtemps.
Les marchés évaluent à environ 47 points de base les hausses britanniques d'ici fin 2026, a rapporté Reuters. Une telle tarification évolue avec l'activité de trading et ne garantit aucun résultat lors de la réunion de jeudi.
À Tokyo, les décideurs de la Banque du Japon se réuniront les 17 et 18 septembre. La banque cible actuellement le taux d'appel au jour le jour à environ 1 %, après une hausse approuvée en juin.
Les analystes cités par le Financial Times s'attendent à ce que la BoJ relève le taux de 25 points de base à 1,25 %. Un passage à ce niveau produirait le taux directeur le plus élevé du Japon en 31 ans, bien que la BoJ n'annoncera sa décision que vendredi.
Dans une couverture connexe, la hausse de la BoJ en juin à 1 % a attiré l'attention des traders de cryptomonnaies. Le Bitcoin a chuté d'environ 3 % dans les heures suivant une précédente hausse en janvier à 0,75 %, selon les données de marché citées dans le rapport.
Les performances passées des prix n'établissent pas comment le Bitcoin réagira cette semaine. La réaction peut dépendre de la décision, du langage d'accompagnement, des positions de marché existantes et du fait que les traders avaient déjà intégré le résultat.
Le vote sur la loi CLARITY ajoute un événement politique américain
Avant la déclaration de la Fed, le Sénat devrait tenir un vote procédural sur la loi sur la clarté du marché des actifs numériques le 15 septembre. Le vote est prévu à 14 h 15, heure de l'Est, et nécessite 60 sénateurs pour faire avancer la législation.
Les sénateurs Cynthia Lummis, Tim Scott et John Boozman ont publié leur texte final le 14 septembre. Leur déclaration indiquait que la proposition serait présentée comme un amendement de substitution si le Sénat invoque la clôture mardi.
Franchir le vote lancerait l'examen formel. Cela ne constituerait pas une approbation finale du Sénat, car les législateurs pourraient débattre du texte, proposer des amendements et tenir d'autres votes procéduraux.
La proposition de 635 pages contient un langage révisé sur l'éthique gouvernementale et des modifications portant sur les récompenses des stablecoins, les règles de la finance décentralisée et la réglementation des matières premières. Les républicains ont décrit le texte comme leur offre finale aux démocrates, tandis que le niveau de soutien bipartite restait incertain lundi.
Comme l'a rapporté crypto.news, le vote du 15 septembre sur la loi CLARITY met en péril plusieurs dispositions, notamment des sections traitant de l'éthique présidentielle, des récompenses des stablecoins et des protocoles décentralisés.
Tout amendement du Sénat nécessiterait une nouvelle action de la Chambre avant qu'un projet de loi final ne puisse parvenir au président Donald Trump. La Chambre a supprimé les sessions de vote prévues pour les semaines du 21 septembre et du 28 septembre, selon une couverture associée.
Après le vote du Sénat mardi, la Réserve fédérale publiera sa décision mercredi. La Banque d'Angleterre suivra jeudi, tandis que la Banque du Japon publiera sa décision de politique monétaire vendredi avant que la Réserve fédérale ne publie les données de production industrielle d'août.
