Le Bitcoin a rebondi au-dessus de 78 000 $ après que l'inflation des consommateurs américains a été conforme aux prévisions en août, bien que les traders de marchés de prédiction aient porté à 81 % la probabilité d'une hausse des taux de la Réserve fédérale.
Résumé
- Les prix à la consommation aux États-Unis ont augmenté de 3,4 % sur un an et de 0,4 % de juillet à août.
- Le Bitcoin s'est redressé au-dessus de 78 000 $ après être tombé sous le seuil psychologique de 77 000 $.
- L'inflation mensuelle sous-jacente a dépassé les prévisions, même si son taux annuel a ralenti à 2,4 %.
- Les traders de Polymarket ont attribué une probabilité de 81 % à une hausse d'un quart de point de la Fed la semaine prochaine.
L'IPC américain est resté à 3,4 % en août
Le Bureau of Labor Statistics des États-Unis a rapporté vendredi que l'indice des prix à la consommation a augmenté de 0,4 % en données corrigées des variations saisonnières en août, après une hausse de 0,1 % en juillet. Les prix à la consommation ont grimpé de 3,4 % sur les douze mois précédents, inchangé par rapport au taux annuel de juillet.
Les deux chiffres correspondaient aux prévisions citées dans le rapport original. Néanmoins, l'inflation est restée au-dessus de l'objectif de 2 % de la Réserve fédérale alors que les responsables se préparaient pour leur réunion de politique monétaire des 15 et 16 septembre.
Les coûts de l'énergie ont représenté une grande partie de la hausse mensuelle. Selon le BLS, l'indice de l'énergie a progressé de 2,1 % en août, tandis que les prix de l'essence ont augmenté de 3,9 % et ont contribué à plus d'un tiers de la hausse de l'indice global. Les coûts de logement ont ajouté 0,3 %, et les prix alimentaires ont gagné 0,1 %.
L'inflation annuelle de l'énergie a atteint 16,3 %, portée en partie par une augmentation de 27,4 % des prix de l'essence et une hausse de 52 % du fioul. Les coûts alimentaires étaient 2,7 % plus élevés qu'un an plus tôt, tandis que l'indice des aliments à domicile a augmenté de 2,2 %.
Hors alimentation et énergie, l'IPC sous-jacent a augmenté de 0,3 % par rapport à juillet. La lecture mensuelle a dépassé la prévision de 0,2 % citée dans le rapport source, donnant aux décideurs un nouveau signe que la pression sous-jacente sur les prix ne s'est pas entièrement atténuée.
Sur une base annuelle, cependant, l'inflation sous-jacente a ralenti de 2,5 % en juillet à 2,4 % en août, sa lecture la plus basse depuis 2021. Les prix des logements ont augmenté de 3 % sur l'année, tandis que les services hors services énergétiques ont également augmenté de 3 %.
Plusieurs composantes ont contribué à pousser les prix sous-jacents à la hausse en août. Le BLS a enregistré des augmentations mensuelles de 2,7 % pour les tarifs aériens, de 2,4 % pour l'hébergement hors domicile et de 2,3 % pour les coûts de communication. Les prix des véhicules d'occasion ont gagné 0,4 %, tandis que les prix des véhicules neufs ont augmenté de 0,3 %.
Les coûts des soins médicaux ont baissé de 0,2 %, avec les services dentaires en baisse de 0,6 %. L'assurance des véhicules à moteur a diminué de 0,8 %, tandis que les prix des loisirs et de l'habillement sont restés inchangés.
Le prix du Bitcoin s'est redressé au-dessus de 78 000 $
Après la publication de 8 h 30, heure de l'Est, les données de TradingView citées dans le rapport source ont montré que le Bitcoin se redressait de sous 77 000 $ et passait au-dessus de 78 000 $. Le rebond a suivi une vente liée à la lecture plus élevée de l'inflation des producteurs de la veille.
L'Ether est également revenu au-dessus de 2 500 $, tandis que Solana a reconquis 100 $, selon les mêmes données de TradingView. Ces deux niveaux avaient agi comme des seuils psychologiques lors du déclin précédent du marché.
La réaction à l'IPC a inversé une partie de la faiblesse enregistrée après que l'indice des prix à la production d'août est ressorti à 5,4 % sur un an, légèrement au-dessus de l'estimation de 5,3 % citée dans le rapport source. Les prix des cryptomonnaies ont chuté après la publication de l'IPP, les traders ayant augmenté leurs paris sur un resserrement de la politique monétaire américaine.
Le Bitcoin est entré dans les derniers rapports sur l'inflation sous pression des données solides sur l'emploi également. Comme crypto.news l'a précédemment rapporté en septembre, les employeurs américains ont ajouté 162 000 emplois en août, bien au-dessus des 56 000 prévus cités par Reuters, tandis que le chômage est resté à 4,1 %.
Le Bitcoin a initialement atteint environ 82 262 $ après la publication sur l'emploi, mais est ensuite tombé sous 80 000 $. Le rapport a également montré que les gains horaires moyens ont augmenté de 0,3 % par rapport à juillet et de 3,1 % par rapport à un an plus tôt, ajoutant les données salariales aux chiffres que les responsables de la Fed doivent prendre en compte.
Les contrats à terme sur les fonds fédéraux ont placé la probabilité d'une hausse en septembre à 61 % après le rapport sur l'emploi, contre 52 % auparavant. Les rendements des bons du Trésor à deux ans ont grimpé de cinq points de base à 4,38 %, tandis que le rendement à 10 ans a atteint 4,776 %.
Les probabilités de hausse des taux de la Fed ont grimpé à 81 %
Après le rapport sur l'IPC de vendredi, les traders de Polymarket ont attribué une probabilité de 81 % à une hausse des taux de 25 points de base lors de la réunion de septembre, selon la couverture en direct de MarketWatch. La probabilité implicite était d'environ 59 % avant les données, tandis que la probabilité d'aucun changement est passée de 41 % à environ 20 %.
Les prix de Polymarket représentent des paris placés par les participants et peuvent changer tout au long d'une séance de négociation. Ils ne constituent pas une prévision officielle de la Réserve fédérale ni une mesure directe de l'intention de vote des membres du Comité fédéral de l'open market.
La fourchette cible des fonds fédéraux se situe actuellement entre 3,50 % et 3,75 %. Une hausse d'un quart de point la porterait à 3,75 %-4 % et serait la première hausse de la Fed depuis juillet 2023.
Une analyse de la politique de septembre publiée avant le rapport sur l'IPC a révélé que le CME FedWatch avait fixé la probabilité d'une hausse d'un quart de point à 66 %. Les probabilités de Polymarket avaient atteint 72 % après que le gouverneur de la Fed, Michael Barr, a soutenu une réponse décisive si l'inflation ne diminuait pas.
À l'époque, l'analyse identifiait 75 000 $ comme une zone de support importante pour le Bitcoin et 82 000 $ à 86 000 $ comme résistance. Le Bitcoin avait gagné 25 % en août, tandis que les fonds négociés en bourse américains au comptant sur le Bitcoin ont attiré 3,52 milliards de dollars sur 16 des 21 séances de négociation.
Les investisseurs américains font désormais face à une concurrence entre les crypto-actifs et la hausse des rendements des titres du Trésor si la Fed augmente les coûts d'emprunt. Des taux plus élevés augmentent le rendement disponible sur la dette publique et les produits du marché monétaire, ce qui peut affecter la demande d'actifs sans rendement fixe.
Les risques d'approvisionnement pétrolier ont maintenu les inquiétudes inflationnistes élevées
Les prix de l'énergie restent un enjeu clé pour la Fed après que l'essence a représenté plus d'un tiers de la hausse mensuelle de l'IPC d'août. Les combats au Moyen-Orient ont perturbé les flux pétroliers et accru la crainte que les coûts des carburants ne maintiennent l'inflation globale au-dessus de l'objectif de la banque centrale.
Le brut Brent est resté au-dessus de 100 $ vendredi malgré une baisse de près de 4 %, selon les données de marché citées dans le rapport source. Folha a rapporté que la référence a glissé vers 104 $ après s'être approchée de 110 $ plus tôt dans la séance.
La baisse a suivi des informations faisant état d'une possible rencontre entre l'Iran et les États du Golfe, mais les risques pour la navigation sont restés après que les forces houthies soutenues par l'Iran ont capturé l'île de Périm dans le détroit de Bab el-Mandeb. L'île se trouve le long d'une route majeure utilisée pour le pétrole et le transport commercial entre la mer Rouge et le golfe d'Aden.
Un jour plus tôt, la Banque centrale européenne a relevé son taux de dépôt de 25 points de base à 2,5 %. La BCE a attribué sa décision à une inflation persistante, y compris la pression des prix de l'énergie et du conflit au Moyen-Orient, et a projeté que l'inflation de la zone euro resterait au-dessus de son objectif de 2 % pendant une période prolongée.
L'Agence internationale de l'énergie a déclaré vendredi que les attaques contre les pétroliers et les installations avaient contribué aux perturbations de l'approvisionnement, tandis que la production saoudienne était tombée à 6 millions de barils par jour. L'agence a estimé que l'approvisionnement mondial en pétrole diminuerait de 5,7 millions de barils par jour en 2026.
