Castle a ouvert sa plateforme financière automatisée aux utilisateurs individuels, permettant aux clients de convertir toute partie du dividende annuel de 12 % versé par l'action privilégiée STRC de Strategy en Bitcoin.
Résumé
- Les utilisateurs de Castle peuvent recevoir les dividendes STRC en espèces, en Bitcoin, ou une combinaison des deux.
- STRC porte un taux de dividende annuel variable de 12 % pour les dates d'enregistrement de septembre.
- Strategy paie le dividende en espèces avant que Castle ne convertisse la portion sélectionnée en Bitcoin.
- Castle limitait auparavant ses services financiers Bitcoin automatisés aux entreprises et aux organisations à but non lucratif.
Castle a déclaré dans un communiqué mardi que les titulaires de comptes personnels peuvent choisir quelle partie de chaque paiement de dividende STRC ils souhaitent recevoir en espèces et quelle partie doit être convertie en Bitcoin.
Castle automatise les conversions de dividendes STRC
Avec la nouvelle structure de compte, les clients peuvent conserver la totalité du paiement en espèces, tout convertir en Bitcoin, ou définir un pourcentage entre les deux options. Une fois sélectionnée, la répartition s'exécute automatiquement à chaque paiement de dividende, sauf si l'utilisateur modifie l'instruction.
Strategy paie le dividende STRC en espèces, tandis que Castle gère l'achat de Bitcoin ultérieur en fonction du pourcentage défini par le titulaire du compte. Cet arrangement ne modifie pas les conditions de l'action privilégiée sous-jacente ni ne transforme STRC elle-même en un titre payant en Bitcoin.
Castle a déclaré que de nombreux clients choisissent une répartition mixte. Les espèces peuvent couvrir les dépenses ou rester disponibles pour d'autres usages, tandis que la partie restante achète du Bitcoin sans nécessiter de transfert séparé vers un échange ou un compte de courtage.
Le cofondateur et CTO João Almeida a déclaré que cette fonctionnalité a été conçue pour les investisseurs qui souhaitent un revenu régulier tout en continuant à constituer une position en Bitcoin.
« Les investisseurs ont longtemps été confrontés à un choix entre obtenir un rendement stable et détenir du bitcoin. Castle élimine ce compromis », a déclaré Almeida.
Selon le dirigeant, les clients peuvent diriger une partie de leurs revenus de dividendes vers le Bitcoin tout en conservant le reste comme flux de trésorerie. L'automatisation de Castle exécute la répartition à chaque paiement éligible plutôt que d'exiger des utilisateurs qu'ils passent des ordres Bitcoin individuels.
Les liquidités d'exploitation, les titres à revenu fixe et les achats de Bitcoin se trouvent sur la même plateforme. Castle a déclaré que cette configuration élimine plusieurs étapes manuelles normalement impliquées dans le transfert d'argent d'une banque vers un courtier ou une rampe d'accès aux crypto-monnaies.
STRC verse un dividende annuel variable de 12 %
STRC, officiellement appelée action privilégiée perpétuelle variable de série A de Strategy, est un titre coté au Nasdaq avec un montant nominal de 100 $. Contrairement aux actions ordinaires, les actions privilégiées sont structurées principalement pour fournir un revenu en espèces et n'ont pas de date d'échéance fixe.
Castle a ajouté STRC à sa plateforme plus tôt en 2026. Selon les informations STRC de Strategy, le taux de dividende annualisé pour les dates d'enregistrement commençant en septembre 2026 est de 12 %, basé sur le montant nominal de 100 $ du titre.
Le chiffre de 12 % est un taux annuel variable plutôt qu'un rendement garanti pour chaque investisseur. Strategy indique que le taux peut être ajusté mensuellement, que le rendement effectif dépend du prix du marché payé pour STRC, et que son conseil d'administration doit déclarer chaque dividende en espèces.
Les paiements de dividendes dépendent également de la capacité et de la décision de l'émetteur de continuer à les verser. Strategy avertit les investisseurs que le taux actuel n'indique pas ce que seront les taux futurs et pourrait tomber en dessous de son niveau actuel.
En juin, les actionnaires de Strategy ont approuvé des paiements semi-mensuels pour STRC. Les dates d'enregistrement tombent le 15 et le dernier jour de chaque mois, avec un paiement prévu à la date d'enregistrement suivante, sous réserve de l'approbation du conseil.
Le calendrier bimensuel a commencé avec une date d'enregistrement le 30 juin et une date de paiement le 15 juillet. Castle utilise le même cycle de paiement pour exécuter la répartition en espèces et en Bitcoin choisie par chaque client.
STRC comporte également des risques qui diffèrent de la détention directe de Bitcoin. Son prix peut se négocier au-dessus ou en dessous du montant nominal de 100 $, tandis que le taux de dividende, la situation financière de Strategy et la demande du marché pour les actions privilégiées peuvent influencer le rendement total d'un investisseur.
Le Bitcoin acheté via la conversion de dividendes comporte une source de volatilité distincte. Castle n'a pas déclaré que la conversion de revenus en Bitcoin protège les utilisateurs contre une baisse du prix de STRC ou du Bitcoin.
Les comptes personnels étendent Castle au-delà des trésoreries d'entreprise
Avant l'expansion de mardi, Castle servait des entités commerciales qui souhaitaient automatiser la gestion de trésorerie et l'accumulation de Bitcoin. Ses clients comprenaient des restaurants, des salles de sport, des églises, des cabinets comptables, des détaillants en ligne, des concessionnaires automobiles, des sociétés de logiciels, des entreprises immobilières et des organisations à but non lucratif.
Plutôt que d'exiger de chaque entreprise qu'elle maintienne des systèmes séparés pour la trésorerie bancaire, les actifs de revenu et les achats de Bitcoin, Castle permettait aux utilisateurs d'établir une stratégie d'allocation et d'automatiser les transactions ultérieures.
La société a déclaré que les demandes des clients commerciaux existants l'ont conduite à développer des comptes personnels. Certains propriétaires qui utilisaient Castle pour leurs entreprises souhaitaient également avoir accès aux mêmes outils pour leurs finances privées.
« Les commentaires que nous avons entendus à maintes reprises de la part des propriétaires d'entreprise étaient : "J'adore cette pile – quand pourrai-je l'utiliser personnellement ?" », a déclaré le cofondateur et PDG Stephen Cole.
L'accès personnel introduit la fonctionnalité d'allocation STRC auprès de personnes extérieures à la base de clientèle corporative initiale de Castle. Les utilisateurs individuels peuvent désormais appliquer les mêmes règles automatisées aux revenus de dividendes sans passer par une entreprise ou une entité à but non lucratif.
Castle n'a pas divulgué combien de clients commerciaux utilisent sa plateforme, combien de comptes personnels elle prévoit d'ouvrir, ni la valeur totale des actifs qu'elle gère. La société n'a pas non plus fourni de détails dans le communiqué concernant les minimums de compte, les frais de négociation ou le prix utilisé lors de la conversion des dividendes en espèces en Bitcoin.
Les utilisateurs américains sont exposés à deux actifs différents
Pour les clients américains, le compte combine une exposition à une action privilégiée cotée au Nasdaq avec des achats d'un actif numérique. Les détenteurs de STRC possèdent un titre émis par Strategy, tandis que le Bitcoin acquis à partir des produits de dividendes reste un actif distinct.
Cette structure signifie que les utilisateurs de Castle ne reçoivent pas de dividende en Bitcoin en nature de Strategy. Strategy déclare et verse des distributions en espèces sur STRC, après quoi Castle convertit le montant sélectionné par le client en Bitcoin.
Une telle distinction peut être importante pour les enregistrements de compte car les utilisateurs ont des transactions impliquant à la fois des revenus de dividendes et des achats de Bitcoin. Le communiqué de Castle n'explique pas comment sa plateforme déclare les conversions à des fins fiscales américaines ni si elle fournit des informations sur la base de coût pour le Bitcoin acquis.
L'Internal Revenue Service traite les actifs numériques comme des biens à des fins fiscales fédérales. Les contribuables américains doivent généralement tenir des registres indiquant quand les actifs numériques ont été acquis, leur base de coût et le produit reçu lors de leur vente ou autre cession ultérieure, bien que le traitement des transactions de chaque utilisateur dépende de circonstances individuelles.
Castle a été fondée par Cole et Almeida. Boost VC et Winklevoss Capital soutiennent la société, qui a annoncé un cycle de financement d'un million de dollars en 2025 pour développer ses outils automatisés de trésorerie Bitcoin pour les petites et moyennes entreprises.
