Cosmos a lancé un réseau de partenaires de 17 entreprises alors qu'il se prépare à un déploiement de dépôts tokenisés avec Wells Fargo prévu pour l'automne 2026, selon son directeur commercial.
Résumé
- 17 fournisseurs qualifiés couvrent la garde, la conformité, la sécurité, l'infrastructure et l'intégration des systèmes.
- Wells Fargo prévoit de commencer par un cas d'usage de dépôts tokenisés transfrontaliers cet automne.
- Les banques doivent contracter avec les fournisseurs séparément et conserver la responsabilité des décisions de conformité.
- IBC prend en charge la connectivité des registres, tandis que les normes de liquidité et de politique nécessitent encore un accord sectoriel.
Eran Barak, directeur commercial de Cosmos, a déclaré à crypto.news que le Partner Network est conçu pour aider les banques à faire passer les projets de tokenisation des essais à la production sans devoir chercher chaque fournisseur de services sur le marché ouvert.
Cependant, le réseau n'offre pas un système pré-intégré dans lequel chaque participant opère sous un seul accord technique et commercial. Les institutions financières doivent choisir les fournisseurs en fonction de leurs besoins, négocier des contrats séparés et déterminer comment la responsabilité sera répartie sur l'ensemble du produit.
« Le réseau de partenaires de la Cosmos Tokenization Suite est un écosystème qualifié, et non une place de marché d'intégration pré-câblée », a déclaré Barak.
Selon Barak, les entreprises participantes ont testé leurs services par rapport à la Cosmos Tokenization Suite sur l'ensemble des fonctions dont les banques peuvent avoir besoin pour un produit de tokenisation complet. Les services incluent la garde, la gestion de portefeuille, les vérifications de connaissance du client et de connaissance de l'entreprise, la surveillance de la conformité, les connexions bancaires centrales, les opérations de nœuds et l'interopérabilité entre les registres.
Les banques peuvent donc choisir des entreprises qui comprennent déjà la technologie Cosmos plutôt que d'évaluer des fournisseurs sans expérience d'utilisation du système, a-t-il ajouté.
Le réseau de partenaires Cosmos supprime le processus de recherche de fournisseurs
Les relations commerciales resteront entre chaque institution financière et les fournisseurs qu'elle sélectionne. L'environnement réglementaire d'une banque, sa technologie existante et ses relations actuelles avec ses fournisseurs influenceront les entreprises qu'elle engage, selon Barak.
« Ce que le réseau supprime, c'est la charge de découverte et de qualification — ce travail est déjà fait », a-t-il déclaré.
« Une banque qui évalue des dépôts tokenisés peut passer à la mise en œuvre plus rapidement parce que l'écosystème est pré-vérifié plutôt que sur le marché ouvert. »
Le Partner Network donne aux banques accès à des fournisseurs qualifiés, mais il ne combine pas leurs services sous un seul contrat. Barak a décrit le programme comme un vivier de fournisseurs pouvant soutenir différentes parties d'un produit de dépôts tokenisés.
Cosmos a lancé le réseau avec 17 membres, dont BitGo, Blockchain.com, Blockdaemon, Galaxy Digital, OpenZeppelin, DFNS et Hypernative. D'autres participants incluent Anseta, Balance, BCW Group, Coinbax, InfStones, Peersyst Technology, Silence Laboratories, Ubyx, Utila et Zeeve.
Ensemble, les entreprises offrent la garde, le règlement, la négociation, le filtrage des transactions, les contrôles de portefeuille, la sécurité des contrats intelligents et l'infrastructure blockchain. Les intégrateurs de systèmes au sein du groupe peuvent également coordonner plusieurs fournisseurs pour les banques qui ne souhaitent pas gérer elles-mêmes chaque connexion technique.
Cosmos fournit le registre et la plateforme de tokenisation, tandis que les membres du réseau fournissent des produits de support en fonction des exigences de la banque. La Cosmos Tokenization Suite peut prendre en charge le règlement des paiements 24 heures sur 24, la gestion de trésorerie, le séquestre programmable, le financement du commerce et les paiements initiés par des agents logiciels, selon l'entreprise.
Une institution financière peut conserver un fournisseur de garde existant tout en sélectionnant un autre membre du réseau pour le filtrage de conformité, les opérations de nœuds ou l'intégration de registres. Chaque fournisseur resterait responsable du service couvert par son accord.
Les banques conservent la responsabilité des décisions de conformité
La responsabilité suit les contrats signés par l'institution financière, a déclaré Barak. Cosmos est responsable de son registre numérique et de sa technologie de tokenisation en vertu de son accord avec la banque, tandis que chaque partenaire reste responsable de son propre service.
Par exemple, un fournisseur de garde traiterait les questions liées à l'accès aux actifs, tandis qu'une société de conformité serait responsable de l'exactitude de son produit de filtrage. Les décisions de conformité et la responsabilité réglementaire restent à la charge de la banque, quels que soient les fournisseurs qu'elle sélectionne, selon Barak.
Les institutions qui cherchent un seul contractant pour l'ensemble du système peuvent nommer un intégrateur de systèmes. L'intégrateur servirait de contractant principal, avec les fournisseurs de garde, de conformité ou d'infrastructure travaillant comme sous-traitants.
Le modèle recevra son premier test de production nommé via Wells Fargo, a déclaré Barak. La banque américaine utilise la technologie de registre numérique Cosmos pour tokeniser les dépôts des clients, avec un déploiement transfrontalier initial prévu pour l'automne 2026.
Barak a déclaré que la mise en œuvre devrait ajouter davantage de clients, de pays, de devises et de cas d'usage jusqu'en 2027. Le déploiement placera une institution financière américaine réglementée au centre des efforts de Cosmos pour faire passer les dépôts tokenisés au-delà des essais limités.
Les discussions institutionnelles récentes ont également porté sur la mesure de l'adoption via des produits financiers actifs plutôt que sur l'activité du marché seule. Un dirigeant de la fintech a récemment soutenu que les garanties fourniraient une mesure plus claire de l'adoption par les banques que le volume d'échanges de cryptomonnaies.
Cosmos utilise IBC pour connecter des registres bancaires distincts
Les dépôts tokenisés émis par différentes banques pourraient rester divisés entre des réseaux séparés, à moins que les institutions n'utilisent une infrastructure et des règles opérationnelles compatibles, a déclaré Barak.
Cosmos prévoit de résoudre la partie technique de ce problème grâce au protocole Inter-Blockchain Communication, ou IBC. Le protocole ouvert permet aux actifs de circuler directement entre les registres numériques sans dépendre d'un intermédiaire central.
« Les banques utilisant IBC s'envoient directement des actifs les unes aux autres via une infrastructure auto-hébergée, de la même manière qu'Internet achemine les paquets », a déclaré Barak.
IBC est en production depuis plus de cinq ans et connecte déjà des réseaux publics et permissionnés, selon Barak. Les systèmes pris en charge incluent les réseaux basés sur Cosmos, les chaînes Besu, Ethereum et Solana.
Les travaux en cours devraient ajouter Canton, Cori, Parriot et d'autres réseaux plus tard en 2026, a-t-il ajouté.
Bien qu'IBC fournisse une couche de transport entre les registres, Barak a déclaré que la connectivité technique ne résout pas les différences dans les règles de conformité, les pratiques de liquidité ou la finalité du règlement.
« Cette technologie seule ne résout pas la fragmentation », a-t-il déclaré. « Les normes de conformité, les pratiques de liquidité et la finalité du règlement nécessitent également un alignement sectoriel. »
Selon le modèle décrit par Barak, IBC fournit l'infrastructure pour transférer des actifs et une base de gouvernance neutre pour le protocole. Les régulateurs et les organismes de normalisation devraient encore établir des règles communes pour les institutions et les actifs utilisant ces connexions.
Le déploiement de Wells Fargo fournira des métriques de production
Cosmos prévoit d'évaluer le Partner Network en mesurant la rapidité avec laquelle les banques passent d'un accord signé à une transaction en direct, a déclaré Barak.
L'entreprise suivra également le nombre d'utilisateurs institutionnels opérant en production et le volume de transactions au fil du temps. Barak n'a pas fourni d'objectifs numériques pour ces mesures ni de date pour la publication des premiers résultats.
La mise en œuvre transfrontalière initiale de Wells Fargo est prévue pour l'automne 2026, suivie de l'expansion proposée à d'autres clients, pays, devises et cas d'usage jusqu'en 2027.
