D'anciens responsables de la Banque d'Angleterre et de la Bundesbank ont rejoint les conseils britannique et européen de Fnality, alors que la société de paiements blockchain soutenue par les banques se prépare à étendre son réseau de règlement en monnaie de banque centrale au-delà de la livre sterling.
Résumé
- L'ancien vice-gouverneur de la BoE, Jon Cunliffe, présidera le conseil britannique de Fnality, tandis que l'ancien dirigeant de la Bundesbank, Jochen Metzger, rejoint son conseil de surveillance européen.
- Fnality exploite un système de paiement de gros basé sur la blockchain qui permet aux banques de régler leurs obligations en utilisant de la monnaie adossée à la banque centrale.
- La société a lancé son système de paiement en livres sterling réglementé en 2023 et cherche des autorisations pour des versions en dollars et en euros.
- Fnality est soutenue par de grandes institutions financières, notamment Goldman Sachs, UBS, Santander, Bank of America et Citigroup.
Fnality a déclaré jeudi que l'ancien vice-gouverneur de la Banque d'Angleterre, Jon Cunliffe, présidera le conseil d'administration de son entité britannique, tandis que l'ancien dirigeant des paiements de la Deutsche Bundesbank, Jochen Metzger, a été nommé au conseil de surveillance de Fnality Europe et devrait en devenir le président.
Ron Berndsen, qui a précédemment occupé les fonctions de responsable de la surveillance et de responsable de la politique des infrastructures de marché à la De Nederlandsche Bank, rejoint le conseil de surveillance de l'entreprise européenne basée en Allemagne.
Ces nominations font entrer trois anciens responsables de banques centrales dans la structure de gouvernance de Fnality, alors que les banques et d'autres institutions financières développent des infrastructures pour régler des titres tokenisés et déplacer des formes numériques de monnaie à travers les réseaux blockchain.
Fnality intègre d'anciens banquiers centraux à son réseau de paiement
Cunliffe a précédemment occupé le poste de vice-gouverneur de la Banque d'Angleterre chargé de la stabilité financière, où ses responsabilités incluaient la surveillance des infrastructures de marché financier et des systèmes de paiement.
Metzger a occupé le poste de directeur général des systèmes de paiement et de règlement à la Deutsche Bundesbank, tandis que Berndsen a précédemment travaillé sur la surveillance et la politique des infrastructures de marché à la banque centrale néerlandaise.
Leurs nominations interviennent alors que Fnality s'efforce d'étendre son infrastructure de paiement de gros à d'autres devises et juridictions.
La société basée à Londres exploite un système de paiement de gros basé sur la blockchain qui permet aux institutions financières participantes de régler leurs obligations en utilisant des fonds adossés à la monnaie de banque centrale. Son système de paiement en livres sterling a été lancé en 2023 et est réglementé par la Banque d'Angleterre.
Fnality cherche désormais des autorisations réglementaires pour des versions en dollars et en euros du réseau.
« Il est vraiment important que nous trouvions un moyen de placer les banques centrales et la monnaie de banque centrale au cœur des nouvelles technologies qui ont été pionnières dans le monde de la crypto », a déclaré Cunliffe dans un entretien.
« Certaines de ces technologies arrivent dans le monde traditionnel de la finance parce qu'elles offrent une meilleure fonctionnalité et rapidité. »
Fnality a été fondée en 2019 et est soutenue par des banques et des entreprises d'infrastructure de marché financier, notamment Goldman Sachs, UBS, Banco Santander, Bank of America et Citigroup.
La société a levé 136 millions de dollars en financement de série C en septembre 2025, crypto.news ayant précédemment rapporté que WisdomTree, Bank of America, Citi, KBC Group, Temasek et Tradeweb ont mené ou participé au tour aux côtés d'investisseurs existants, notamment Goldman Sachs, Santander, UBS et Euroclear.
Ce financement a porté le total des fonds levés par Fnality depuis 2019 à plus de 280 millions de dollars. La société a déclaré à l'époque que ce capital soutiendrait l'expansion du Sterling Fnality Payment System vers d'autres devises, ainsi que des outils de gestion de liquidité et des connexions avec des stablecoins et des dépôts tokenisés.
Fnality avait précédemment levé 95 millions de dollars en financement de série B en 2023 lors d'un tour mené par Goldman Sachs et BNP Paribas. Euroclear, DTCC, WisdomTree et Nomura figuraient parmi les participants, tandis que Santander, BNY Mellon, Barclays, ING, Lloyds Banking Group, State Street et UBS figuraient parmi ses soutiens existants.
Les actifs tokenisés créent une demande de règlement numérique
Les banques intensifient leurs travaux sur la tokenisation, où des actifs conventionnels tels que les actions et les obligations sont représentés et transférés via une infrastructure basée sur la blockchain.
Le transfert de titres vers des réseaux numériques crée une exigence correspondante pour que le volet espèces des transactions fonctionne sur des systèmes compatibles. Le modèle de Fnality utilise de la monnaie adossée à la banque centrale pour le règlement de gros, permettant aux institutions participantes de finaliser des transactions impliquant des actifs numériques sans dépendre uniquement de stablecoins ou de dépôts bancaires commerciaux.
Son système en livres sterling en production a été utilisé pour des cas incluant le règlement en temps réel de titres tokenisés via livraison contre paiement, des transactions de change utilisant paiement contre paiement et des transactions de pension livrée.
Des projets similaires se développent dans l’ensemble du secteur bancaire.
Swift a mis son registre blockchain en déploiement en juillet, avec 17 banques mondiales se préparant à tester des paiements en dépôts tokenisés pour un règlement transfrontalier 24 heures sur 24. Les participants incluaient HSBC, Citi, BNP Paribas, UBS, ANZ, DBS et Standard Chartered.
Le système coordonne les dépôts tokenisés entre les banques tout en conservant les processus existants de conformité, de risque et de contrôle. Les dépôts tokenisés sont des représentations numériques de dépôts bancaires commerciaux, ce qui signifie que les fonds sous-jacents restent au bilan de la banque émettrice.
En août, HSBC et Standard Chartered ont réalisé la première transaction interbancaire en direct via le registre blockchain de Swift. Les banques ont connecté leurs systèmes distincts de dépôts tokenisés via le réseau partagé, qui a apparié et compensé les obligations de paiement avant que le règlement final n’ait lieu via l’infrastructure bancaire existante.
Dix-sept banques sur six continents participent au pilote plus large de Swift.
Les banques testent plusieurs formes de monnaie numérique
Fnality développe son modèle de monnaie de banque centrale aux côtés d’autres formes de liquidités basées sur la blockchain testées par les banques, notamment les dépôts tokenisés et les stablecoins.
Les stablecoins sont généralement émis par des entreprises et adossés à des actifs de réserve, tandis que les dépôts tokenisés représentent des dépôts détenus auprès de banques commerciales sous forme numérique. Fnality fournit plutôt un règlement de gros en utilisant de la monnaie liée aux soldes de banque centrale.
« Plusieurs modèles de monnaie numérique coexisteront », a déclaré Michelle Neal, PDG du groupe Fnality, dans un entretien. « Notre différenciation est qu’il s’agit d’un règlement de gros réglementé. »
Les banques développent une infrastructure autour de plus d’un de ces modèles.
Wells Fargo a déclaré en août qu’elle prévoyait de lancer des dépôts tokenisés pour certains clients entreprises et commerciaux, en prenant initialement en charge les transactions du dollar américain vers la livre britannique. La banque prévoit d’utiliser une infrastructure blockchain pour les transferts 24 heures sur 24, le règlement et les paiements programmables avant d’ajouter davantage de clients, de devises et de pays en 2027.
JPMorgan, Citigroup, Bank of America et Wells Fargo travaillent séparément via The Clearing House sur un réseau partagé qui permettrait aux clients entreprises de déplacer des dépôts tokenisés en continu, avec un lancement visé pour le premier semestre 2027.
Le développement de la monnaie numérique se déroule parallèlement aux efforts visant à placer le règlement des titres sur des registres distribués.
Mitsubishi UFJ Financial Group a déclaré en août que quatre sociétés du groupe MUFG travailleraient avec Digital Asset et Progmat sur un test de règlement blockchain pour des transactions de pension livrée sur obligations d’État japonaises en utilisant Canton Network.
Le projet est conçu pour synchroniser les enregistrements existants en écritures de JGB avec une infrastructure blockchain, tandis que des dépôts tokenisés ou des stablecoins sont envisagés pour le volet espèces du règlement. L’Agence des services financiers du Japon a sélectionné le projet dans le cadre de son programme pilote Payment Innovation Project en février.
Le réseau en livres sterling de Fnality utilise une structure de règlement différente en plaçant directement de la monnaie adossée à la banque centrale dans son cadre de paiements de gros. Avec son système britannique déjà opérationnel, l’entreprise travaille à franchir le processus réglementaire nécessaire pour étendre cette structure aux paiements en dollars et en euros.
