Le groupe de développement Bitcoin soutenu par Block, Spiral, a averti que Bitcoin peine à s'imposer comme monnaie du quotidien malgré sept années d'améliorations de sa technologie de paiement, et appelle à des propositions ambitieuses qui pourraient l'aider à rivaliser avec les stablecoins de plus en plus populaires.
Résumé
- Spiral avertit que l'adoption de Bitcoin pour les paiements du quotidien reste faible malgré sept années de progrès techniques.
- Plus d'un million de commerçants américains peuvent accepter Bitcoin via Square, selon le rapport.
- Les stablecoins dominent les systèmes de paiement émergents des agents IA, suscitant des inquiétudes quant à la compétitivité de Bitcoin.
- Le groupe souhaite des propositions ambitieuses pour améliorer l'adoption des paiements d'ici cinq ans.
- Spiral identifie une faible demande, la volatilité des prix et les règles fiscales américaines comme principaux obstacles.
Selon le nouveau rapport de Spiral, The Long Road to Bitcoin Payments, plus d'un million de commerçants américains peuvent désormais accepter Bitcoin via Square, tandis que le Lightning Network est devenu plus facile à intégrer dans les applications de paiement. Pourtant, les dépenses des consommateurs restent limitées, ce qui pousse le groupe à rechercher des idées capables de changer la trajectoire d'adoption de Bitcoin d'ici cinq ans.
Ce rapport paraît alors que Stripe, Shopify et d'autres fournisseurs de paiement intègrent les stablecoins dans leurs services, les jetons adossés au dollar gagnant du terrain dans le commerce en ligne et les paiements automatisés.
Spiral soutient que le défi du secteur concerne de plus en plus la demande et les incitations des consommateurs, même si l'infrastructure de paiement continue de s'améliorer.
Spiral affirme que les paiements en Bitcoin font face à un problème de demande
Le rapport s'appuie sur l'argument de longue date de Jack Dorsey selon lequel Bitcoin devrait servir de monnaie que les gens dépensent régulièrement. S'exprimant en janvier 2025, le cofondateur de Block a déclaré : « Si le bitcoin finit par n'être que de l'or numérique, je pense qu'il a échoué », soutenant que l'utilisation quotidienne comme monnaie devrait déterminer son succès.
Spiral reconnaît que Bitcoin s'est largement imposé comme réserve de valeur, bien que les partisans ne s'accordent pas sur la question de savoir si des dépenses limitées constituent un problème sérieux. Certains estiment que la demande de paiement se développera à mesure que Bitcoin mûrit, tandis que d'autres craignent que les applications financières n'adoptent des technologies concurrentes avant que Bitcoin n'établisse sa présence.
Au cours des sept dernières années, l'infrastructure Lightning est devenue capable de prendre en charge des applications de production, tandis que les développeurs de portefeuilles ont simplifié les adresses de paiement, la récupération de compte et la gestion de la liquidité. Le rapport note que les paiements Bitcoin en dépôt fiduciaire sont désormais comparables aux intégrations de stablecoins en dépôt fiduciaire en termes de complexité technique, bien que les services en auto-dépôt restent plus difficiles à exploiter à grande échelle.
La disponibilité chez les commerçants s'est considérablement améliorée. Comme crypto.news l'a précédemment rapporté à propos du déploiement de Square, environ un million de vendeurs américains ont obtenu accès à l'acceptation de Bitcoin, Lightning traitant les transactions tandis que les commerçants pouvaient recevoir des dollars.
La disponibilité de cette infrastructure ne s'est pas traduite par des dépenses des consommateurs comparables, selon Spiral. La plupart des détenteurs préfèrent conserver Bitcoin comme épargne, tandis que les commerçants veulent généralement des prix stables et voient peu de raisons d'introduire un autre moyen de paiement sans demande des clients.
Les stablecoins gagnent du terrain dans les paiements et les transactions IA
Spiral identifie les stablecoins comme la concurrence la plus forte, car les entreprises et les consommateurs peuvent transférer de la valeur libellée en dollars sans assumer la volatilité des prix de Bitcoin. Le rapport cite l'intégration du paiement USDC par Shopify, les services PYUSD de PayPal et l'acquisition par Stripe du fournisseur d'infrastructure de stablecoins Bridge.
La concurrence a atteint les paiements machine à machine émergents, où les applications achètent automatiquement des données, des ressources informatiques et d'autres services numériques. Spiral estime qu'environ 99 % des paiements via le protocole x402 de Coinbase utilisent l'USDC, citant la préférence précoce pour le règlement adossé au dollar.
En septembre, Block a ajouté Lightning à x402, offrant aux développeurs une option de paiement en Bitcoin au sein du protocole. L'intégration a démontré un support technique, mais Block n'avait pas divulgué de volumes de transactions ni annoncé son déploiement sur Square et Cash App.
D'autres développeurs de paiement ont continué à introduire des alternatives basées sur Bitcoin. Lightning Labs a récemment ouvert Wavelength sur le mainnet, permettant aux agents IA d'envoyer des paiements en Bitcoin sans gérer leurs propres nœuds ou canaux Lightning.
Le service reste en alpha, avec un plafond de solde initial de 300 000 satoshis et des frais de service de 0,25 % sur les paiements Lightning, hors frais de routage. Le support des stablecoins reste prévu, laissant sa fonctionnalité de paiement public actuelle centrée sur Bitcoin.
Bitcoin fait face à des incitations à la dépense et à des obstacles réglementaires
Au-delà de la concurrence, Spiral identifie plusieurs problèmes qui découragent les transactions quotidiennes en Bitcoin. Les consommateurs acquièrent généralement du Bitcoin via des plateformes d'échange ou des applications financières avant de le dépenser, ajoutant une étape que les cartes conventionnelles et les services basés sur le dollar évitent généralement.
La volatilité des prix constitue un autre obstacle, car les consommateurs peuvent hésiter à dépenser un actif dont ils s'attendent à ce qu'il s'apprécie. Les commerçants recherchant des revenus prévisibles préfèrent souvent une conversion immédiate en dollars, tandis que les stablecoins fournissent déjà une unité familière pour la tarification des biens et services.
Le traitement fiscal américain crée des frictions supplémentaires. Selon les règles fédérales existantes, dépenser du Bitcoin constitue généralement une cession de bien, créant potentiellement des gains ou pertes imposables même lorsque l'achat porte sur un petit montant.
Les propositions visant à exonérer les transactions de faible valeur éligibles ne sont pas devenues loi. Spiral identifie le CLARITY Act bloqué comme une autre source d'incertitude pour les développeurs de paiement cherchant des règles fédérales plus claires.
Le rapport distingue le paiement direct en Bitcoin de l'utilisation de l'infrastructure Bitcoin pour transférer d'autres devises. Un paiement en dollars acheminé via Lightning peut démontrer l'utilité du réseau, mais il n'établit pas que le client a choisi de dépenser du Bitcoin.
Spiral appelle à des propositions de paiement « moonshot » sur cinq ans
Ces contraintes identifiées, Spiral recherche des propositions susceptibles de modifier matériellement l'adoption des paiements en Bitcoin d'ici cinq ans. Le groupe suggère d'explorer une infrastructure Lightning partagée capable de transporter à la fois des paiements en Bitcoin et libellés en dollars via les mêmes applications.
Une autre proposition se concentre sur les personnes confrontées à des monnaies nationales instables ou à des restrictions sur les mouvements de capitaux. Spiral soutient que les paiements en Bitcoin en autoconservation pourraient offrir des avantages dans ces circonstances, car les utilisateurs ne dépendraient pas de la permission d'un émetteur de stablecoin pour transférer des fonds.
Le groupe souhaite que les développeurs expérimentent avec des réductions, des récompenses et d'autres raisons pour les détenteurs existants de dépenser leur Bitcoin. Il propose de mesurer si les utilisateurs continuent d'effectuer des paiements après l'expiration des incitations, ainsi que le nombre, la valeur et la fréquence des transactions.
Les micropaiements présentent une autre application potentielle, notamment les services facturant de petits montants pour le contenu de créateurs, l'informatique ou l'inférence IA. Spiral encourage les développeurs à examiner de nouvelles expériences dans lesquelles les utilisateurs paient en continu ou par requête au lieu d'effectuer des achats conventionnels en caisse.
Dans un post sur X, le responsable de Spiral, Steve Lee, a déclaré que Dorsey estime que l'adoption des paiements en Bitcoin reste en dessous de son potentiel. Lee a invité les développeurs à suggérer des moyens par lesquels Block, Spiral et d'autres participants pourraient améliorer l'adoption au cours des cinq prochaines années.
Le développeur Bitcoin Matt Corallo a séparément décrit le débat comme important, soutenant que le transfert de valeur via Bitcoin reste un objectif central de la technologie.
Spiral a ouvert une discussion GitHub pour les propositions et les données à l'appui, y compris les volumes de paiements des commerçants, l'utilisation répétée et les taux de réussite des transactions.
