Starknet lance strkBTC, une version privée du Bitcoin, pour viser les marchés financiers institutionnels en chaîne

Auteur : Castle Labs

Traduction : TechFlow

Introduction de TechFlow : Alors que la finance en chaîne ressemble de plus en plus aux marchés traditionnels, deux problèmes fatals émergent : tous les flux de fonds sont visibles publiquement, et l'informatique quantique menace les signatures cryptographiques existantes. Bitcoin, en tant que plus grand actif représentant 56 % du marché des cryptomonnaies, devient le test décisif le plus clair pour ces deux problèmes. La solution strkBTC de Starknet tente de répondre à la fois à la visibilité et à la durabilité : permettre des transferts privés de Bitcoin tout en se préparant techniquement à l'ère quantique.

Alors que la finance en chaîne se rapproche des marchés traditionnels, les actifs numériques sont confrontés à des normes plus élevées et à des exigences plus strictes.

Il y a deux problèmes clés dans ce nouveau monde : les flux de fonds en chaîne sont visibles par tous, et les signatures cryptographiques qui sous-tendent toute la technologie sont menacées par l'informatique quantique.

Cela est le plus évident avec Bitcoin.

Bitcoin représente actuellement plus de 56 % de la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies et reste l'ancre de tout le marché des cryptomonnaies, bien qu'il n'ait presque aucune programmabilité en soi.

Pour améliorer son utilité et sa programmabilité, Bitcoin est exporté à travers les chaînes, entrant dans le monde de la finance en chaîne via des jetons enveloppés.

Mais Bitcoin dans la DeFi a besoin de plus que de simples rendements plus élevés ; il a besoin d'un moyen de transférer de grandes quantités sans diffusion publique, et l'assurance qu'il restera sécurisé lorsque les ordinateurs quantiques de demain arriveront.

Il en va de même pour les autres actifs de la finance en chaîne : les actifs doivent être transférés, réglés et combinés sans exposer chaque position au public, et ne peuvent pas dépendre de techniques cryptographiques qui pourraient ne pas survivre à la prochaine décennie.

Nous avons suivi un protocole qui semble comprendre ces problèmes plus tôt que la plupart et construit des solutions autour des deux.

Bien que Starknet ait lancé sa campagne BTCFi plus tôt cette année, il ne s'agit pas seulement de rendre Bitcoin disponible en chaîne. Il positionne Bitcoin comme le premier cas de test clair pour des conditions que les individus et les institutions considèrent vraiment importantes : privé par défaut, divulgable si nécessaire, et renforcé pour un avenir post-quantique.

En ce qui concerne le contexte du travail de Starknet dans ce domaine, nous avons précédemment rapporté pourquoi 2 000 milliards de dollars de Bitcoin restent inactifs, comment la feuille de route de Starknet prévoit un chemin vers un BTC sans confiance, le nouveau cadre de confidentialité STRK20 de Starknet, et pourquoi ils conçoivent le système comme « confidentialité par la propriété ».

Confidentialité et compte à rebours quantique

Le principe fondamental du monde des cryptomonnaies a toujours été « ne faites pas confiance, vérifiez », ce qui est exactement ce que les blockchains transparentes nous ont permis de faire. Vérifier les soldes, espionner les transferts, vérifier les flux de fonds, surveiller les interactions avec les contrats. Tout est ouvert à tous.

Vous pouvez comprendre comment cela a commencé.

La transparence renforce la confiance, mais une transparence totale nuit à la propriété intellectuelle, aux stratégies, à la sécurité personnelle et à la confidentialité opérationnelle. Cela est particulièrement vrai aujourd'hui, où la désanonymisation pilotée par l'IA peut relier les adresses publiques à des identités réelles avec une précision allant jusqu'à 90 %.

La confidentialité n'est pas seulement un droit humain, mais aussi une infrastructure critique nécessaire à la protection des utilisateurs en chaîne et à l'adoption institutionnelle.

Les individus ont besoin de confidentialité pour éviter la surveillance, le profilage, le harcèlement, la criminalité et l'exposition politique. Les institutions ont besoin de confidentialité pour garantir la confidentialité des avoirs, des flux d'ordres et d'autres données, ainsi que pour empêcher la visibilité des contreparties et les fuites de stratégie. De plus, la confidentialité doit être configurable pour une divulgation sélective aux auditeurs, aux régulateurs ou aux services de conformité.

Les tentatives précédentes de confidentialité en chaîne ont à plusieurs reprises mis en évidence des compromis :

Les pools de confidentialité entièrement anonymes comme Tornado Cash ont fait face à des pressions de conformité, conduisant à des sanctions de l'OFAC, ainsi qu'à des accusations pénales et à l'emprisonnement des développeurs, démontrant clairement que les voies non conformes sont semées de risques politiques et juridiques.

Les pièces de confidentialité natives (comme Monero, Zcash) ont prouvé que les transactions cachées sont possibles, mais ont eu du mal à s'intégrer au reste du monde on-chain, incapables de composer avec les primitives DeFi à grande échelle, ce qui pointe vers un problème plus large que la confidentialité elle-même : la liquidité, l'interopérabilité et les problèmes de conformité.

Les systèmes d'exécution privés comme Aztec ont connu une demande précoce pour la DeFi privée, mais ils ont souvent été confrontés à des coûts élevés, à une fragmentation de la liquidité et à une mauvaise expérience utilisateur.

Les problèmes causés par le manque de confidentialité ne se limitent pas au monde on-chain isolé, mais imprègnent également le monde physique. Les adresses on-chain liées à des personnes réelles et les soldes publics entraînent un risque d'attaque plus élevé. CertiK a signalé 34 attaques physiques vérifiées contre des détenteurs de crypto-monnaies au cours des quatre premiers mois de 2026, soit une augmentation de 41 % d'une année sur l'autre, ne représentant que la partie enregistrée de ces incidents largement sous-déclarés. Plus précisément, en France, il y a eu 41 enlèvements liés à la crypto de janvier à mai 2026, soit en moyenne un tous les 2,5 jours.

La confidentialité ne consiste pas seulement à cacher l'activité de transaction ou à protéger l'alpha ; il s'agit de plus en plus de réduire les risques personnels et opérationnels.

Alors que les problèmes de confidentialité sont activement traités dans l'industrie, une autre menace provenant de l'informatique quantique a émergé. Une voie qui aborde simultanément la visibilité et la durabilité peut rapprocher la blockchain de devenir l'infrastructure financière de nouvelle génération.

En mars de cette année, un rapport de Google Quantum AI, co-écrit par Justin Drake (Fondation Ethereum) et Dan Boneh (Université de Stanford), a identifié de multiples vecteurs d'attaque et a estimé qu'environ 100 milliards de dollars dans l'écosystème Ethereum sont à risque. Il a également noté spécifiquement que Starknet a une position post-quantique plus solide que les autres L2 majeurs car son système de preuve est basé sur des hypothèses STARK basées sur des hachages plutôt que sur la cryptographie à courbe elliptique.

Le document s'est concentré sur l'exposition des clés publiques secp256k1, pertinente pour les portefeuilles Bitcoin et Ethereum, déclarant qu'un ordinateur quantique suffisamment puissant pourrait attaquer un portefeuille en moins de 9 minutes. Justin Drake a ensuite averti qu'il y a "au moins 10 % de chances" qu'un ordinateur quantique puisse récupérer des clés privées à partir de clés publiques exposées d'ici 2032.

Bien que cela ne soit pas encore une réalité, la sécurité à long terme et la durée de vie des actifs censés être détenus pendant des décennies ont été remises en question.

Bitcoin est l'actif numérique le plus important au monde, et comme il sert de plus en plus de garantie, de réserve et d'actif dans les bilans institutionnels, ses exigences de sécurité et de confidentialité augmentent.

Dans la section suivante, nous mettons en évidence une solution développée autour de Bitcoin, le cas de test le plus grand et le plus clair pour ces défis de confidentialité.

strkBTC : Bitcoin privé sur Starknet

Nous avons probablement tous utilisé des jetons BTC enveloppés. Ils amènent Bitcoin dans d'autres écosystèmes et le rendent composable : en tant qu'actif négociable, en tant que garantie, en tant que liquidité.

Ce qu'ils ne résolvent pas, c'est la visibilité.

Bien que le BTC enveloppé puisse devenir productif, chaque mouvement peut toujours être surveillé, inspecté et négocié par les contreparties. Dépôts, prêts, transactions, positions LP, remboursements, retraits, clusters de portefeuilles, flux de trésorerie. Tout est public par défaut.

Ce n'est pas ainsi que fonctionnent les marchés financiers sérieux, et tant que cela n'est pas résolu, la finance on-chain continuera de se heurter à un plafond institutionnel.

Dans la finance traditionnelle, la confidentialité est intégrée à l'infrastructure, que vous soyez un investisseur de détail ou un géant institutionnel. En fait, une grande partie du volume des transactions boursières transite par des plateformes privées ou de gré à gré telles que les dark pools, où les contreparties voient ce qu'elles doivent voir, les régulateurs conservent un accès en cas de besoin, et le public voit un volume agrégé plutôt que chaque mouvement en temps réel.

La crypto-monnaie traite la visibilité comme la norme. En réalité, la confidentialité devrait être la norme.

strkBTC est la tentative de Starknet de laisser Bitcoin circuler dans le monde financier on-chain sans cette limitation.

strkBTC est un ERC-20 sur Starknet, adossé à du BTC verrouillé sur le réseau Bitcoin, et construit sur le cadre de confidentialité STRK20 de StarkWare pour masquer les soldes et les transferts privés.

STRK20 fournit deux modes pour strkBTC :

En mode public, il se comporte comme un ERC-20 standard : les utilisateurs peuvent détenir, transférer, fournir des liquidités aux marchés de prêt, apporter de la liquidité ou l'utiliser comme garantie.

En mode protégé, les soldes et transferts sélectionnés sont cachés du public. Les utilisateurs peuvent protéger, effectuer des transactions privées et déprotéger pour revenir au solde public directement depuis leur portefeuille.

Avant la mise à niveau Starknet v0.14.2, qui active STRK20, les applications qui voulaient vérifier les preuves STARK sur Starknet devaient le faire dans un contrat intelligent, ce qui était coûteux et complexe en raison de la taille des preuves. Mais maintenant, les transactions peuvent directement référencer des preuves hors chaîne, et le consensus de Starknet gère la vérification nativement via la vérification des preuves dans le protocole.

Cela débloque la confidentialité au niveau du protocole, plutôt que la friction historique d'utiliser des applications, chaînes, pools ou mélangeurs séparés, qui ajoutent complexité, coût et fragmentation de la liquidité. Cela permet aux applications de se concentrer sur la création de meilleurs produits, car l'infrastructure sous-jacente rend les opérations privées facilement accessibles aux développeurs.

La conformité est un élément clé de la conception, ce qui fait partie de l'ouverture de Starknet aux institutions qui viennent en chaîne.

Lorsqu'un utilisateur protège du strkBTC, la clé de visualisation associée est partagée avec Financial Privacy Inc (également connue sous le nom de FPI), un auditeur tiers indépendant exploitant l'infrastructure de conformité pour STRK20, lui accordant un accès limité en cas de demande réglementaire valide. Bien que cela puisse ne pas correspondre à la philosophie cyberpunk pure, cela s'aligne beaucoup plus étroitement avec les marchés traditionnels. Confidentialité vis-à-vis du public, divulgation aux régulateurs.

Le pont suit une logique similaire, exploité par un consortium strkBTC de confiance composé de Twinstake, NEAR Intents, Luganodes, UTXO Management et Xverse. Actuellement, ces signataires indépendants soutiennent le minage et la destruction entre BTC et strkBTC. Le consortium n'est pas l'état final ; cependant, Starknet s'engage à une feuille de route de durcissement progressif au fil du temps.

strkBTC ne consiste pas à être simplement un autre jeton enveloppé, mais à libérer le potentiel d'un BTC programmable et composable dont les mouvements ne sont pas diffusés, résolvant ainsi le premier problème : la visibilité.

Le problème suivant est la persistance.

Le problème quantique de la blockchain

Chaque blockchain repose sur la cryptographie à clé publique. Lorsqu'un utilisateur signe une transaction, il révèle la clé publique tout en gardant la clé privée cachée. C'est courant dans Bitcoin et la plupart des autres blockchains, considéré comme parfaitement normal et sécurisé dans l'environnement actuel. Mais dans un monde post-quantique, cette hypothèse devient un peu fragile.

Comme mentionné précédemment, un ordinateur quantique suffisamment puissant exécutant l'algorithme de Shor pourrait théoriquement dériver la clé privée à partir d'une clé publique exposée. Cela signifie que l'exposition de la clé publique, la partie inoffensive de la vérification des transactions, pourrait bientôt devenir une surface d'attaque potentielle. Cela n'est pas unique à une chaîne, car la même fondation de courbe elliptique sous-tend Bitcoin, Ethereum et Solana.

La menace est partagée, mais la capacité de réponse ne l'est pas. Les chaînes les plus exposées sont souvent les plus lentes à agir, et Bitcoin est l'exemple le plus clair.

Bitcoin ne manque pas d'idées pour un avenir post-quantique. Si quoi que ce soit, il a trop d'idées. Le problème est de s'accorder sur les compromis que le réseau est prêt à accepter : signatures plus grandes, coûts plus élevés, gestion des pièces héritées, migration des utilisateurs, support des portefeuilles, politiques des mineurs, ou batailles sur le gel des pièces dormantes et non migrées.

Clairement, le problème de Bitcoin est à la fois technique et socio-politique.

Dan Boneh, l'un des co-auteurs de l'article de Google, a rassuré tout le monde dans une interview récente : « Bitcoin ne devrait pas paniquer, mais il ne peut pas non plus l'ignorer. Aller trop vite pourrait être pire que d'attendre, car une migration post-quantique précipitée pourrait introduire des erreurs catastrophiques avant que le quantique ne devienne une menace réelle. »

Bitcoin pourrait résoudre son problème quantique, mais pas rapidement ni proprement.

Cette lenteur est en partie une caractéristique de la monnaie saine, mais elle laisse aussi la porte ouverte. Pendant que la couche de base débat, des piles plus agiles peuvent construire la persistance que Bitcoin lui-même ne peut pas encore promettre.

Ethereum et ses L2 étendus n'échappent pas à ce problème. La plupart des rollups se règlent sur Ethereum et dépendent de lui pour la disponibilité des données, héritant ainsi de l'exposition de la couche de base. Ethereum en est conscient et a publié son propre plan de migration pluriannuel, mais jusqu'à l'arrivée de ce plan, chaque chaîne construite sur lui est exposée aux problèmes de migration post-quantique d'Ethereum.

C'est là que Starknet mène. Bien qu'il se règle sur Ethereum comme tout autre L2, le cœur de Starknet, sa couche de preuve, est construit sur des fondations qui ne reposent pas sur une cryptographie vulnérable aux quantiques. Bien que l'exposition héritée d'Ethereum soit réelle, tout ce qui se trouve dans la propre pile de Starknet porte moins de dette de migration que la plupart des grandes chaînes, et il a plus de choses en préparation.

Avantage architectural

La position avantageuse de Starknet découle de deux choix de conception, tous deux faits avant que l'informatique quantique ne devienne un problème urgent.

Le premier est la couche de preuve, le système qui génère des preuves STARK pour sécuriser chaque transition d'état sur le réseau. Elle repose sur des fonctions de hachage, et non sur les mathématiques de courbes elliptiques que les ordinateurs quantiques menacent, une conception établie depuis un article de 2018 co-écrit par le PDG de StarkWare, Eli Ben-Sasson. C'est la couche de sécurité critique, et c'est pourquoi l'article de Google a classé Starknet comme le seul grand L2 déjà en avance.

Le second est l'abstraction de compte native. Sur la plupart des chaînes, le schéma de signature est fixé au niveau du protocole, donc le remplacer nécessite un hard fork, et chaque utilisateur et application doit suivre. Starknet, cependant, laisse les comptes définir eux-mêmes comment ils vérifient leur identité, de sorte que les utilisateurs peuvent migrer vers des signatures résistantes aux quantiques sans changer la couche de protocole. Selon StarkWare, un portefeuille résistant aux quantiques, S2morrow, a déjà été déployé en utilisant Falcon-512, et OpenZeppelin construit une version standardisée.

Sur de nombreuses chaînes, un tel changement signifie coordonner une migration complète du protocole. Sur Starknet, la plupart du travail peut commencer par des mises à niveau de portefeuille. Cela ne signifie pas que chaque portefeuille Starknet est résistant aux quantiques, mais le modèle offre un chemin plus facile pour les utilisateurs de Starknet.

StarkWare comble maintenant les lacunes restantes. La semaine dernière, ils ont publié une feuille de route pour rendre Starknet de bout en bout sûr quantiquement avant le jour Q. Le jour Q est le moment où un ordinateur quantique est assez puissant pour casser la cryptographie actuelle.

La feuille de route est divisée en trois phases :

Rien de tout cela ne signifie que Starknet est entièrement résistant aux quantiques aujourd'hui, et la feuille de route ne le prétend pas.

Quoi d'autre doit être prouvé ?

Starknet peut remplacer Pedersen par BLAKE2, améliorer le support des portefeuilles résistants aux quantiques et fournir des chemins de migration pour les contrats hérités, mais il ne peut pas éliminer tous les problèmes hérités de la couche de base. Les messages pontés et la disponibilité des données en blobs reposent toujours sur la propre feuille de route résistante aux quantiques d'Ethereum. Starknet peut renforcer les parties qu'il contrôle, mais les parties héritées d'Ethereum avanceront selon le calendrier d'Ethereum. Cela dit, la Fondation Ethereum a esquissé des jalons de fork structurés, visant à achever l'infrastructure résistante aux quantiques de base vers 2029.

strkBTC a une histoire similaire par phases. Actuellement, le pontage repose sur une fédération pour coordonner le mint et le burn entre BTC et strkBTC. C'est un point de départ de confiance, mais pas l'état final idéal sans confiance. L'objectif de Starknet est de passer d'un modèle de fédération à une vérification native Bitcoin, puis à une conception BitVM moins basée sur la confiance, et enfin à une conception entièrement sans confiance basée sur OP_CAT si Bitcoin active les opcodes requis à l'avenir.

Les clés de visualisation sont un autre composant à prouver. Elles sont la réponse pratique de Starknet à la confidentialité institutionnelle : publiquement opaques mais sélectivement divulgables, mais elles n'ont pas encore été testées en conditions réelles, soulevant des questions sur qui peut demander la divulgation, dans quelles conditions et avec quelles garanties.

Les actifs numériques, y compris Bitcoin, n'ont pas besoin d'un autre wrapper. Ils ont besoin que l'infrastructure environnante fonctionne en chaîne sans compromettre les deux choses que les institutions préfèrent le plus : la confidentialité dans le présent et la durabilité dans le futur.

strkBTC répond à la confidentialité en fournissant un chemin privé et sélectivement divulgable pour BTC dans la DeFi. L'architecture existante de Starknet et sa feuille de route visent la durabilité : sa couche de preuve évite déjà les hypothèses de courbes elliptiques qui chargent d'autres protocoles avec la migration quantique, et sa feuille de route étend maintenant cet avantage aux composants restants, avec l'objectif explicite de rendre Starknet sûr quantiquement avant le « jour Q ».

Bien que les résultats soient encore préliminaires, la direction est claire : la prochaine phase institutionnelle de la finance en chaîne nécessite plus qu'un simple rendement. Elle exige confidentialité, conformité, programmabilité et durabilité, toutes intégrées dans la même pile technologique.