Tether a gelé environ 39,3 millions de dollars en USDT détenus sur 10 adresses Tron liées à Xinbi Guarantee, un marché de garantie en langue chinoise que les enquêteurs de la blockchain ont associé à des milliards de dollars de transactions en cryptomonnaies.
Résumé
- Tether a gelé environ 39,3 millions de dollars en USDT sur 10 adresses Tron liées à Xinbi Guarantee.
- MistTrack a signalé en premier le gel, les portefeuilles concernés détenant des soldes allant de 1 USDT à environ 10,8 millions d'USDT.
- TRM Labs a décrit Xinbi comme l'un des plus grands marchés illicites de cryptomonnaies d'Asie du Sud-Est, avec environ 24,2 milliards de dollars de transactions depuis 2022.
- Cette action fait suite à des gels d'USDT précédents impliquant des fonds liés à Huione Guarantee, un autre marché de garantie basé sur Telegram.
MistTrack, la plateforme de traçage en chaîne développée par SlowMist, a signalé en premier le gel, indiquant que Tether avait bloqué environ 39 273 713 USDT sur les 10 adresses.
Ce gel s'ajoute à une série d'actions impliquant des adresses USDT liées à des marchés de garantie opérant via des plateformes de messagerie, notamment Huione Guarantee. MistTrack a décrit cette dernière action comme une autre répression potentielle contre les plateformes de dépôt fiduciaire illicites basées sur Telegram.
Tether gèle 39,3 millions de dollars liés à Xinbi Guarantee
Les soldes identifiés par MistTrack étaient répartis de manière inégale sur les 10 adresses Tron. Les données partagées par la plateforme de traçage ont montré que la plus grande adresse détenait environ 10,78 millions d'USDT, tandis que trois autres contenaient environ 8 millions d'USDT chacune.
Un autre portefeuille détenait environ 2,04 millions d'USDT, tandis que deux adresses contenaient environ 1,28 million et 1,17 million d'USDT. Trois des adresses ne détenaient que 1 USDT chacune au moment représenté dans les données de MistTrack.
La carte des transactions de MistTrack a lié l'un des plus grands portefeuilles, commençant par TWPma8x, directement à Xinbi Guarantee. La carte montrait des transferts vers l'adresse depuis plusieurs portefeuilles étiquetés « Guarantee Merchant », tandis que des fonds étaient envoyés vers une autre adresse de Xinbi Guarantee.
La société de traçage n'a pas identifié de demande d'application de la loi derrière le gel dans sa déclaration publique. Tether n'avait pas détaillé publiquement la raison du ciblage des adresses au moment du rapport.
Cette action fait suite à plusieurs cas où l'émetteur de stablecoin a restreint les USDT détenus sur Tron. En juin, plus de 72 millions de dollars ont été gelés après que l'enquêteur en chaîne ZachXBT a retracé un portefeuille qui avait reçu 120,2 millions d'USDT et déplacé des fonds via des échanges et des routes inter-chaînes.
Un mois plus tard, crypto.news a précédemment rapporté que Tether avait gelé des soldes USDT sur 131 portefeuilles Tron liés par Chainalysis à ISIS-K après que les autorités américaines de sanctions ont ajouté plus de 100 identifiants cryptographiques associés au groupe.
Des données antérieures compilées par BlockSec ont révélé que Tether a mis sur liste noire 4 163 adresses au cours de 2025, gelant 1,26 milliard de dollars en USDT sur Ethereum et Tron. Plus de 514 millions de dollars sur 370 adresses ont été gelés au cours d'une période de 30 jours couverte par la recherche.
Xinbi a traité 24,2 milliards de dollars depuis 2022, selon TRM Labs
Xinbi Guarantee a émergé sur Telegram vers 2022 et est devenu l'un des plus grands marchés illicites de cryptomonnaies d'Asie du Sud-Est, selon TRM Labs. La société de renseignement blockchain estime que la plateforme a traité environ 24,2 milliards de dollars de volume total de transactions depuis sa création, dont 12,1 milliards de dollars d'entrées observées depuis mai 2025.
La place de marché sert principalement les utilisateurs sinophones et fonctionne selon un modèle de dépôt fiduciaire. Les places de marché de garantie connectent les commerçants aux acheteurs tout en fournissant une infrastructure de transaction, avec la crypto couramment utilisée pour le règlement.
TRM Labs a lié Xinbi à des opérations d'escroquerie, des réseaux de blanchiment d'argent et des groupes de cybercriminalité opérant en Asie du Sud-Est et dans d'autres régions.
Les estimations antérieures de l'activité de Xinbi étaient plus faibles, car les enquêteurs continuaient à identifier les transactions liées à la plateforme. Une recherche d'Elliptic publiée en mai 2025 a attribué au moins 8,4 milliards de dollars de transactions USDT à Xinbi depuis 2022 et a constaté que sa base d'utilisateurs était passée de 119 000 en août 2024 à 233 000 en mai 2025.
L'enquête a lié les commerçants de la place de marché à des services utilisés par les escrocs en ligne, notamment le blanchiment de produits, les faux documents d'identité et les informations personnelles volées. Elliptic a constaté qu'environ 220 000 dollars en USDT liés au piratage de WazirX de 235 millions de dollars étaient passés par les adresses de garantie de Xinbi.
En février 2026, TRM Labs estimait que Xinbi avait traité 17,9 milliards de dollars depuis la mi-2025 seulement, alors que l'activité se poursuivait malgré les mesures d'application contre les places de marché basées sur Telegram. Son profil ultérieur de Xinbi a porté le volume total des transactions depuis 2022 à 24,2 milliards de dollars.
Xinbi a continué à opérer après la répression de Telegram
Telegram a supprimé des milliers de chaînes associées à Xinbi Guarantee et Huione Guarantee en mai 2025 après que des chercheurs en blockchain ont documenté leurs activités.
Xinbi a repris ses opérations peu de temps après. TRM Labs a trouvé des signes que la place de marché était revenue sur Telegram en quelques jours, tandis que certains vendeurs associés à Huione Guarantee et Huione Pay étaient actifs sur Xinbi.
La plateforme a ensuite commencé à déplacer une partie de ses opérations hors de Telegram. TRM Labs a déclaré que Xinbi a migré vers SafeW, un service de messagerie, et a introduit NewPay, également connu sous le nom de XinbiPay, comme portefeuille crypto qui ne nécessitait pas de vérifications de connaissance du client.
Les mesures d'application contre les places de marché de garantie concurrentes ont modifié l'activité dans tout le secteur. Après que Telegram a supprimé les chaînes publiques de Huione Guarantee, les chercheurs ont constaté que les utilisateurs et les commerçants se déplaçaient vers des alternatives. Elliptic a identifié plus de 30 places de marché Telegram opérant après la fermeture de Huione, avec Tudou Guarantee recevant une grande partie de la migration.
Xinbi s'est avéré particulièrement résistant à ces perturbations. TRM Labs a déclaré que ses entrées quotidiennes ont presque doublé dans les mois suivant l'interdiction de Telegram en mai 2025, tandis que les volumes de transactions associés à Haowang, Huione et Tudou ont fortement chuté.
Les gels précédents ciblaient les USDT liés à Huione
Tether avait pris des mesures similaires contre les fonds liés à Huione avant le gel de Xinbi.
En juillet 2024, l'émetteur a gelé plus de 28 millions de dollars détenus dans un portefeuille Tron que Bitrace a lié à l'activité de garantie du groupe Huione. Bitrace a ensuite signalé que Huione a tenté de contourner la restriction en activant une autre adresse et en transférant 114 800 USDC depuis le portefeuille affecté.
Huione Guarantee opérait comme une place de marché de dépôt fiduciaire connectant les vendeurs aux clients via Telegram, avec l'USDT largement utilisé pour les paiements. Les chercheurs ont lié les vendeurs de la plateforme au blanchiment d'argent, aux données volées et aux outils utilisés dans les escroqueries en ligne.
Huione a ensuite développé son propre stablecoin, USDH. Elliptic a déclaré que le jeton était promu comme une alternative qui ne pouvait pas être gelée par un émetteur de la même manière que l'USDT.
L'action de Telegram en mai 2025 a ensuite supprimé les chaînes liées à Xinbi et Huione, mais TRM Labs a ensuite constaté que les deux réseaux avaient commencé à se reconstruire ou à déplacer leur activité vers d'autres chaînes et services. Le volume de transactions de Xinbi a continué d'augmenter après ces restrictions, atteignant le total de 24,2 milliards de dollars cité par TRM Labs en mars 2026.
