Bank Rosji uznał korzystanie z kryptowalut za ryzyko dla rynku finansowego, ostrzegając, że stablecoiny i inne aktywa cyfrowe mogą być coraz częściej wykorzystywane przez Rosjan jako substytuty waluty narodowej.
Podsumowanie
- Bank Rosji ostrzegł, że stablecoiny i inne aktywa cyfrowe mogą być coraz częściej wykorzystywane jako substytuty rubla.
- Regulator stwierdził, że inwestycje w kryptowaluty wiążą się z ryzykiem całkowitej straty, oraz wyraził obawy dotyczące anonimowych i zdecentralizowanych transakcji.
- Nielicencjonowani operatorzy kryptowalut mogą ponosić odpowiedzialność karną, podczas gdy regulowane firmy łamiące zasady rynkowe mogą ponosić kary administracyjne.
- Rosfinmonitoring uzyskał uprawnienia do nadzorowania transakcji kryptowalutowych, a klienci rosyjskich depozytów cyfrowych będą zobowiązani do podania swoich numerów identyfikacji podatkowej.
Bank centralny przedstawił te obawy w swoim przeglądzie „Główne kierunki rozwoju rynku finansowego Federacji Rosyjskiej na lata 2027 oraz okres 2028 i 2029”, w którym ostrzegł przed potencjalnymi stratami dla inwestorów i ryzykiem związanym z aktywnością kryptowalutową poza jurysdykcjami krajowymi.
Bank Rosji postrzega stablecoiny jako ryzyko dla rubla
Regulator stwierdził, że zwiększone wykorzystanie walut cyfrowych, szczególnie stablecoinów, może skłonić gospodarstwa domowe do używania aktywów emitowanych prywatnie zamiast rubla. Inwestycje w kryptowaluty wiążą się z możliwością całkowitej utraty zainwestowanych środków, według banku centralnego.
W przeciwieństwie do tradycyjnych instrumentów finansowych, to, co regulator określił jako „surogaty pieniądza”, może nie mieć zobowiązanego kontrahenta ani bazowego zabezpieczenia. Inwestorzy mogą zatem nie mieć podmiotu, od którego mogliby dochodzić roszczeń, gdyby wartość aktywa załamała się.
Niektóre kryptowaluty tworzą kolejny obszar obaw, ponieważ transakcje mogą odbywać się za pośrednictwem zdecentralizowanych sieci, zapewniając różny stopień anonimowości, stwierdził bank centralny. Powiązał te cechy ze zwiększonym ryzykiem wykorzystania walut cyfrowych do nielegalnej działalności.
Rynki kryptowalut działające transgranicznie mogą ograniczać skuteczność restrykcji nakładanych przez poszczególne rządy, według przeglądu. Kraje przyjęły różne podejścia do regulacji sektora, niektóre już stosują surowe wymogi, podczas gdy inne wciąż opracowują swoje przepisy.
Bank Rosji stwierdził, że brak jednolitego międzynarodowego podejścia może stworzyć warunki do rozwoju nieregulowanego segmentu rynku, pozostawiając środki wprowadzone przez poszczególne kraje niewystarczającymi do powstrzymania niektórych zidentyfikowanych przez niego ryzyk.
Ostrzeżenie to pojawia się wkrótce po tym, jak Rosja otworzyła regulowany krajowy rynek kryptowalut pod nadzorem banku centralnego.
Pierwsze kompleksowe ramy Rosji dotyczące handlu kryptowalutami, przechowywania i rozliczeń transgranicznych weszły w życie 1 września, umożliwiając inwestorom dostęp do zatwierdzonych aktywów cyfrowych za pośrednictwem regulowanych pośredników. crypto.news wcześniej informował, że inwestorzy niekwalifikowani mogą nabywać do 300 000 rubli kwalifikujących się kryptowalut rocznie za pośrednictwem każdego pośrednika po ukończeniu wymaganego testu.
Inwestorzy kwalifikowani mogą handlować bez tego samego limitu zakupu, chociaż wymogi testowe pozostają w mocy.
Giełdy kryptowalut ponoszą odpowiedzialność karną i administracyjną
Bank Rosji chce, aby działalność związana z kryptowalutami pozostała w ramach licencjonowanego rynku ustanowionego na mocy nowych ram.
Regulator wezwał do odpowiedzialności karnej dla operatorów, którzy organizują obieg walut cyfrowych bez zezwolenia regulacyjnego. Licencjonowani uczestnicy rynku, którzy naruszają obowiązujące przepisy, powinni ponosić odpowiedzialność administracyjną, według banku centralnego.
Rosja ustanowiła już strukturę licencyjną dla pośredników kryptowalutowych przed najnowszym ostrzeżeniem. Projekty przepisów opublikowane w lipcu określiły wymogi dla giełd kryptowalut i depozytów cyfrowych, umieszczając zarejestrowanych uczestników rynku pod nadzorem banku centralnego.
Te projektowane zasady działania obejmowały wymogi kapitałowe dla depozytariuszy cyfrowych oraz przepisy pozwalające giełdom na ustanowienie własnych procedur handlowych w ramach ram regulacyjnych. Bank Rosji prowadziłby oficjalne rejestry obejmujące licencjonowanych uczestników rynku kryptowalut.
Prezydent Władimir Putin podpisał podstawową ustawę o aktywach cyfrowych 4 sierpnia po tym, jak Duma Państwowa zatwierdziła legislację w lipcu. Ustawa ustanowiła regulowany dostęp dla inwestorów detalicznych i kwalifikowanych, jednocześnie utrzymując zakaz płatności kryptowalutami za towary i usługi w Rosji.
Przed otwarciem rynku bank centralny zaproponował Bitcoin, Ether i USDT do handlu na regulowanych giełdach. Propozycja objęła inwestorów niekwalifikowanych rocznym limitem zakupu wynoszącym 300 000 rubli za pośrednictwem każdego pośrednika, podczas gdy inwestorzy kwalifikowani mogli handlować kwalifikującymi się kryptowalutami bez tego samego limitu po spełnieniu wymaganych warunków.
Rosja nadal zezwala na kryptowaluty w niektórych transakcjach transgranicznych, nawet gdy płatności krajowe pozostają ograniczone.
Rosja rozszerza monitorowanie transakcji kryptowalutowych
Monitorowanie finansowe stanowi kolejną część regulowanego rynku, a Rosfinmonitoring uzyskuje uprawnienia do nadzorowania transakcji kryptowalutowych na mocy przepisów regulujących waluty cyfrowe i prawa cyfrowe.
Wymogi dotyczące tożsamości dla depozytariuszy cyfrowych zostały zaostrzone w ramach tego systemu. Klienci otwierający konta w rosyjskich depozytariuszach cyfrowych będą zobowiązani do podania swojego indywidualnego numeru identyfikacji podatkowej, znanego jako INN.
Identyfikator ma na celu ułatwienie powiązania transakcji z konkretnymi uczestnikami rynku. Doradca Rosfinmonitoring, Vlada Gracheva, powiedziała, że wymóg ten poprawi przejrzystość transakcji kryptowalutowych.
Rosja uczyniła INN obowiązkowym dla kont depozytariuszy cyfrowych, gdy władze rozszerzyły kontrolę przeciwdziałania praniu pieniędzy wokół nowo regulowanego rynku. Transakcje przekraczające 60 000 rubli podlegają wymogom dotyczącym szczegółowych informacji o płatniku i odbiorcy.
Regulatorzy budowali systemy monitorowania równolegle z ramami licencyjnymi. W sierpniu Bank Rosji umieścił na czarnej liście 2600 portfeli kryptowalutowych powiązanych z podejrzaną nielegalną działalnością finansową po tym, jak w pierwszej połowie 2026 roku na te adresy wpłynęło ponad 1 miliard rubli.
Regulator zidentyfikował 929 podmiotów wykazujących oznaki działalności piramidy finansowej w tym okresie oraz kolejne 379 podejrzanych o nielegalne pozyskiwanie inwestycji. Ponad 74% schematów piramid zidentyfikowanych przez bank centralny wykorzystywało kryptowaluty do pozyskiwania funduszy.
Setki skarg dotyczyło tak zwanych pożyczek kryptowalutowych, w których pożyczkobiorcom oferowano pożyczki denominowane w USDT lub rublach przeliczanych po określonym kursie wymiany. Władze zareagowały, blokując strony internetowe powiązane z niektórymi operacjami, podczas gdy informacje o oznaczonych portfelach kryptowalutowych zostały udostępnione do wykorzystania przez banki i organy ścigania.
