Binance uruchomił ETF Wealth Management 15 września z początkową ofertą 11 funduszy notowanych w USA, skoncentrowanych głównie na papierach skarbowych i obligacjach o ratingu inwestycyjnym.
Podsumowanie
- Binance uruchomił ETF Wealth Management z 11 ETF-ami notowanymi w USA, skoncentrowanymi na strategiach inwestycyjnych zarządzania gotówką.
- Użytkownicy posiadają rzeczywiste udziały ETF, podczas gdy Alpaca zajmuje się realizacją, rozliczaniem, rozrachunkiem i przechowywaniem poprzez usługi maklerskie.
- Binance grupuje ETF-y w trzy horyzonty czasowe obejmujące okres od poniżej sześciu miesięcy do ponad roku.
- Nest Trading kieruje zlecenia papierów wartościowych do Alpaca Securities, podczas gdy Binance twierdzi, że nie świadczy usług przechowywania.
- Binance twierdzi, że ETF Wealth Management nie jest oszczędnościami i nie oferuje inwestorom stałych zwrotów.
Zgodnie z ogłoszeniem Binance z 15 września ogłoszeniem, usługa ta znajduje się w sekcji Earn i daje uprawnionym użytkownikom dedykowany kanał do produktów tradycyjnych finansów skoncentrowanych na zarządzaniu gotówką i strategiach dochodowych. Zlecenia są składane przez Binance Stock Trading, a klienci otrzymują korzyści ekonomiczne związane z posiadanymi udziałami ETF.
Uruchomienie to rozwija usługę handlu akcjami, którą Binance wprowadził w czerwcu, kiedy to otworzył dostęp do ponad 7000 akcji i ETF-ów notowanych w USA dla uprawnionych klientów. ETF Wealth Management zawęża ten większy wszechświat produktów do mniejszej grupy zorganizowanej wokół różnych okresów utrzymywania i strategii o stałym dochodzie.
Binance ETF Wealth Management zaczyna od 11 funduszy
Początkowy wybór zawiera 11 ETF-ów notowanych w USA. Binance dzieli je na trzy grupy: Zarządzanie Gotówką dla okresów poniżej sześciu miesięcy, Stały Dochód dla okresów od sześciu do 12 miesięcy oraz Zwiększanie Wydajności dla okresów dłuższych niż rok.
Firma wskazała krótkoterminowe amerykańskie papiery skarbowe i ETF-y obligacji o ratingu inwestycyjnym jako przykłady oferowanych aktywów. Binance nie wymienił publicznie wszystkich 11 tickerów w samym ogłoszeniu.
W swoim oryginalnym angielskim zawiadomieniu określa je jako ETF-y notowane w USA, co różni się od niektórych tłumaczonych raportów nazywających je „amerykańskimi ETF-ami akcyjnymi”. Fundusze skarbowe i korporacyjne są funduszami giełdowymi, ale nie są funduszami akcyjnymi.
Użytkownicy mogą uzyskać dostęp do produktów poprzez sekcję Earn w aplikacji Binance lub na stronie internetowej. Po wejściu do obszaru TradFi mogą wybrać ETF, wybrać liczbę udziałów, zapoznać się z odpowiednimi warunkami i złożyć zlecenie przez Binance Stock Trading.
Binance opisuje ETF Wealth Management jako kanał informacyjny i dostępu do rynku. „Nie jest to produkt oszczędnościowy” i nie zapewnia stałych zwrotów, ponieważ ceny ETF-ów mogą rosnąć lub spadać, a wypłaty gotówkowe zależą od funduszu bazowego.
Rozróżnienie to dotyczy nawet krótkoterminowych produktów skarbowych. Takie ETF-y mogą nadal zmieniać się wraz ze stopami procentowymi, cenami obligacji, warunkami kredytowymi i płynnością rynku.
Użytkownicy otrzymują rzeczywiste udziały ETF poprzez Binance Stock Trading
ETF Wealth Management wykorzystuje Binance Stock Trading do realizacji zakupów. Binance twierdzi, że klienci posiadają rzeczywiste udziały ETF i otrzymują odpowiednie korzyści ekonomiczne, w tym zmiany cen i wypłaty gotówkowe, jeśli mają zastosowanie.
Struktura różni się od produktu bStocks Binance. Bezpośredni handel akcjami i ETF-ami daje użytkownikom papiery wartościowe przechowywane przez brokera, podczas gdy bStocks to tokenizowane papiery wartościowe o odrębnej strukturze prawnej.
Binance stwierdza, że bStocks same w sobie nie reprezentują bezpośredniej własności udziałów w spółce giełdowej bazowej.
Jak crypto.news wcześniej informowało, uprawnieni użytkownicy uzyskali dostęp do ponad 7000 amerykańskich akcji i ETF-ów, gdy Binance uruchomił bezpośredni handel papierami wartościowymi w czerwcu. Zakupy ułamkowe zaczynają się od 5 dolarów, a obsługiwane salda mogą być wymieniane na zakupy papierów wartościowych.
Binance Stock Trading głównie realizuje zakupy papierów wartościowych przy użyciu USDC. Obecna dokumentacja giełdy mówi, że salda w wybranych obsługiwanych aktywach mogą być wymieniane na USDC przed realizacją.
Handel ułamkowy jest dostępny dla wybranych instrumentów, a minimalna inwestycja wynosi 5 dolarów. Godziny handlu zależą od papieru wartościowego, przy czym regularne godziny amerykańskie trwają od 9:30 do 16:00 czasu wschodniego. Binance twierdzi, że handel przedrynkowy, po godzinach i wybrany handel nocny są dostępne dla obsługiwanych papierów wartościowych.
Nest Trading i Alpaca obsługują strukturę brokerską
Papiery wartościowe nie są realizowane ani przechowywane bezpośrednio przez Binance. Nest Trading Limited działa jako broker wprowadzający i kieruje zlecenia do Alpaca Securities LLC, która obsługuje realizację, rozliczanie, rozrachunek i przechowywanie.
Nest Trading jest regulowany przez Financial Services Regulatory Authority of Abu Dhabi Global Market. Publiczny rejestr ADGM wymienia spółkę jako aktywną firmę finansową i stwierdza, że nie może ona przechowywać ani kontrolować środków klientów.
Rola Alpaca oznacza, że użytkownicy Binance składają zlecenia za pośrednictwem interfejsu giełdy, podczas gdy inny broker obsługuje infrastrukturę papierów wartościowych stojącą za transakcją.
FAQ Binance dotyczące Stock Trading mówi, że posiadane akcje i ETF-y otrzymują ochronę Securities Investor Protection Corporation do 500 000 dolarów na użytkownika, w tym limit 250 000 dolarów dla roszczeń gotówkowych w przypadku niewypłacalności brokera. Ochrona SIPC nie obejmuje strat inwestycyjnych spowodowanych spadkiem cen rynkowych.
Ogłoszenie o uruchomieniu zawiera jeszcze inne ustalenie istotne dla realizacji. Binance twierdzi, że może otrzymywać wynagrodzenie za przepływ zleceń przy kierowaniu zleceń papierów wartościowych. Klienci są odsyłani do warunków i ujawnień dotyczących papierów wartościowych w celu uzyskania dalszych szczegółów.
Uruchomienie ETF rozszerza ekspansję Binance w TradFi
ETF Wealth Management pojawia się nieco ponad trzy miesiące po tym, jak Binance uruchomił swoją bezpośrednią usługę papierów wartościowych w USA 1 czerwca.
Pierwotna usługa obejmowała ponad 7000 akcji i ETF-ów i pozwalała uprawnionym użytkownikom zarządzać papierami wartościowymi z istniejącego konta Binance.
Binance później podał, że użytkownicy nabyli ponad 1 miliard dolarów amerykańskich akcji poprzez Direct Stocks w ciągu pierwszych 30 dni, generując blisko 3 miliardy dolarów wolumenu obrotu w ciągu 22 dni handlowych. Liczby są raportowane przez firmę.
Jednak kamień milowy 1 miliarda dolarów został osiągnięty w pierwszym miesiącu działania usługi, a Binance podał, że 73% jego klientów bezpośredniego handlu akcjami pochodziło z rynków wschodzących.
Udział ETF-ów stał się większą częścią aktywności niektórych klientów do sierpnia. W powiązanym materiale ETF-y stanowiły 21,9% napływu netto akcji pokolenia Z na Binance w lipcu, w porównaniu z 18,5% w czerwcu.
Obok bezpośrednich papierów wartościowych Binance opracował bStocks jako oddzielny produkt on-chain. Giełda uruchomiła pierwszą partię tokenizowanych amerykańskich akcji w czerwcu.
Jakcrypto.news wcześniej informowało, wybrane bStocks są zabezpieczone 1:1 przez bazowe papiery wartościowe i udostępniane uprawnionym użytkownikom zgodnie z przepisami obowiązującymi w danej jurysdykcji.
Binance Stocks osiągnęły wartość około 610 milionów dolarów i wyprzedziły xStocks wśród śledzonych emitentów tokenizowanych akcji.
Binance później rozszerzył swoją ofertę rynków tradycyjnych na instrumenty pochodne. 1 września firma ogłosiła opcje na ponad 1000 wybranych amerykańskich akcji i ETF-ów poprzez Nest Trading i Alpaca.
ETF Wealth Management nadal podlega ograniczeniom geograficznym. Binance twierdzi, że usługi związane z papierami wartościowymi i poszczególne funkcje mogą się różnić w zależności od jurysdykcji, a klienci w niektórych krajach lub regionach nie mogą korzystać z Binance Stock Trading.
