Capital B pozyskało 7,6 mln euro od strategicznego inwestora Adama Backa w ramach nowej emisji prywatnej, która może sfinansować zakup kolejnych 376 bitcoinów i zwiększyć jej zasoby do 3 521 BTC.
Podsumowanie
- Capital B pozyskało 7,6 mln euro od Adama Backa w ramach emisji prywatnej 13,18 mln akcji z warrantami.
- Spółka poinformowała, że wpływy i bieżąca działalność mogą sfinansować kolejne 376 BTC, potencjalnie zwiększając jej zasoby do 3 521 BTC.
- Pełne wykonanie warrantów wyemitowanych w transakcji może zapewnić Capital B dodatkowe 49,4 mln euro kapitału.
- Udział Backa ma wzrosnąć do 17,77% po wyemitowaniu nowych akcji, przed uwzględnieniem potencjalnego wykonania warrantów.
Capital B poinformowała 2 września, że Back objął 13 181 030 akcji z czterema warrantami każda po 0,58 euro za jednostkę, co przyniosło wpływy brutto w wysokości 7,64 mln euro. Cena subskrypcji stanowiła 15,4% premię do ceny zamknięcia akcji spółki z 1 września.
Wpływy netto mają osiągnąć około 7,3 mln euro po opłatach i kosztach transakcyjnych. Capital B planuje wykorzystać środki przede wszystkim do dodania bitcoinów do swojego bilansu jako długoterminowego aktywa rezerwowego, kontynuując strategię skoncentrowaną na zwiększaniu BTC przypadającego na w pełni rozwodnioną akcję.
Finansowanie następuje po kolejnej emisji prywatnej ogłoszonej kilka dni wcześniej na tych samych warunkach subskrypcji po 0,58 euro.
Capital B może dodać 376 bitcoinów po inwestycji Adama Backa
Wpływy z nowej emisji, w połączeniu z bieżącą działalnością Capital B, mogą wesprzeć zakup 376 BTC. Sfinalizowanie zakupu zwiększyłoby potencjalne zasoby spółki do 3 521 BTC.
Capital B obecnie posiada 3 145 BTC po zakupie kolejnych pięciu bitcoinów za 280 000 euro w sierpniu. Crypto.news wcześniej informowało o zakupie pięciu bitcoinów, który zwiększył strategiczną rezerwę z 3 140 BTC do 3 145 BTC.
Pięć monet zostało nabytych po średniej cenie 55 882 euro za sztukę. Capital B poinformowała o łącznych kosztach nabycia w wysokości 284,2 mln euro za swoją strategiczną rezerwę bitcoinów po tej transakcji.
Finansowanie z 2 września składa się z akcji z dołączonymi warrantami subskrypcyjnymi, znanymi jako ABSA. Każda z 13,18 mln akcji niesie cztery warranty podzielone na trzy transze.
Dwa warranty 2026-06 dołączone do każdej akcji mają cenę wykonania 0,75 euro. Jeden warrant 2026-07 może być wykonany po 0,98 euro, a jeden warrant 2026-08 ma cenę wykonania 1,27 euro. Wszystkie trzy klasy mają pięcioletni termin zapadalności.
Capital B może otworzyć przyspieszony okres wykonania dla transzy, jeśli 20-dniowa średnia ważona wolumenem cena akcji przekroczy 130% odpowiedniej ceny wykonania przez 20 kolejnych dni sesyjnych. Niewykonane warranty wygasną z końcem przyspieszonego okresu wykonania.
Pełne wykonanie warrantów może zapewnić kolejne 49,4 mln euro
Jeśli Back wykona wszystkie warranty wyemitowane w ramach transakcji, Capital B otrzyma kolejne 49,43 mln euro.
26,36 mln warrantów 2026-06 może wygenerować 19,77 mln euro. Kolejne 12,92 mln euro może pochodzić z 13,18 mln warrantów 2026-07, a wykonanie tej samej liczby warrantów 2026-08 zapewniłoby 16,74 mln euro.
Te wpływy pozostają warunkowe względem przyszłego wykonania warrantów i są oddzielone od 7,6 mln euro uzyskanych z emisji akcji.
Struktura jest zgodna z emisją prywatną o wartości 21 mln euro ogłoszoną przez Capital B 28 sierpnia. To finansowanie obejmowało 36,2 mln akcji z czterema warrantami każda i zostało objęte przez inwestorów instytucjonalnych, w tym Backa i francuskiego zarządcę aktywów TOBAM.
Inwestorzy zapłacili tę samą cenę 0,58 euro za jednostkę, a wpływy netto oszacowano na 19,9 mln euro. Capital B poinformowała, że finansowanie i jej zasoby operacyjne mogą sfinansować 270 BTC, potencjalnie zwiększając jej zasoby z 3 145 BTC do 3 415 BTC.
Pełne wykonanie 144,88 mln warrantów dołączonych do tej emisji mogłoby wygenerować kolejne 135,8 mln euro. Potencjalne wpływy były oddzielone od potwierdzonego finansowania w wysokości 21 mln euro i zależały od wykonania warrantów przez inwestorów.
Capital B zastosował podobną strukturę finansowania w maju, kiedy zakończył prywatną emisję o wartości 15,2 mln euro z udziałem Back, TOBAM i innych inwestorów instytucjonalnych. Spółka wyemitowała ponad 23 miliony akcji z czterema warrantami przypisanymi do każdej z nich po 0,66 euro za jednostkę.
Capital B później przeznaczyła część kapitału pozyskanego w tym okresie na zakup 192 BTC o wartości 13 milionów euro. Transakcja zwiększyła jej zasoby do 3135 BTC w tamtym czasie.
Udział Adama Backa w Capital B ma wzrosnąć
Back posiadał już 54,3 miliona akcji Capital B przed najnowszą transakcją, co stanowiło 14,82% kapitału zakładowego zwykłego i 12,31% po rozwodnieniu.
Po wyemitowaniu nowych akcji jego pozycja wzrośnie do około 67,49 miliona akcji. Jego zwykły udział wzrośnie do 17,77%, a udział po rozwodnieniu osiągnie 14,76%.
Pełne wykonanie warrantów z emisji z 2 września zwiększyłoby pozycję Backa do 120,21 miliona akcji, co odpowiada 27,80% Capital B na zasadzie zwykłej i 23,36% po rozwodnieniu.
Blockstream Capital Partners posiadałoby 18,91% po wstępnej emisji akcji, podczas gdy inwestorzy publiczni i instytucjonalni stanowiliby 53,43%. Członkowie zarządu posiadaliby 5,59%, następnie TOBAM z 3,18% i UTXO Management z 1,12%.
Akcjonariusze Capital B zatwierdzili w czerwcu znaczące uprawnienia finansowe, w tym podwyższenie kapitału do 5 miliardów euro i instrumenty kredytowe do 100 miliardów euro. Uchwały uzyskały ponad 95% poparcia oddanych głosów i stanowiły część ram finansowych spółki dla jej strategii skarbca Bitcoin.
Odwrotny podział akcji Capital B wchodzi w życie 8 września
Zamknięcie najnowszej prywatnej emisji Backa jest spodziewane od 3 września, chociaż Capital B poinformowała, że wymagania techniczne mogą opóźnić zakończenie o kilka dni. Akcje wyemitowane w ramach transakcji będą miały takie same prawa jak istniejące akcje zwykłe.
Nowe akcje zostaną dopuszczone do obrotu na Euronext Growth Paris po zamknięciu. Warranty przypisane do akcji nie będą notowane oddzielnie, podczas gdy akcje zwykłe utworzone w wyniku przyszłego wykonania warrantów będą dopuszczane do obrotu w miarę ich emisji.
Capital B przygotowuje osobno odwrotny podział akcji w stosunku 10:1 zaplanowany na 8 września. Dziesięć istniejących akcji zostanie połączonych w jedną nową akcję, gdy proces wejdzie w życie.
Po konsolidacji każdy warrant z najnowszej emisji uprawni jego posiadacza do jednej dziesiątej nowej akcji Capital B. Skorygowane ceny wykonania wyniosą 7,50 euro dla warrantów 2026-06, 9,80 euro dla warrantów 2026-07 i 12,70 euro dla warrantów 2026-08.
