Byli urzędnicy Banku Anglii i Bundesbanku dołączają do blockchainowej firmy płatniczej Fnality

Byli urzędnicy Banku Anglii i Bundesbanku dołączyli do brytyjskich i europejskich rad Fnality, podczas gdy wspierana przez banki firma zajmująca się płatnościami blockchain przygotowuje się do rozszerzenia swojej sieci rozliczeń w pieniądzu banku centralnego poza funta szterlinga.

Fnality poinformowała w czwartek, że były zastępca gubernatora Banku Anglii Jon Cunliffe będzie przewodniczył radzie jej brytyjskiego podmiotu, podczas gdy były dyrektor ds. płatności w Deutsche Bundesbank Jochen Metzger został mianowany do rady nadzorczej Fnality Europe i oczekuje się, że zostanie jej przewodniczącym.

Ron Berndsen, który wcześniej pełnił funkcję szefa nadzoru i szefa polityki infrastruktury rynkowej w De Nederlandsche Bank, dołącza do rady nadzorczej niemieckiej spółki europejskiej.

Nominacje wprowadzają trzech byłych urzędników banków centralnych do struktury zarządzania Fnality, podczas gdy banki i inne instytucje finansowe rozwijają infrastrukturę do rozliczania tokenizowanych papierów wartościowych i przenoszenia cyfrowych form pieniądza między sieciami blockchain.

Fnality wprowadza byłych bankierów centralnych do swojej sieci płatności

Cunliffe wcześniej pełnił funkcję zastępcy gubernatora Banku Anglii ds. stabilności finansowej, gdzie jego obowiązki obejmowały nadzór nad infrastrukturą rynku finansowego i systemami płatności.

Metzger pełnił funkcję dyrektora generalnego ds. systemów płatności i rozliczeń w Deutsche Bundesbank, podczas gdy Berndsen wcześniej pracował nad nadzorem i polityką infrastruktury rynkowej w holenderskim banku centralnym.

Ich nominacje następują, gdy Fnality pracuje nad rozszerzeniem swojej hurtowej infrastruktury płatniczej na dodatkowe waluty i jurysdykcje.

Firma z siedzibą w Londynie obsługuje oparty na blockchainie hurtowy system płatności, który pozwala uczestniczącym instytucjom finansowym rozliczać zobowiązania za pomocą środków wspieranych przez pieniądz banku centralnego. Jej system płatności w funtach szterlingach został uruchomiony w 2023 roku i jest regulowany przez Bank Anglii.

Fnality ubiega się obecnie o zatwierdzenia regulacyjne dla wersji sieci denominowanych w dolarach i euro.

„Naprawdę ważne jest, abyśmy znaleźli sposób na umieszczenie banków centralnych i pieniądza banku centralnego w centrum nowych technologii, które zostały zapoczątkowane w świecie kryptowalut” – powiedział Cunliffe w wywiadzie.

„Niektóre z tych technologii trafiają do głównego nurtu świata finansów, ponieważ oferują lepszą funkcjonalność i szybkość.”

Fnality została założona w 2019 roku i jest wspierana przez banki oraz spółki infrastruktury rynku finansowego, w tym Goldman Sachs, UBS, Banco Santander, Bank of America i Citigroup.

Firma pozyskała 136 milionów dolarów w finansowaniu serii C we wrześniu 2025 roku, a crypto.news wcześniej informował, że WisdomTree, Bank of America, Citi, KBC Group, Temasek i Tradeweb przewodziły lub uczestniczyły w rundzie wraz z istniejącymi inwestorami, w tym Goldman Sachs, Santander, UBS i Euroclear.

To finansowanie zwiększyło całkowite finansowanie Fnality od 2019 roku do ponad 280 milionów dolarów. Firma oświadczyła wówczas, że kapitał wesprze ekspansję Systemu Płatności Fnality w funtach szterlingach na dodatkowe waluty, wraz z narzędziami zarządzania płynnością i połączeniami ze stablecoinami i tokenizowanymi depozytami.

Fnality wcześniej pozyskała 95 milionów dolarów w finansowaniu serii B w 2023 roku w rundzie prowadzonej przez Goldman Sachs i BNP Paribas. Euroclear, DTCC, WisdomTree i Nomura byli wśród uczestników, podczas gdy Santander, BNY Mellon, Barclays, ING, Lloyds Banking Group, State Street i UBS byli wśród jej istniejących sponsorów.

Tokenizowane aktywa tworzą popyt na cyfrowe rozliczenia

Banki zwiększają prace nad tokenizacją, w ramach której konwencjonalne aktywa, takie jak akcje i obligacje, są reprezentowane i transferowane za pośrednictwem infrastruktury opartej na blockchainie.

Przenoszenie papierów wartościowych do sieci cyfrowych tworzy odpowiadające temu wymaganie, aby strona gotówkowa transakcji działała w kompatybilnych systemach. Model Fnality wykorzystuje pieniądz wspierany przez bank centralny do rozliczeń hurtowych, umożliwiając uczestniczącym instytucjom realizację transakcji obejmujących aktywa cyfrowe bez polegania wyłącznie na stablecoinach lub depozytach banków komercyjnych.

Jej działający system funtowy został wykorzystany w przypadkach obejmujących rozliczenia w czasie rzeczywistym tokenizowanych papierów wartościowych poprzez dostawę za płatność, transakcje walutowe z wykorzystaniem płatności za płatność oraz transakcje repo.

Podobne projekty rozwijają się w całym sektorze bankowym.

Swift wprowadził swój ksiągę rozliczeniową opartą na blockchainie do wdrożenia w lipcu, gdy 17 globalnych banków przygotowywało się do testowania płatności tokenizowanymi depozytami na potrzeby całodobowych rozliczeń transgranicznych. Wśród uczestników znalazły się HSBC, Citi, BNP Paribas, UBS, ANZ, DBS i Standard Chartered.

System koordynuje tokenizowane depozyty między bankami, zachowując istniejące procesy zgodności, ryzyka i kontroli. Tokenizowane depozyty to cyfrowe reprezentacje depozytów banków komercyjnych, co oznacza, że bazowe środki pozostają w bilansie banku emitującego.

W sierpniu HSBC i Standard Chartered zrealizowały pierwszą transakcję międzybankową na żywo za pośrednictwem księgi rozliczeniowej blockchain Swift. Banki połączyły swoje odrębne systemy tokenizowanych depozytów poprzez wspólną sieć, która dopasowała i skompensowała zobowiązania płatnicze, zanim ostateczne rozliczenie nastąpiło za pośrednictwem istniejącej infrastruktury bankowej.

Siedemnaście banków na sześciu kontynentach uczestniczy w szerszym pilotażu Swift.

Banki testują kilka form cyfrowego pieniądza

Fnality rozwija swój model pieniądza banku centralnego obok innych form gotówki opartej na blockchainie testowanych przez banki, w tym tokenizowanych depozytów i stablecoinów.

Stablecoiny są zazwyczaj emitowane przez firmy i zabezpieczone aktywami rezerwowymi, podczas gdy tokenizowane depozyty reprezentują depozyty utrzymywane w bankach komercyjnych w formie cyfrowej. Fnality zamiast tego zapewnia rozliczenia hurtowe przy użyciu pieniądza powiązanego z saldami banku centralnego.

„Wiele modeli cyfrowego pieniądza będzie współistnieć” – powiedziała w wywiadzie Michelle Neal, dyrektor generalna Grupy Fnality. „Naszą cechą wyróżniającą jest to, że są to regulowane rozliczenia hurtowe”.

Banki rozwijają infrastrukturę wokół więcej niż jednego z tych modeli.

Wells Fargo poinformował w sierpniu, że planuje uruchomić tokenizowane depozyty dla wybranych klientów korporacyjnych i komercyjnych, początkowo obsługując transakcje z dolara amerykańskiego na funta brytyjskiego. Bank planuje wykorzystać infrastrukturę blockchain do całodobowych przelewów, rozliczeń i płatności programowalnych, zanim w 2027 roku doda kolejnych klientów, waluty i kraje.

JPMorgan, Citigroup, Bank of America i Wells Fargo niezależnie pracują za pośrednictwem The Clearing House nad wspólną siecią, która umożliwiłaby klientom korporacyjnym przenoszenie tokenizowanych depozytów przez całą dobę, z planowanym uruchomieniem w pierwszej połowie 2027 roku.

Rozwój cyfrowej gotówki odbywa się równolegle z wysiłkami na rzecz przeniesienia rozliczeń papierów wartościowych na rozproszone księgi.

Mitsubishi UFJ Financial Group poinformowała w sierpniu, że cztery spółki MUFG będą współpracować z Digital Asset i Progmat nad testem rozliczeń blockchain dla transakcji repo japońskich obligacji rządowych z wykorzystaniem Canton Network.

Projekt ma na celu zsynchronizowanie istniejących zapisów księgowych JGB z infrastrukturą blockchain, przy czym tokenizowane depozyty lub stablecoiny są rozważane dla gotówkowej strony rozliczenia. Japońska Agencja Usług Finansowych wybrała ten projekt w ramach swojego programu pilotażowego Payment Innovation Project w lutym.

Sieć funtowa Fnality wykorzystuje inną strukturę rozliczeń, umieszczając pieniądz wspierany przez bank centralny bezpośrednio w swoich ramach płatności hurtowych. Ponieważ jej brytyjski system już działa, spółka przechodzi proces regulacyjny wymagany do rozszerzenia tej struktury na płatności w dolarach i euro.