U.S. Bank zakończył transakcję płatności transgranicznej na żywo przy użyciu USBDC, swojej zastrzeżonej stablecoin opartej na dolarze, ogłosił bank 9 września. Transakcja przeniosła wartość między podmiotami U.S. Bank w Ameryce Północnej i Europie za pośrednictwem publicznego blockchaina Stellar.
Podsumowanie
- U.S. Bank zakończył płatność transgraniczną USBDC na żywo między swoimi podmiotami w Ameryce Północnej i Europie.
- USBDC działał na Stellar, pozostając jednocześnie połączonym z systemami finansowymi, ryzyka i zgodności banku.
- Pilotaż przetestował funkcje mintowania, umarzania, zamrażania i clawbacku za pośrednictwem Platformy Aktywów Cyfrowych U.S. Bank.
- U.S. Bank bada zarządzanie płynnością, mobilność zabezpieczeń i zastosowania skarbowe transgraniczne po tym pilotażu.
- U.S. Bank ujawnił adres emitenta Stellar, ale nie podał wartości transakcji ani daty uruchomienia.
Bank przedstawił transakcję jako test swojej wewnętrznie opracowanej infrastruktury aktywów cyfrowych. Jego ogłoszenie nie ujawniło kwoty transferu, czasu rozliczenia, hasha transakcji ani struktury rezerw wspierających token. Nie ogłoszono również publicznego dostępu do USBDC.
Rozróżnienie ma znaczenie, ponieważ pilotaż zademonstrował zdolności techniczne i operacyjne, a nie komercyjne wdrożenie stablecoina. U.S. Bank nie stwierdził, że klienci detaliczni, klienci korporacyjni lub zewnętrzne instytucje finansowe mogą nabywać, przechowywać lub umarzać USBDC.
U.S. Bank przetestował USBDC w ramach istniejących kontroli
Pilotaż połączył sieć Stellar z systemami finansowymi, ryzyka, zgodności i operacyjnymi banku. U.S. Bank stwierdził, że jego Platforma Aktywów Cyfrowych wspierała emisję, transfer i umarzanie USBDC podczas transakcji.
Platforma przetestowała również funkcje zamrażania i clawbacku. Kontrole te mogą pozwolić emitentowi na ograniczenie transferów lub odzyskanie tokenów w określonych okolicznościach. Takie funkcje mogą pomóc regulowanym instytucjom finansowym reagować na oszustwa, sankcje, nakazy sądowe i wymogi zgodności.
Stellar obsługuje kontrole emitenta dla aktywów utworzonych w swojej sieci. Jednak U.S. Bank nie ujawnił, których ustawień konta użył, czy wystąpił jakikolwiek clawback ani w jaki sposób zarządzałby tymi uprawnieniami w szerszym wdrożeniu.
Bank opublikował adres emitenta Stellar pilotażu. Zapewnia to odniesienie do monitorowania konta. Ujawniony adres nie ustala podaży w obiegu USBDC, wartości rezerw ani dostępności poza kontrolowanym testem.
Pilotaż USBDC był skierowany na płatności instytucjonalne
U.S. Bank użył USBDC do transferu wewnątrzkorporacyjnego, a nie płatności konsumenckiej. Pilotaż zbadał, czy kontrolowany przez bank dolar cyfrowy może przemieszczać się transgranicznie, pozostając połączonym z konwencjonalnymi kontrolami bankowymi.
Publiczne blockchainy mogą działać w sposób ciągły, w przeciwieństwie do systemów płatności, które zależą od godzin bankowych i lokalnych kalendarzy rozliczeniowych. U.S. Bank stwierdził, że USBDC może obsługiwać transakcje w dowolnym czasie, ale nie ujawnił, czy pilotaż odbył się poza normalnymi godzinami pracy.
Bank nie przedstawił również porównania między pilotażem a jego istniejącymi systemami płatności transgranicznych. Jego komunikat nie określał ilościowo kosztów, opłat za wymianę walut, opłat pośredników ani poprawy szybkości rozliczeń.
U.S. Bank opisał USBDC jako jedną z pierwszych stablecoinów emitowanych przez bank wdrożonych na publicznym blockchainie. „Jedna z pierwszych” to charakterystyka banku i zależy od tego, jak zdefiniowano tokeny emitowane przez banki, stablecoiny i publiczne wdrożenie.
Inicjatywa opiera się na relacji U.S. Bank z Stellar Development Foundation. Organizacje oceniają, w jaki sposób publiczna infrastruktura blockchain może wspierać regulowane usługi finansowe, zachowując kontrole instytucjonalne.
Inne firmy rozszerzają wykorzystanie tokenizowanych dolarów w obszarze pożyczek i płatności. Jak informował crypto.news, Coinbase rozszerzył oparte na Morpho pożyczki USDC na Brazylię, zwiększając dostęp do publicznego stablecoina za pośrednictwem istniejącej platformy finansowej.
USBDC pozostaje odmienny od publicznie obiegających stablecoinów
USBDC wydaje się obecnie zamkniętym aktywem pilotażowym kontrolowanym przez U.S. Bank. Bank nie ogłosił notowań giełdowych, wsparcia portfeli, wymogów kwalifikowalności klientów ani mechanizmu umożliwiającego społeczeństwu wymianę tokena na dolary.
To odróżnia USBDC od szeroko obiegających stablecoinów, takich jak USDC i USDT. Te aktywa przepływają między giełdami, platformami płatniczymi, portfelami i aplikacjami zdecentralizowanymi. USBDC został potwierdzony jedynie jako część jednej transakcji między podmiotami należącymi do tej samej organizacji bankowej.
Pilot pokazuje jednak, w jaki sposób regulowany bank może połączyć zastrzeżony token z publicznym blockchainem. U.S. Bank kontrolował proces emisji, wykorzystując Stellar jako warstwę transakcyjną i rozliczeniową.
Rynki instytucjonalne testują podobne połączenia między regulowanymi finansami a systemami blockchain. W powiązanej publikacji Compound otworzył rynek pożyczek USDC oferujący wskaźniki zabezpieczenia do 87%. Ten produkt różni się od USBDC, ponieważ wykorzystuje publicznie obiegającego stablecoina w zdecentralizowanej infrastrukturze pożyczkowej.
U.S. Bank nie ujawnił, czy USBDC stanie się transferowalny za pośrednictwem zewnętrznych portfeli lub aplikacji zdecentralizowanych. Każde szersze uruchomienie wymagałoby więcej informacji na temat własności tokena, rezerw, praw do umorzenia i dozwolonych kontrahentów.
Co dzieje się po pilocie USBDC
U.S. Bank stwierdził, że bada „ulepszone zarządzanie płynnością, mobilność zabezpieczeń, transgraniczne operacje skarbowe” oraz inne zastosowania instytucjonalne. Pozostają one możliwymi zastosowaniami, a nie potwierdzonymi produktami.
Zarządzanie płynnością mogłoby obejmować przenoszenie środków między rachunkami lub jednostkami biznesowymi poza normalnymi godzinami bankowymi. Mobilność zabezpieczeń mogłaby pozwolić tokenizowanym aktywom na szybsze przemieszczanie się między zatwierdzonymi kontrahentami. Transgraniczne operacje skarbowe mogłyby pomóc firmom w zarządzaniu gotówką w różnych jurysdykcjach.
Bank nie podał terminów dodatkowych testów ani komercyjnego uruchomienia. Nie wskazał również klientów, korytarzy płatniczych ani partnerów bankowych, którzy mogliby uczestniczyć w przyszłych próbach.
Dalszy rozwój prawdopodobnie będzie wymagał od U.S. Bank ustalenia, jak USBDC wpisuje się w obowiązujące amerykańskie przepisy dotyczące stablecoinów i europejskie wymogi płatnicze. Wdrożenie transgraniczne może wymagać różnych zgód w zależności od sposobu emisji, przechowywania i umarzania tokena.
Przyszłe ujawnienia musiałyby wyjaśnić, czy każdy USBDC jest zabezpieczony odpowiadającym depozytem dolarowym lub innym aktywem rezerwowym. Musiałyby również wyjaśnić, kto może umorzyć token, gdzie przechowywane są rezerwy i czy posiadacze otrzymują jakiekolwiek ochrony ubezpieczenia depozytów.
Na razie zakończona płatność potwierdza, że Platforma Aktywów Cyfrowych U.S. Bank może emitować i transferować zastrzeżony token przez Stellar w środowisku rzeczywistym. Nie potwierdza to publicznego uruchomienia stablecoina.
Następnym miernikiem postępu będzie to, czy bank rozszerzy USBDC poza podmioty stowarzyszone. Pilot klienta, opublikowane ramy rezerw lub komercyjne wdrożenie dostarczyłyby wyraźniejszych dowodów na to, jak U.S. Bank zamierza wykorzystać token.
