NOBO Finance, Dun & Bradstreet e Polygon Labs juntaram-se à Fase 2 do Laboratório da Libra Digital do Banco da Inglaterra para testar fluxos de financiamento comercial para PMEs que combinam pagamentos com stablecoins, liquidação em libras digitais e identidade empresarial reutilizável.
Resumo
- NOBO Finance, Dun & Bradstreet e Polygon Labs juntaram-se à Fase 2 do Laboratório da Libra Digital do Banco da Inglaterra para testar financiamento comercial transfronteiriço para PMEs.
- O consórcio desenvolverá um perfil de crédito reutilizável para PMEs usando dados de transações, inteligência empresarial e infraestrutura de contratos inteligentes baseada em Polygon.
- Uma segunda linha de trabalho testará a faturização (factoring) onde exportadores recebem adiantamentos em stablecoins enquanto importadores do Reino Unido completam a liquidação final em libras digitais.
- O Laboratório da Libra Digital não usa clientes reais nem dinheiro e não significa que o Banco da Inglaterra decidiu emitir uma libra digital.
De acordo com um comunicado de imprensa compartilhado com crypto.news, o consórcio testará duas linhas de trabalho conectadas dentro do programa experimental do banco central, com a Polygon Labs fornecendo infraestrutura de liquidação em stablecoins, carteiras e contratos inteligentes através do seu Open Money Stack.
O programa não envolve clientes reais nem dinheiro, permitindo que os participantes examinem como diferentes formas de dinheiro digital e dados financeiros poderiam funcionar juntos sem operar em um ambiente financeiro real. A NOBO, uma fintech do Reino Unido focada em infraestrutura de financiamento comercial digital para pequenas e médias empresas, concluiu a Fase 1 após demonstrar pagamentos condicionais de garantia (escrow) entre empresas para financiamento comercial.
A Fase 2 adiciona os dados comerciais da Dun & Bradstreet e a infraestrutura blockchain da Polygon para desenvolver os componentes de identidade e liquidação em torno desse trabalho anterior. Os testes focam no comércio transfronteiriço para PMEs, onde a verificação pode envolver várias partes e os pagamentos podem levar dias para serem liquidados.
Para empresas menores, a NOBO disse que longos períodos de liquidação podem deixar o capital de giro preso entre o envio das mercadorias e o recebimento do pagamento, enquanto a verificação manual também pode atrasar o acesso ao financiamento.
Laboratório da Libra Digital testará um perfil de crédito reutilizável para PMEs
Uma linha de trabalho desenvolverá o que o consórcio chama de Perfil Bancável para PMEs, combinando informações de transações de carteiras baseadas em consentimento com dados de finanças abertas e inteligência empresarial para gerar um resultado de crédito reutilizável e pré-qualificado.
A NOBO liderará o trabalho juntamente com a Dun & Bradstreet e a Polygon Labs. A Dun & Bradstreet fornecerá inteligência comercial e indicadores de risco já usados por equipes de crédito, enquanto a Polygon fornecerá contratos inteligentes para gestão de consentimento, verificação e ciclo de vida de negócios de financiamento.
Sob o modelo proposto, uma PME poderia carregar um perfil financeiro verificado baseado parcialmente em seu histórico de transações em vez de repetir o mesmo processo de avaliação ao abordar outro credor ou mercado de financiamento.
Sara de la Torre, chefe de serviços financeiros da Dun & Bradstreet, disse que o acesso a informações confiáveis de identidade e risco continua importante quando instituições financeiras avaliam empresas menores envolvidas no comércio internacional.
“Um financiamento comercial mais suave para PMEs depende de confiança”, disse de la Torre, acrescentando que o uso do Commercial Graph da Dun & Bradstreet no experimento visa tornar as PMEs mais fáceis de verificar para parceiros comerciais e instituições financeiras.
O consórcio disse que o perfil resultante é projetado para permanecer sob o controle da pequena empresa e viajar com ela ao buscar financiamento de diferentes provedores. Os contratos inteligentes da Polygon ancorarão o resultado verificável enquanto controlam como os processos de consentimento e transação são tratados.
Stablecoins e libras digitais liquidarão diferentes etapas de uma única transação comercial
Uma segunda linha de trabalho testará a faturização (factoring) apoiada por um conhecimento de embarque eletrônico (eBL), usando trilhos de dinheiro digital separados dentro da mesma transação.
Sob o teste, um exportador receberia um adiantamento através de um pagamento em stablecoin enquanto um importador do Reino Unido completaria a liquidação final usando libras digitais. A Polygon Labs fornecerá infraestrutura para a parte de stablecoin através do Open Money Stack.
A estrutura permite que os participantes examinem se stablecoins privadas e dinheiro digital emitido por banco central podem operar dentro de uma única transação de financiamento comercial em vez de exigir que um tipo de dinheiro digital lide com todas as etapas.
“Para que o dinheiro digital realmente movimente o comércio mundial, suas diferentes formas precisam funcionar juntas, públicas e privadas, moeda de banco central e stablecoins”, disse Marc Boiron, CEO da Polygon Labs.
Boiron descreveu o experimento como um teste de um exportador recebendo stablecoins enquanto um importador liquida com libras digitais no mesmo fluxo, com a interoperabilidade lidando com o movimento entre os sistemas de pagamento.
O Open Money Stack da Polygon combina conversão fiduciária, carteiras, liquidação de stablecoins e outra infraestrutura de pagamento. A empresa posicionou o sistema como uma camada de integração única para aplicativos e instituições financeiras que precisam transitar entre moedas fiduciárias e stablecoins sem construir trilhas de pagamento separadas.
Como crypto.news relatou anteriormente, o PayPal USD tornou-se nativamente disponível através do Open Money Stack da Polygon em julho, permitindo que empresas usem a stablecoin emitida pela Paxos juntamente com rampas fiduciárias, carteiras e serviços de conformidade. A Polygon Labs disse na época que sua rede havia liquidado mais de US$ 2,6 trilhões em transações de stablecoins e já estava sendo usada por empresas como Revolut e Stripe.
Banco da Inglaterra vem se preparando para várias formas de dinheiro digital
O Digital Pound Lab faz parte da pesquisa contínua do Banco da Inglaterra sobre como uma possível moeda digital de banco central de varejo poderia funcionar ao lado dos sistemas de pagamento existentes e emergentes.
O banco central lançou o laboratório como um ambiente experimental para explorar possíveis casos de uso, modelos de negócios e requisitos técnicos da libra digital. Em janeiro de 2025, o Digital Pound Lab foi apresentado como uma forma de autoridades públicas e empresas financeiras privadas testarem problemas de pagamento que uma CBDC poderia potencialmente resolver.
O Banco da Inglaterra não decidiu emitir uma libra digital. Em vez disso, seu trabalho examinou o design e a infraestrutura que seriam necessários se os formuladores de políticas decidirem posteriormente prosseguir com uma.
Em maio, a vice-governadora Sarah Breeden disse que a futura infraestrutura de pagamento de varejo do Reino Unido poderia acomodar várias formas de dinheiro digital, incluindo depósitos bancários tokenizados, stablecoins regulamentadas e uma possível libra digital.
Como anteriormente coberto pela crypto.news, Breeden disse que o banco central também estava trabalhando em regras para stablecoins enquanto apoiava infraestrutura financeira tokenizada. Dezesseis empresas, incluindo HSBC e Euroclear, estavam se preparando para lançar ativos tokenizados através do Sandbox de Valores Mobiliários Digitais do Banco da Inglaterra e da Autoridade de Conduta Financeira a partir do final de 2026.
O banco central posteriormente finalizou as regras para stablecoins em junho, removendo os limites propostos anteriormente para participações individuais em stablecoins sistêmicas. O quadro estabeleceu um limite inicial de emissão de £40 bilhões por token e permitiu que os emissores mantivessem até 70% de suas reservas em dívida pública de curto prazo, em comparação com o nível de 60% proposto anteriormente.
Polygon construiu mais infraestrutura em torno de pagamentos com stablecoins
A Polygon Labs passou 2026 expandindo a infraestrutura destinada a pagamentos regulamentados e liquidação de stablecoins, tornando o experimento do Digital Pound Lab outro uso institucional da tecnologia que vem desenvolvendo para provedores de pagamento.
Em maio, a Polygon reduziu seu tempo médio de bloco para 1,75 segundos, com o engenheiro de software Lucca Martins estimando que a mudança elevou a taxa de transferência teórica para cerca de 3.260 transações por segundo. A atualização veio quando a rede estava adicionando infraestrutura para transações com stablecoins e liquidação institucional.
A Polygon também introduziu transferências privadas de stablecoins usando provas de conhecimento zero por meio de uma integração com a Hinkal. O sistema roteia pagamentos através de um pool protegido para que os detalhes da transação possam permanecer ocultos da visão pública, enquanto as verificações de conformidade Know Your Transaction e os registros de auditoria regulatória permanecem disponíveis.
Para o Digital Pound Lab, o papel da Polygon se concentrará na infraestrutura, em vez de emitir a moeda do banco central que está sendo testada. Seu Open Money Stack apoiará a etapa de pagamento com stablecoins, carteiras incorporadas, conversão fiduciária para stablecoin e os contratos inteligentes usados no fluxo de trabalho de identidade para PMEs.
A NOBO, por sua vez, continuará coordenando o modelo de financiamento comercial, em vez de fornecer o crédito subjacente em si. A empresa disse que não empresta diretamente e, em vez disso, fornece infraestrutura através da qual PMEs e financiadores podem estruturar, verificar e liquidar transações.
Ayo Ojerinola, fundador e CEO da NOBO Finance, disse que o financiamento do comércio continua sendo um processo multipartidário no qual fluxos de trabalho, dados e sistemas de liquidação nem sempre se conectam de forma limpa.
“O Digital Pound Lab nos dá um ambiente seguro para testar nossas inovações”, disse Ojerinola, descrevendo o programa como uma forma de testar a coordenação entre os participantes envolvidos no comércio transfronteiriço.
