O preço do Bitcoin recuperou 2,8% de uma mínima intradiária de US$ 62.850 para cerca de US$ 64.650 em 29 de julho, enquanto os traders se posicionavam para a decisão da taxa de juros do Federal Reserve.
Resumo
- O Bitcoin subiu 2,8% depois que os compradores defenderam a média exponencial de 200 dias perto de US$ 62.850.
- US$ 65.000–US$ 65.200 continua sendo a zona de resistência imediata, reforçada pelo indicador Supertrend de 4 horas.
- Os traders compraram US$ 2,5 bilhões em spreads de opções de compra de Bitcoin visando um movimento em direção a US$ 72.000.
- Uma rejeição abaixo de US$ 65.000 pode expor US$ 62.000–US$ 62.500 à medida que as saídas de ETF enfraquecem a demanda à vista.
O preço do Bitcoin se recupera antes da decisão do Fed
De acordo com dados do crypto.news, o preço do Bitcoin (BTC) subiu de US$ 62.850 para uma máxima intradiária perto de US$ 64.775 antes de se estabilizar em torno de US$ 64.650. A recuperação ocorreu após várias sessões de vendas em criptomoedas e ações de tecnologia.
A mínima de US$ 62.850 coincidiu com a EMA de 200 dias do Bitcoin, tornando o nível um teste importante de sua estrutura de mercado mais ampla. Os indicadores de momentum de curto prazo também entraram em território de sobrevenda após o declínio do BTC desde a máxima da semana passada perto de US$ 66.700.
Os compradores que entraram em torno da média de longo prazo ajudaram a desencadear um rápido retorno em direção a US$ 64.500. Os vendedores a descoberto que abriram posições durante o declínio também podem ter contribuído para o rebote ao fechar negociações à medida que o Bitcoin subia.
A força relativa do Bitcoin foi notável porque as ações de tecnologia asiáticas permaneceram sob pressão. A SK Hynix caiu fortemente depois que seus lucros ficaram abaixo das expectativas elevadas do mercado, contribuindo para uma liquidação mais ampla em ações de chips e IA. O Kospi da Coreia do Sul caiu 6%, enquanto a pressão também se espalhou para vários nomes de semicondutores dos EUA.
O BTC negociou em estreita correlação com ações relacionadas à IA durante grande parte de julho. Sua recuperação durante a mais recente liquidação de tecnologia sugere que a pressão de venda de criptomoedas de curto prazo pode estar diminuindo, embora uma sessão não seja suficiente para estabelecer um descolamento duradouro.
O posicionamento do FOMC pode decidir o rompimento dos US$ 65 mil
A decisão do Federal Reserve é o principal catalisador que o Bitcoin enfrenta. Os mercados precificaram em grande parte uma taxa de fundos federais inalterada, mas a precificação de swaps indicava aproximadamente uma chance em três de um aumento de 25 pontos-base antes do anúncio.
A Citadel Securities argumentou que o Fed poderia aumentar as taxas para responder à inflação persistente. Tal resultado provavelmente fortaleceria o dólar e os rendimentos dos títulos, criando outro obstáculo para o Bitcoin e outros ativos de risco.
Uma manutenção da taxa poderia reduzir a pressão imediata, mas o mercado também acompanhará a declaração do Fed e os comentários do presidente Kevin Warsh. Uma manutenção acompanhada de alertas sobre a inflação poderia limitar o potencial de alta do Bitcoin, enquanto uma perspectiva de política mais suave pode ajudar o BTC a superar US$ 65.000.
O vencimento das opções de Bitcoin em 31 de julho carrega aproximadamente US$ 9,61 bilhões em juros abertos nocionais, com calls representando 116.260 BTC e dor máxima em US$ 64.000.
O posicionamento pesado em calls não garante uma alta. No entanto, uma quebra acima da resistência próxima pode levar os dealers a reequilibrar seus hedges e forçar os vendedores a descoberto a cobrir, potencialmente fortalecendo um movimento pós-FOMC.
Bitcoin precisa fechar acima de US$ 65.200
O gráfico de 4 horas do Bitcoin mostra que a recuperação ainda não reverteu a configuração de baixa de curto prazo. O BTC permanece abaixo da resistência do Supertrend em aproximadamente US$ 65.198, tornando a faixa de US$ 65.000–US$ 65.200 o primeiro nível de confirmação para os compradores.
O índice direcional médio está em 25,13. Uma leitura acima de 25 indica que o próximo movimento direcional pode desenvolver força suficiente para se estender, mas o indicador não determina se esse movimento será de alta ou de baixa.
Um fechamento de 4 horas acima de US$ 65.200 enfraqueceria o atual sinal de venda e exporia US$ 65.800–US$ 66.200. O Bitcoin precisaria então limpar US$ 66.700, a máxima semanal anterior, para estabelecer uma sequência mais forte de topos mais altos.
O gráfico diário Ichimoku apresenta outro obstáculo. O Bitcoin está sendo negociado perto da borda inferior da nuvem em torno de US$ 64.490 e abaixo da linha de conversão perto de US$ 64.849. Um fechamento diário acima dessa área melhoraria a perspectiva de curto prazo, mas o ativo ainda precisa se mover através da nuvem mais ampla antes de confirmar uma reversão de tendência sustentada.
O Chaikin Money Flow está positivo em 0,03, mostrando que a pressão de compra retornou moderadamente. A leitura permanece próxima de zero, no entanto, e ainda não aponta para uma acumulação forte.
Clusters de liquidação deixam BTC exposto em ambas as direções
O heatmap de liquidação de três dias da CoinGlass mostra uma banda de liquidez densa em torno de US$ 64.400–US$ 64.700, onde o Bitcoin estava sendo negociado no momento do gráfico. Essa concentração próxima pode contribuir para oscilações voláteis de preço antes e imediatamente após o anúncio do Fed.
Mais liquidez é visível perto de US$ 65.000–US$ 65.300, seguida por um grupo maior de posições em torno de US$ 65.800–US$ 66.200. Uma quebra confirmada acima de US$ 65.200 poderia, portanto, puxar o Bitcoin para esses níveis de liquidação mais altos, à medida que posições baixistas são forçadas a fechar.
O lado negativo contém uma concentração igualmente importante perto de US$ 62.500. Perder US$ 64.000 aumentaria o risco de outro teste de US$ 63.000, seguido pela área de suporte de US$ 62.000–US$ 62.500.
O analista de criptomoedas Ted Pillows também identificou US$ 65.000 como o nível decisivo de curto prazo. Ele alertou que a falha em recuperá-lo poderia enviar o Bitcoin de volta para US$ 62.000–US$ 62.500.
Michael van de Poppe ofereceu uma avaliação mais otimista, descrevendo a recuperação como um "salto muito sólido" e argumentando que o Bitcoin poderia continuar subindo se mantiver sua força recente.
Fluxos de ETF e política dos EUA permanecem riscos de queda
A demanda por ETF de Bitcoin à vista nos EUA continua sendo uma fraqueza importante por trás da configuração atual. Mais de US$ 500 milhões supostamente saíram dos produtos durante uma sequência de 4 dias de saídas, removendo uma fonte de demanda à vista que havia sustentado o avanço anterior.
O resultado do FOMC afetará diretamente os investidores dos EUA, porque taxas mais altas aumentam o apelo relativo de dinheiro e dívida pública de curto prazo. Um aumento surpresa também poderia elevar os custos de financiamento e reduzir a demanda por posições alavancadas em criptomoedas.
A legislação de criptomoedas paralisada em Washington adiciona outra fonte de incerteza. Traders da Polymarket recentemente colocaram a probabilidade da Lei CLARITY se tornar lei em 2026 em aproximadamente 34%, abaixo dos níveis mais altos no início de julho. O projeto enfrentou divergências sobre restrições éticas e disposições relacionadas a stablecoins.
O Bitcoin pode ultrapassar US$ 65.000 se o Fed evitar uma surpresa hawkish e os compradores garantirem um fechamento acima de US$ 65.200. Sem novos influxos de ETF, no entanto, o movimento permaneceria dependente do posicionamento de derivativos e da cobertura de vendas, deixando US$ 62.500 exposto se a quebra falhar.
