A Figure Technology Solutions reportou US$ 4,26 bilhões em volume no Consumer Loan Marketplace no segundo trimestre em 13 de agosto, um aumento de 132% em relação ao ano anterior e 47% em relação ao primeiro trimestre.
Resumo
- O volume do marketplace de empréstimos ao consumidor atingiu US$ 4,3 bilhões, um aumento de 132% ano a ano durante o trimestre.
- O lucro líquido subiu 192% para US$ 87 milhões, enquanto a receita líquida trimestral mais que dobrou no geral.
- O Figure Connect movimentou US$ 2,8 bilhões, representando 65% do volume total do marketplace de empréstimos ao consumidor no 2º trimestre.
- A Figure adicionou 102 parceiros de originação, elevando sua rede ativa de parceiros para 489 até o final do trimestre.
- A orientação da administração para o volume do marketplace de empréstimos ao consumidor no 3º trimestre é entre US$ 4,8 bilhões e US$ 5,2 bilhões.
A empresa de empréstimos baseada em blockchain, listada na Nasdaq, também reportou lucro líquido de US$ 87,4 milhões, um aumento de 192%, enquanto a receita líquida mais que dobrou para US$ 225,6 milhões.
Os resultados marcam o trimestre mais forte da Figure desde que se tornou uma empresa pública e mostram uma participação crescente da atividade que passa por seu modelo de marketplace com baixo uso de capital. O Figure Connect foi responsável por US$ 2,77 bilhões, ou 65%, do volume total do marketplace de empréstimos ao consumidor, em comparação com US$ 767 milhões no ano anterior.
Figure Connect agora lida com 65% do volume do marketplace
O volume do Figure Connect cresceu 262% ano a ano no 2º trimestre. O marketplace, lançado em junho de 2024, conecta compradores e vendedores de empréstimos de terceiros usando a infraestrutura baseada em blockchain da Figure. A Figure define o volume do Connect como empréstimos ao consumidor originados por vendedores terceiros por meio do marketplace.
Essa distinção é importante ao interpretar o número principal de US$ 4,3 bilhões. O volume do Consumer Loan Marketplace também inclui HELOC, índice de cobertura do serviço da dívida e originações de empréstimos pessoais por meio do sistema de originação de empréstimos da Figure. Não deve ser lido como US$ 4,3 bilhões apenas em negociações de blockchain.
A mudança em direção à atividade de terceiros apoia o esforço da Figure por um negócio que exija menos capital no balanço. As taxas de ecossistema e tecnologia subiram para US$ 72,9 milhões, de US$ 28,1 milhões, enquanto o ganho na venda de empréstimos aumentou para US$ 57,6 milhões, de US$ 36,3 milhões. O Figure Connect em si representou quase dois terços do volume do marketplace.
A Figure também adicionou 102 parceiros de originação durante o trimestre, elevando sua rede ativa para 489 entre bancos hipotecários, depositários, servicers e empresas de fintech. Os custos operacionais e de processamento caíram para aproximadamente 67 pontos-base do volume do marketplace, de 79 pontos-base um ano antes.
Lucro da Figure cresce mais rápido que a receita
A receita líquida aumentou 113% ano a ano para US$ 225,6 milhões, enquanto o lucro líquido subiu de US$ 30 milhões para US$ 87,4 milhões. A margem de lucro líquido expandiu de 28,3% para 38,8%. O lucro operacional também subiu para US$ 77,7 milhões, de US$ 27,7 milhões, mostrando que o aumento do lucro não foi resultado apenas de itens contábeis abaixo da linha.
O EBITDA ajustado atingiu US$ 119,4 milhões, um aumento de 126%, enquanto a margem EBITDA ajustada expandiu para 54,6%, de 47,2%. A apresentação da Figure define uma meta de margem EBITDA ajustada de médio prazo de 60% para 2026 a 2028. O número de 60% é uma meta da administração, não um resultado garantido.
O balanço patrimonial também se expandiu. Caixa e equivalentes de caixa, excluindo caixa restrito, atingiram US$ 1,4 bilhão em 30 de junho, um aumento de US$ 239,4 milhões em relação ao final do ano. Os empréstimos mantidos para venda aumentaram 47,7% para US$ 597 milhões.
Produtos de empréstimo baseados em blockchain se expandem além do home equity
O crescimento da Figure vem cada vez mais de produtos fora de seu negócio original de home equity. O volume de empréstimos para pequenas e médias empresas cresceu 57% em relação ao primeiro trimestre, enquanto os empréstimos de terceiros em seu marketplace de empréstimos onchain Democratized Prime atingiram cerca de US$ 170 milhões em 6 de agosto, aproximadamente 23 vezes o nível do final do ano.
Seu negócio regulamentado de ativos digitais também continuou a escalar. Os YLDS em circulação totalizaram US$ 556 milhões em 30 de junho, em comparação com US$ 328 milhões no final de 2025. O token YLDS com rendimento registrado na SEC da Figure expandiu além do Provenance para a Sui, adicionando outra rota para os produtos financeiros tokenizados da empresa.
A Figure também está expandindo seu inventário subjacente de empréstimos. Como o crypto.news relatou, a empresa concordou em adquirir a credora imobiliária Kiavi por US$ 717 milhões, uma transação que deve adicionar empréstimos de transição residencial e DSCR aos mercados da Figure. A Figure disse na quinta-feira que a aquisição continua no caminho certo para ser concluída no segundo semestre de 2026.
A Figure fechou uma oferta de US$ 600 milhões em notas seniores de 8,5% com vencimento em 2031 em 14 de julho, com os recursos destinados em parte para financiar a transação da Kiavi. A aquisição ainda depende das condições de fechamento e das aprovações regulatórias necessárias.
Orientação do 3º trimestre aponta para outro aumento de volume
A Figure espera um volume de US$ 4,8 bilhões a US$ 5,2 bilhões no Marketplace de Empréstimos ao Consumidor no terceiro trimestre. No ponto médio, a apresentação para investidores da empresa diz que isso representaria aproximadamente um crescimento de 102% em relação ao ano anterior. A orientação é prospectiva e depende da demanda por empréstimos, dos mercados de financiamento e de outras premissas operacionais.
O CEO Michael Tannenbaum disse que os pedidos semanais de empréstimos excederam US$ 1 bilhão em julho e disse que a aquisição pendente da Kiavi "aumentará significativamente nossa plataforma em classes de ativos adjacentes." Esta última permanece uma expectativa da empresa até que a aquisição seja concluída e a integração comece.
Os investidores responderam positivamente à sessão de resultados. A FIGR fechou em 13 de agosto a US$ 31,88, alta de 3,94%, após negociar entre US$ 29,50 e US$ 33,77 durante o dia.
Os próximos marcos são as atualizações operacionais semanais da Figure, o desempenho do marketplace no 3º trimestre e a conclusão da aquisição da Kiavi. O arquivamento de 13 de agosto forneceu o comunicado de resultados trimestrais à SEC.
