Em resumo
- Uma nova ordem executiva encarrega os reguladores federais de endurecer a triagem de fraudes e limitar as linhas de crédito para imigrantes indocumentados.
- Especialistas dizem que a política espelha um suposto complô sob a administração Biden para sufocar empresas de cripto — e a força motriz por trás da criação da World Liberty Financial.
- Críticos alertam que congelar milhões fora do sistema bancário tradicional pode sair pela culatra, beneficiando o crime organizado ou provocando retaliações futuras.
Quando a família do presidente Donald Trump enfrentou pressão crescente dos bancos, ela abraçou as criptomoedas. Agora, imigrantes que estão nos EUA ilegalmente enfrentam uma escolha semelhante sob o que especialistas em políticas descrevem como uma medida que pode forçar pessoas a sair do sistema bancário tradicional.
Em 19 de maio, o presidente emitiu uma ordem executiva “para restaurar a integridade do sistema financeiro americano”. Em nome da segurança nacional, a diretiva encarregou reguladores federais, como o Departamento do Tesouro, de considerar regras que endureceriam a supervisão da triagem de fraudes e a mitigação de riscos associados à extensão de serviços a imigrantes indocumentados.
Sob a administração do presidente Joe Biden, “debanking” emergiu como um grito de guerra para a indústria de cripto, alimentado por um suposto complô chamado “Operação Chokepoint 2.0”. O esquema suspeito centrava-se em riscos percebidos ligados a fazer negócios com o setor, eventualmente provocando investigações do Congresso e a divulgação de documentos regulatórios internos.
A ordem executiva de Trump expõe a tensão entre medidas destinadas a proteger os bancos americanos de riscos não verificados e a batalha de alto perfil da indústria de cripto contra o debanking, enquanto cria paralelos entre as supostas táticas da era Biden e a gênese de um império cripto.
A administração mantém que endurecer os protocolos é algo há muito esperado.
“Lacunas nas práticas de identificação de clientes permitiram que terroristas, traficantes de drogas, lavadores de dinheiro e outras redes criminosas explorassem instituições financeiras dos EUA para mover fundos ilícitos e escapar da aplicação da lei”, afirmou a Casa Branca em uma ficha informativa que acompanha a ordem.
Desde que a World Liberty Financial foi estabelecida em 2024, Eric Trump e Donald Trump Jr. têm citado desafios impostos pelos bancos como uma força motriz por trás do empreendimento cripto da família. No ano passado, Trump Jr. disse em uma conferência: "Entramos no cripto porque—por necessidade—fomos desbancarizados."
Sob a Operação Chokepoint 2.0, reguladores supostamente pressionaram bancos a portas fechadas para romper laços com empresas de cripto, rotulando a indústria como um "risco de reputação". O termo foi popularizado por Nic Carter, sócio fundador da empresa de investimento Castle Island Ventures, que disse ao Decrypt que, embora as circunstâncias sejam diferentes, ele se opõe à nova política.
"É bastante cruel privar alguém do acesso à infraestrutura financeira inteiramente, ou forçá-los a usar dinheiro, bancos paralelos ou infraestrutura marginal, que podem não ser seguros ou confiáveis", disse ele. "E isso se estende a pessoas que estão no país ilegalmente."
'Porta de escape'
A indústria de cripto se posicionou como uma alternativa sem intermediários para qualquer pessoa com um smartphone armazenar e transferir riqueza, mas alguns especialistas em políticas alertam que qualquer adoção em meio ao atual clima político seria impulsionada por coação—não por preferência.
Nicholas Anthony, pesquisador do Cato Institute, um proeminente think tank libertário, disse ao Decrypt que a ordem executiva de Trump está efetivamente "nomeando bancos como agentes de fiscalização de imigração", enquanto incentiva uma atmosfera de Grande Irmão.
Anthony acrescentou que alguns imigrantes indocumentados recorrerão ao cripto como uma alternativa de sustento, enquanto outros provavelmente usarão grupos de crime organizado, como cartéis, como forma de enviar dinheiro para casa, porque essas empresas oferecem um sistema profundamente enraizado e amplamente conhecido.
"As pessoas terão suas contas encerradas, mas muitas mais provavelmente verão o sistema financeiro com medo ou hostilidade, e verão as alternativas como uma tábua de salvação ou uma porta de escape", disse ele. "É basicamente pintar o sistema bancário como um lugar hostil."
Testemunhando perante o Comitê de Serviços Financeiros da Câmara na semana passada, Anthony argumentou que o Bank Secrecy Act representa um sistema de vigilância financeira caro e quebrado.
Preocupações semelhantes há muito são compartilhadas por conservadores influentes, como o deputado Tom Emmer (R-MN), que disse que a vigilância financeira corrói as liberdades civis. A posição foi ecoada na audiência pelo deputado Juan Vargas (D-CA), que disse: "O governo está vigiando demais."
‘Sistema bancário paralelo’
Stablecoins, que muitas vezes são atreladas ao dólar americano, podem em breve se enquadrar nesse escopo. A ordem executiva recentemente emitida instruiu o Tesouro a elaborar diretrizes que analisem especificamente o uso de “plataformas de pagamento ponto a ponto para facilitar pagamentos de salários ‘fora dos livros’”.
Mas imigrantes indocumentados têm outras ferramentas à sua disposição, incluindo caixas eletrônicos de Bitcoin que permitem que clientes troquem dinheiro por cripto. Notavelmente, a Bitcoin Depot desligou 9.000 quiosques nos EUA ao entrar com pedido de falência (Chapter 11) no início deste mês.
Tom Feltner, diretor associado de política do consumidor na Americans for Financial Reform, uma organização sem fins lucrativos que defende regras mais rígidas para Wall Street, disse ao Decrypt que stablecoins e caixas eletrônicos de Bitcoin carecem das salvaguardas exigidas dos provedores de remessas pela lei federal. Isso inclui a capacidade de reverter pagamentos dentro de uma janela de 30 minutos, sem perguntas.
“Não há um conjunto uniforme de proteções”, disse ele. “Este é exatamente o tipo de sistema bancário paralelo do qual projetamos as remessas para ficar longe, em vez de empurrar as pessoas para dentro.”
Mesmo que a cripto possa fluir facilmente através das fronteiras, converter ativos digitais em moeda local representa uma barreira real, disse Dilip Ratha, ex-economista do Banco Mundial que estuda remessas há décadas, ao Decrypt. Ele observou que as stablecoins ainda tiveram adoção notável em corredores onde o acesso bancário não é confiável, incluindo Sudão e Nigéria.
Desde os eventos de 11 de setembro de 2001, Ratha disse que as regras bancárias se tornaram significativamente mais rígidas, e muitos imigrantes ou encontraram documentação adequada ou perderam o acesso.
“O número de pessoas com status de imigração irregular e contas bancárias deve ser pequeno”, disse ele. “Você realmente quer desperdiçar tantos recursos perseguindo algumas pessoas?”
A ordem executiva surge enquanto os reguladores bancários viram a página. No mês passado, agências como o Escritório do Controlador da Moeda eliminaram o risco de reputação como ferramenta de supervisão. Durante a administração do presidente Barack Obama, a Operação Chokepoint original visava indústrias politicamente desfavorecidas, incluindo vendedores de armas e credores de adiantamento salarial.
Embora Carter, da Castle Island Ventures, hesite em rotular a repressão à imigração de Trump como “Operação Chokepoint 3.0” – porque visa indivíduos, não negócios legais – ele alertou que expandir a supervisão governamental estabelece um modelo perigoso.
“Acho que os conservadores também deveriam se preocupar com isso, mesmo que pareça que está servindo aos nossos objetivos de curto prazo”, disse ele. “Trump está perseguindo imigrantes ilegais hoje, mas o que acontece em uma administração democrata?”
