Blanket, uma ferramenta de IA desenvolvida de forma independente, está usando os mercados regulamentados de contratos de eventos da Kalshi para ajudar pequenas empresas a identificar e proteger riscos operacionais.
Resumo
- Blanket analisa riscos de negócios relacionados a clima, preços de energia, tarifas, eleições e outros eventos.
- A ferramenta recomenda contratos de eventos da Kalshi relevantes, mas não executa negociações nem mantém fundos de clientes.
- O empreendedor independente de fintech Lauris Zminsky desenvolveu a Blanket, que não é um produto interno da Kalshi.
- O lançamento ocorre enquanto a Kalshi expande seus serviços institucionais e fortalece seus controles de vigilância de mercado.
Blanket combina riscos de negócios com contratos da Kalshi
A Blanket foi projetada para avaliar os riscos enfrentados por uma empresa e identificar contratos da Kalshi que possam fornecer proteção contra resultados específicos. Exposições potenciais incluem clima incomum, mudanças nos custos de energia, novas tarifas e resultados eleitorais que possam afetar receitas ou despesas operacionais.
Uma pequena empresa poderia fornecer informações sobre suas operações e os eventos com maior probabilidade de interrompê-las. O sistema de IA da Blanket analisaria então essas exposições e recomendaria contratos disponíveis relacionados ao resultado relevante.
A ferramenta não coloca ordens automaticamente, não controla contas de clientes nem lida com fundos. Os proprietários de empresas mantêm a responsabilidade de revisar as recomendações e decidir se negociam por meio da Kalshi.
Essa distinção também separa a Blanket da própria Kalshi. Zminsky construiu a ferramenta de forma independente usando mercados disponíveis na plataforma da Kalshi. A Kalshi fornece os contratos de eventos subjacentes e a infraestrutura de negociação regulamentada, mas a Blanket não é um de seus produtos internos.
Como os contratos de eventos podem proteger riscos operacionais
Contratos de eventos são derivativos cujos pagamentos dependem da ocorrência de um evento especificado ou do alcance de um valor definido. A Commodity Futures Trading Commission cita lucros corporativos, níveis de neve, indicadores econômicos e danos de furacões como exemplos de resultados que podem sustentar esses contratos.
Essa estrutura pode permitir que uma empresa assuma uma posição que possa compensar perdas causadas por um evento externo. Por exemplo, uma empresa exposta a altos custos de energia poderia usar um contrato vinculado a preços futuros de energia. Uma empresa dependente do clima poderia considerar um contrato vinculado a neve, temperatura ou atividade de tempestades.
A Blanket visa tornar esse processo mais acessível usando IA para conectar os riscos declarados de uma empresa com mercados relevantes. Pequenas empresas podem não ter as equipes de risco dedicadas empregadas por grandes corporações, dificultando a identificação de instrumentos de hedge adequados.
No entanto, um contrato de evento não fornece a mesma cobertura que uma apólice de seguro. Seu pagamento depende dos termos específicos do contrato, enquanto a posição recomendada pode não corresponder totalmente à perda financeira real da empresa. Recomendações geradas por IA também exigem revisão humana.
Kalshi avança ainda mais na gestão de riscos institucionais
A Kalshi opera como um mercado de contratos designado pela CFTC, status que recebeu em novembro de 2020. Seu papel na Blanket dá à ferramenta independente acesso a contratos negociados em um local dos EUA regulamentado federalmente.
O desenvolvimento segue a mudança da Kalshi para expandir além da negociação de previsão de varejo. Como crypto.news relatou em 4 de agosto, a plataforma fez parceria com o provedor de tecnologia de conformidade Comply para ajudar empresas financeiras a monitorar a atividade dos funcionários envolvendo contratos de eventos.
A integração planejada colocará as negociações da Kalshi dentro de sistemas de vigilância no local de trabalho já usados para rastrear ações, títulos e criptomoedas. Os empregadores poderão identificar posições restritas ou atividades que possam envolver informações materiais não públicas.
A Kalshi também espera que o sistema de conformidade cubra seus futuros produtos de contratos perpétuos quando estiverem disponíveis.
A supervisão do mercado continua sendo uma questão-chave
O foco na vigilância segue casos de execução envolvendo o uso indevido de mercados de previsão. A Crypto.news informou que o ex-representante dos EUA George Santos concordou em devolver $17.569,98 em ganhos, pagar uma multa civil de $17.500 e aceitar uma proibição de negociação de três anos em um acordo com a CFTC envolvendo contratos da Kalshi.
A Kalshi encaminhou a atividade de Santos aos reguladores depois que ele negociou se compareceria ao discurso do Estado da União do presidente Donald Trump enquanto fazia declarações públicas relacionadas ao resultado. Santos não admitiu nem negou as conclusões da CFTC.
O lançamento da Blanket aponta para outro uso potencial dos mercados de previsão: gestão de risco comercial. Sua adoção dependerá de se suas recomendações correspondem de perto às exposições financeiras das pequenas empresas e se os usuários entendem os limites das proteções de contratos de eventos.
