A Ripple anunciou investimentos estratégicos na ZILO e na Licuido em 3 de agosto, adicionando duas empresas sediadas no Reino Unido à sua estratégia de mercados de capitais digitais no XRP Ledger.
Resumo
- A Ripple investiu na ZILO e na Licuido para expandir a infraestrutura de fundos tokenizados no XRP Ledger.
- A ZILO lançou uma plataforma integrada que combina a agência de transferência tradicional com capacidades de emissão de ativos nativamente digitais.
- A Licuido usará o apoio da Ripple para escalar a emissão, negociação e mobilidade de garantias através da infraestrutura XRPL.
- A RLUSD servirá como a perna de caixa para liquidações de entrega contra pagamento envolvendo fundos tokenizados.
- A Ripple não divulgou os valores dos investimentos, deixando os termos financeiros e as participações acionárias resultantes desconhecidos para os investidores.
A empresa disse que os negócios adicionarão ferramentas de agência de transferência, emissão de tokens, negociação e mobilidade de garantias à sua infraestrutura institucional.
A Ripple não divulgou o valor de nenhum dos investimentos, as participações acionárias recebidas ou metas financeiras para as parcerias. Ambas as empresas confirmaram separadamente o financiamento. A ZILO também lançou uma plataforma integrada de ativos digitais e agência de transferência na segunda-feira, enquanto a Licuido disse que o apoio da Ripple ajudaria a escalar sua infraestrutura no XRPL.
Investimentos da Ripple preenchem duas lacunas em fundos tokenizados
A ZILO fornece tecnologia de agência de transferência e administração de fundos. Sua nova plataforma permite que instituições gerenciem unidades de fundos convencionais e classes de ações tokenizadas dentro de um único sistema operacional. A empresa afirma que pode suportar emissão, liquidação, conciliação, pagamentos, ações corporativas e relatórios regulatórios sem exigir uma pilha de tecnologia separada para ativos digitais.
A Licuido cobre outra parte do processo. Sua plataforma lida com emissão de tokens, distribuição e negociação secundária, com unidades de fundos tokenizadas projetadas para uso como garantia. Sua posição regulatória precisa de redação cuidadosa. A Licuido Markets Limited é representante nomeada da Sapeno Partners LLP, que a Financial Conduct Authority autoriza e regula.
A FCA explica que uma empresa principal define as atividades permitidas de um representante nomeado e permanece responsável por esse negócio. Portanto, a Licuido não é apresentada em seu site como uma empresa diretamente autorizada pela FCA.
A ZILO disse que suas ferramentas de configuração traduzem regras de fundos, classes de ações e requisitos jurisdicionais em lógica onchain. Ela também registra a propriedade legal à medida que os ativos se movem, uma função que os agentes de transferência normalmente executam em sistemas de fundos convencionais. A Licuido diz que sua estrutura legal vincula cada token a uma propriedade de fundo um a um, embora essa afirmação dependa dos documentos e do tratamento regulatório aplicado a cada produto.
RLUSD liquidará o lado de caixa das negociações de fundos
A Ripple planeja usar a RLUSD como a perna de caixa para transações de entrega contra pagamento. Nesse modelo, o ativo tokenizado e o pagamento são liquidados juntos no XRPL, em vez de passar por sistemas separados em momentos diferentes. A Ripple diz que os fundos tokenizados poderiam então se tornar garantia desde a emissão.
A Ripple relata que o XRPL processou mais de quatro bilhões de transações desde 2012, suporta mais de sete milhões de carteiras ativas e é mantido por 120 validadores independentes. Esses números descrevem a atividade geral do ledger, não o uso institucional de fundos tokenizados.
As empresas não publicaram volumes de transações, nomearam novos clientes ou mostraram que o sistema combinado está operando em escala. O executivo da Ripple, Nigel Khakoo, chamou o setor de investimentos de "oportunidade substancial" na próxima década. Essa declaração é uma previsão da empresa, não uma medida verificada de adoção ou economia futura.
Aviva e DBS mostram onde a pilha pode ser usada
Como o crypto.news relatou anteriormente, a Aviva Investors lançou uma classe de cotas tokenizada de seu Fundo de Liquidez em Dólar Americano na XRPL em 29 de julho. A medida colocou em produção uma parceria anunciada em fevereiro. A Ripple disse que ZILO e Licuido estão entre os parceiros que apoiam a emissão, distribuição, custódia e outros usos para as estruturas de fundos tokenizados da Aviva.
O modelo mais amplo também se assemelha ao trabalho da Ripple com DBS e Franklin Templeton. Em cobertura relacionada, o crypto.news relatou que o DBS listou o token do fundo do mercado monetário sgBENJI da Franklin Templeton ao lado do RLUSD e planejou explorar transações de empréstimo e recompra usando unidades tokenizadas como garantia.
Esses projetos dão à Ripple ambientes institucionais existentes nos quais os registros da ZILO e as ferramentas de mercado da Licuido poderiam ser testados. No entanto, a Ripple não confirmou que as duas empresas apoiarão todos os produtos da Aviva, Franklin Templeton ou DBS.
O que acontece a seguir para o impulso da Ripple nos mercados de capitais
Os próximos passos dependem de integrações técnicas e lançamentos de clientes. A ZILO disse que está fornecendo à Ripple uma solução digital de agência de transferência, mas nenhuma das empresas publicou uma data de implantação. A Licuido também disse que expandiria seu mercado de garantias na XRPL sem dar um cronograma de lançamento ou nomear gestores de ativos participantes.
Divulgações futuras precisarão mostrar quais fundos usam a pilha combinada, quais atividades reguladas a Licuido realiza sob sua empresa principal e se o RLUSD ganha volume de liquidação mensurável. Até então, os investimentos expandem a infraestrutura disponível da Ripple, mas não estabelecem adoção, receita ou resultados de liquidez.
