A Robinhood Markets reportou receita recorde no segundo trimestre em 29 de julho, com o crescimento em contratos de eventos, opções e ações compensando outro declínio na negociação de criptomoedas.
Resumo
- A receita do segundo trimestre da Robinhood subiu 32% para um recorde de US$ 1,31 bilhão, enquanto o lucro líquido aumentou 48%.
- A receita de contratos de eventos atingiu US$ 156 milhões, subindo mais de 10 vezes e ultrapassando a receita de transações de criptomoedas.
- A receita de criptomoedas caiu 38% para US$ 100 milhões, apesar dos US$ 40 bilhões em volume de negociação trimestral relatado.
De acordo com seu comunicado de resultados do segundo trimestre, a receita líquida total subiu 32% ano a ano para US$ 1,31 bilhão no trimestre encerrado em 30 de junho.
O lucro líquido aumentou 48% para US$ 573 milhões, enquanto o lucro diluído por ação atingiu US$ 0,62. No entanto, a Robinhood disse que o lucro líquido incluiu US$ 129 milhões em ganhos principalmente relacionados à desconsolidação do Robinhood Ventures Fund I. Esses ganhos adicionaram US$ 0,14 ao lucro diluído por ação.
A composição mais ampla da receita também se expandiu. A receita líquida de juros subiu 9% para US$ 389 milhões, enquanto outras receitas aumentaram 54% para US$ 143 milhões. A Robinhood atribuiu o último aumento principalmente à receita de serviços da conta Trump e à maior receita de assinatura Gold.
Contratos de eventos se tornaram a linha de receita de crescimento mais rápido da Robinhood
A receita baseada em transações aumentou 44% para US$ 776 milhões. A receita de contratos de eventos atingiu US$ 156 milhões, mais de 10 vezes o nível do ano anterior, enquanto os contratos de eventos negociados subiram acima de 13,6 bilhões. A receita de opções subiu 29% para US$ 342 milhões, e a receita de ações subiu 95% para US$ 129 milhões.
O diretor financeiro da Robinhood, Shiv Verma, disse que "o negócio está operando em todos os cilindros", uma avaliação da administração em vez de uma métrica relatada. A empresa também disse que a Rothera, sua joint venture de bolsa e câmara de compensação licenciada pela CFTC com a Susquehanna, processou mais de 3,5 bilhões de contratos desde o lançamento em junho. A Robinhood explorou a adição de mais fornecedores de mercados de previsão à medida que a concorrência cresce.
A receita de transações de criptomoedas caiu 38% para US$ 100 milhões. A Robinhood relatou US$ 40 bilhões em volume nocional de criptomoedas, incluindo US$ 18 bilhões em seu aplicativo principal e US$ 22 bilhões por meio da Bitstamp. O volume de criptomoedas baseado no aplicativo caiu 35% em relação ao ano anterior, mostrando que a bolsa adquirida forneceu mais da metade da atividade de criptomoedas relatada no trimestre.
Mesmo assim, a Robinhood continuou construindo seu negócio de ativos digitais. A empresa lançou a mainnet pública da Robinhood Chain, introduziu Stock Tokens para usuários elegíveis em mais de 120 países e estreou o Robinhood Earn, seu primeiro produto de empréstimo descentralizado dentro do aplicativo. Em cobertura relacionada, o crypto.news explicou como a Robinhood Chain usa uma rede de camada 2 da Ethereum para ativos tokenizados e finanças descentralizadas.
A Robinhood também concluiu sua aquisição da WonderFi durante o trimestre, marcando sua entrada formal no Canadá. Como o crypto.news relatou, o negócio adicionou plataformas regulamentadas, incluindo Bitbuy e Coinsquare. Os clientes internacionais financiados ultrapassaram um milhão, embora a Robinhood não tenha separado a contribuição de receita trimestral da WonderFi. A empresa disse que "planeja lançar ofertas de criptomoedas no Reino Unido", mas não forneceu data de lançamento.
Depósitos e ativos de clientes atingiram novos recordes
Os depósitos líquidos atingiram US$ 21,7 bilhões, equivalente a uma taxa de crescimento anualizada de 28% em relação aos ativos da plataforma do primeiro trimestre. Os ativos totais da plataforma aumentaram 32% para US$ 369 bilhões, enquanto os clientes financiados subiram 7% para 28,4 milhões. As contas de investimento aumentaram 9% para 29,9 milhões.
Os assinantes do Robinhood Gold cresceram 39% para 4,8 milhões, e a receita média por usuário aumentou 24% para US$ 187. A empresa também recomprou US$ 414 milhões em ações Classe A durante o trimestre a um preço médio de cerca de US$ 94.
Os custos aumentaram junto com a expansão. As despesas operacionais aumentaram 33% para US$ 734 milhões devido a marketing, gastos com crescimento, encargos de reestruturação e custos relacionados à Rothera e outros novos negócios. O EBITDA ajustado, uma medida não-GAAP, aumentou 35% para US$ 741 milhões.
Ações da HOOD caíram enquanto investidores avaliavam o mix de receita
As ações da Robinhood fecharam na quarta-feira a US$ 89,84, queda de cerca de 3,4% antes da divulgação dos resultados. A Reuters informou que a ação caiu mais 0,8% nas negociações estendidas, mesmo após os lucros ajustados superarem a estimativa média dos analistas.
Os investidores agora observarão se a atividade de contratos de eventos permanece durável e se a negociação de criptomoedas se recupera. A Robinhood reduziu sua projeção de despesas operacionais ajustadas e remuneração baseada em ações para 2026 para entre US$ 2,675 bilhões e US$ 2,775 bilhões, em comparação com a faixa anterior de US$ 2,7 bilhões a US$ 2,825 bilhões. No entanto, essa previsão exclui alguns custos de perdas de crédito, aquisições, reestruturação e regulatórios.
A regulamentação continua sendo um risco central para o produto de crescimento mais rápido da empresa. A Robinhood alertou que ações de execução ou mudanças na lei federal e estadual podem impedi-la de oferecer alguns contratos de eventos. Enquanto isso, seu lançamento de criptomoedas no Reino Unido e futuros serviços de corretagem em Singapura permanecem planos prospectivos sem datas de início confirmadas.
