Биткоин восстановился выше $78 000 после того, как потребительская инфляция в США в августе совпала с прогнозами, хотя трейдеры на рынках предсказаний повысили вероятность повышения ставки ФРС до 81%.
Сводка
- Потребительские цены в США выросли на 3,4% в годовом исчислении и на 0,4% с июля по август.
- Биткоин восстановился выше $78 000 после падения ниже психологического уровня $77 000.
- Базовая месячная инфляция превысила прогнозы, даже несмотря на замедление годового темпа до 2,4%.
- Трейдеры Polymarket оценили вероятность повышения ставки ФРС на четверть пункта на следующей неделе в 81%.
Индекс потребительских цен США в августе удержался на уровне 3,4%
Бюро трудовой статистики США сообщило в пятницу, что индекс потребительских цен вырос с учетом сезонных колебаний на 0,4% в августе после роста на 0,1% в июле. Потребительские цены выросли на 3,4% за предшествующие 12 месяцев, не изменившись по сравнению с годовым показателем июля.
Оба показателя совпали с прогнозами, приведенными в исходном отчете. Тем не менее инфляция оставалась выше целевого уровня Федеральной резервной системы в 2%, пока чиновники готовились к заседанию по политике 15–16 сентября.
Расходы на энергию составили большую часть месячного роста. По данным BLS, индекс энергоносителей вырос на 2,1% в августе, в то время как цены на бензин поднялись на 3,9% и обеспечили более трети роста общего индекса. Расходы на жилье добавили 0,3%, а цены на продукты питания выросли на 0,1%.
Годовая инфляция энергоносителей достигла 16,3%, чему частично способствовал рост цен на бензин на 27,4% и рост цен на топочный мазут на 52%. Расходы на продукты питания были на 2,7% выше, чем годом ранее, в то время как индекс продуктов питания для домашнего потребления вырос на 2,2%.
Без учета продуктов питания и энергоносителей базовый индекс потребительских цен вырос на 0,3% по сравнению с июлем. Месячный показатель превысил прогноз в 0,2%, приведенный в исходном отчете, что дало политикам еще один сигнал о том, что базовое ценовое давление не полностью ослабло.
Однако в годовом исчислении базовая инфляция замедлилась с 2,5% в июле до 2,4% в августе, что стало самым низким показателем с 2021 года. Цены на жилье выросли на 3% за год, в то время как цены на услуги без учета энергетических услуг также выросли на 3%.
Несколько компонентов способствовали повышению базовых цен в августе. BLS зафиксировало месячный рост на 2,7% на авиабилеты, на 2,4% на проживание вне дома и на 2,3% на услуги связи. Цены на подержанные автомобили выросли на 0,4%, в то время как цены на новые автомобили поднялись на 0,3%.
Расходы на медицинское обслуживание снизились на 0,2%, при этом стоматологические услуги упали на 0,6%. Страхование автотранспортных средств снизилось на 0,8%, в то время как цены на отдых и одежду остались без изменений.
Цена биткоина восстановилась выше $78 000
После публикации в 8:30 утра по восточному времени данные TradingView, приведенные в исходном отчете, показали, что биткоин восстановился с уровня ниже $77 000 и поднялся выше $78 000. Восстановление последовало за распродажей, связанной с более высокими, чем ожидалось, данными по инфляции производителей, опубликованными накануне.
Ether также вернулся выше $2 500, в то время как Solana отвоевала $100, согласно тем же данным TradingView. Оба уровня выступали в качестве психологических порогов во время предыдущего рыночного спада.
Реакция на CPI частично обратила вспять слабость, зафиксированную после того, как индекс цен производителей за август составил 5,4% в годовом исчислении, немного превысив оценку в 5,3%, приведенную в исходном отчете. Криптовалютные цены упали после публикации PPI, поскольку трейдеры увеличили ставки на более жесткую денежно-кредитную политику США.
Биткоин вошел в период публикации последних отчетов по инфляции также под давлением сильных данных по занятости. Как crypto.news ранее сообщал в сентябре, американские работодатели добавили 162 000 рабочих мест в августе, что намного выше прогноза в 56 000, приведенного Reuters, в то время как безработица осталась на уровне 4,1%.
Биткоин первоначально достиг примерно $82 262 после публикации данных по занятости, но позже упал ниже $80 000. В отчете также показано, что средняя почасовая заработная плата выросла на 0,3% по сравнению с июлем и на 3,1% по сравнению с годом ранее, что добавляет данные по заработной плате к показателям, которые должны учитывать чиновники ФРС.
Фьючерсы на федеральные фонды оценивали вероятность повышения ставки в сентябре в 61% после отчета по занятости, по сравнению с 52% до этого. Доходность двухлетних казначейских облигаций выросла на пять базисных пунктов до 4,38%, в то время как доходность 10-летних облигаций достигла 4,776%.
Шансы на повышение ставки ФРС выросли до 81%
После публикации пятничного отчета по индексу потребительских цен (CPI) трейдеры Polymarket оценили вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов на сентябрьском заседании в 81%, согласно данным прямого освещения MarketWatch. Подразумеваемая вероятность составляла около 59% до публикации данных, тогда как вероятность сохранения ставки без изменений снизилась с 41% до примерно 20%.
Цены на Polymarket отражают ставки, сделанные участниками, и могут меняться в течение торговой сессии. Они не являются официальным прогнозом Федеральной резервной системы или прямым показателем того, как намерены голосовать члены Федерального комитета по операциям на открытом рынке.
Целевой диапазон ставки по федеральным фондам в настоящее время составляет от 3,50% до 3,75%. Повышение на четверть процентного пункта подняло бы его до 3,75%–4% и стало бы первым повышением ФРС с июля 2023 года.
Опубликованный до отчета по CPI анализ сентябрьской политики показал, что CME FedWatch оценивал вероятность повышения на четверть процентного пункта в 66%. Шансы на Polymarket достигли 72% после того, как член Совета управляющих ФРС Майкл Барр поддержал решительные меры в случае, если инфляция не ослабнет.
На тот момент в анализе отмечались $75 000 как важная зона поддержки биткоина и $82 000–$86 000 как зона сопротивления. В августе биткоин вырос на 25%, тогда как американские спотовые биржевые фонды биткоина привлекли $3,52 млрд в 16 из 21 торговой сессии.
Американские инвесторы теперь сталкиваются с конкуренцией между криптоактивами и растущей доходностью казначейских ценных бумаг, если ФРС повысит стоимость заимствований. Более высокие ставки увеличивают доходность, доступную по государственному долгу и инструментам денежного рынка, что может повлиять на спрос на активы без фиксированной доходности.
Риски предложения нефти поддерживают повышенные опасения по поводу инфляции
Цены на энергоносители остаются ключевой проблемой для ФРС после того, как бензин обеспечил более трети месячного роста CPI в августе. Боевые действия на Ближнем Востоке нарушили поставки нефти и усилили опасения, что стоимость топлива может удерживать общую инфляцию выше целевого уровня центрального банка.
Нефть марки Brent в пятницу оставалась выше $100, несмотря на падение почти на 4%, согласно рыночным данным, приведенным в исходном отчете. Folha сообщила, что эталонная марка опустилась к $104 после приближения к $110 ранее в ходе сессии.
Снижение последовало за сообщениями о возможной встрече между Ираном и государствами Персидского залива, но риски для судоходства сохранились после того, как поддерживаемые Ираном силы хуситов захватили остров Перим в Баб-эль-Мандебском проливе. Остров расположен вдоль крупного маршрута, используемого для перевозки нефти и коммерческих грузов между Красным морем и Аденским заливом.
Днем ранее Европейский центральный банк повысил ставку по депозитам на 25 базисных пунктов до 2,5%. ЕЦБ объяснил свое решение устойчивой инфляцией, включая давление со стороны цен на энергоносители и ближневосточного конфликта, и спрогнозировал, что инфляция в еврозоне останется выше его целевого уровня в 2% в течение продолжительного периода.
Международное энергетическое агентство заявило в пятницу, что атаки на нефтяные танкеры и объекты способствовали перебоям с поставками, тогда как добыча Саудовской Аравии упала до 6 миллионов баррелей в сутки. Агентство оценило, что мировые поставки нефти сократятся на 5,7 миллиона баррелей в сутки в 2026 году.
