Біткойн відновився вище $78,000 після того, як споживча інфляція в США у серпні відповідала прогнозам, хоча трейдери на ринках прогнозів підвищили ймовірність підвищення ставки Федеральною резервною системою до 81%.
Резюме
- Споживчі ціни в США зросли на 3,4% за рік та на 0,4% з липня по серпень.
- Біткойн відновився вище $78,000 після падіння нижче психологічного рівня $77,000.
- Базова місячна інфляція перевищила прогнози, навіть попри те, що її річний показник сповільнився до 2,4%.
- Трейдери Polymarket оцінили ймовірність підвищення ставки ФРС на чверть пункту наступного тижня у 81%.
ІСЦ США у серпні залишився на рівні 3,4%
Бюро статистики праці США повідомило у п’ятницю, що індекс споживчих цін зріс із урахуванням сезонних коригувань на 0,4% у серпні після зростання на 0,1% у липні. Споживчі ціни зросли на 3,4% за попередні 12 місяців, не змінившись порівняно з річним показником липня.
Обидва показники збіглися з прогнозами, наведеними в оригінальному звіті. Втім, інфляція залишалася вище цільового рівня Федеральної резервної системи у 2%, оскільки посадовці готувалися до свого засідання з питань політики 15–16 вересня.
Витрати на енергію становили більшу частину місячного зростання. За даними BLS, індекс енергоносіїв зріс на 2,1% у серпні, тоді як ціни на бензин піднялися на 3,9% і забезпечили понад третину зростання загального індексу. Витрати на житло додали 0,3%, а ціни на продукти харчування зросли на 0,1%.
Річна інфляція на енергоносії досягла 16,3%, частково через зростання цін на бензин на 27,4% та на пічне паливо на 52%. Витрати на продукти харчування були на 2,7% вищими, ніж роком раніше, тоді як індекс продуктів харчування для домашнього споживання зріс на 2,2%.
Без урахування продуктів харчування та енергоносіїв базовий ІСЦ зріс на 0,3% порівняно з липнем. Місячний показник перевищив прогноз 0,2%, наведений у вихідному звіті, що дало політикам ще один сигнал про те, що базовий ціновий тиск не повністю послабився.
Однак у річному вимірі базова інфляція сповільнилася з 2,5% у липні до 2,4% у серпні, що є найнижчим показником з 2021 року. Ціни на житло зросли на 3% за рік, тоді як послуги без урахування енергетичних послуг також зросли на 3%.
Кілька компонентів сприяли підвищенню базових цін у серпні. BLS зафіксувало місячне зростання на 2,7% на авіаквитки, на 2,4% на проживання поза домом та на 2,3% на витрати на зв’язок. Ціни на вживані автомобілі зросли на 0,4%, тоді як ціни на нові автомобілі піднялися на 0,3%.
Витрати на медичне обслуговування впали на 0,2%, причому стоматологічні послуги знизилися на 0,6%. Страхування автотранспортних засобів знизилося на 0,8%, тоді як ціни на відпочинок та одяг не змінилися.
Ціна біткойна відновилася вище $78,000
Після публікації о 8:30 ранку за східним часом дані TradingView, наведені у вихідному звіті, показали, що біткойн відновився з рівня нижче $77,000 і перевищив $78,000. Відновлення відбулося після розпродажу, пов’язаного з вищими, ніж очікувалося, даними щодо інфляції виробників за попередній день.
Ether також повернувся вище $2,500, тоді як Solana відновила $100, згідно з тими самими даними TradingView. Обидва рівні виступали психологічними порогами під час попереднього ринкового спаду.
Реакція на ІСЦ частково компенсувала слабкість, зафіксовану після того, як серпневий індекс цін виробників становив 5,4% у річному вимірі, трохи перевищивши оцінку 5,3%, наведену у вихідному звіті. Криптовалютні ціни впали після публікації PPI, оскільки трейдери збільшили ставки на жорсткішу монетарну політику США.
Біткойн увійшов у період останніх звітів про інфляцію також під тиском сильних даних щодо зайнятості. Як crypto.news раніше повідомляв у вересні, американські роботодавці додали 162 000 робочих місць у серпні, що значно перевищує прогноз у 56 000, наведений Reuters, тоді як безробіття залишилося на рівні 4,1%.
Біткойн спочатку досяг приблизно $82,262 після публікації даних про зайнятість, але згодом впав нижче $80,000. Звіт також показав, що середній погодинний заробіток зріс на 0,3% порівняно з липнем та на 3,1% порівняно з роком раніше, додавши дані про заробітну плату до показників, які мають враховувати посадовці ФРС.
Ф’ючерси на федеральні фонди після звіту про зайнятість оцінювали ймовірність підвищення у вересні у 61%, порівняно з 52% до цього. Дворічні дохідності казначейських облігацій зросли на п’ять базисних пунктів до 4,38%, тоді як 10-річна дохідність досягла 4,776%.
Шанси на підвищення ставки ФРС зросли до 81%
Після п'ятничного звіту про CPI трейдери Polymarket оцінили ймовірність підвищення ставки на 25 базисних пунктів на вересневому засіданні у 81%, згідно з живим висвітленням MarketWatch. Неявна ймовірність становила близько 59% до публікації даних, тоді як імовірність збереження ставки без змін впала з 41% до приблизно 20%.
Ціни Polymarket відображають ставки, зроблені учасниками, і можуть змінюватися протягом торгової сесії. Вони не є офіційним прогнозом Федеральної резервної системи або прямим показником того, як члени Федерального комітету з відкритого ринку мають намір голосувати.
Цільовий діапазон ставки за федеральними фондами наразі становить від 3,50% до 3,75%. Підвищення на чверть пункту підняло б його до 3,75–4% і стало б першим підвищенням ФРС з липня 2023 року.
Аналіз політики на вересень, опублікований до звіту про CPI, показав, що CME FedWatch оцінював імовірність підвищення на чверть пункту у 66%. Шанси Polymarket досягли 72% після того, як член Ради керуючих ФРС Майкл Барр підтримав рішучу відповідь, якщо інфляція не сповільниться.
На той час в аналізі було визначено $75 000 як важливу зону підтримки Bitcoin, а $82 000–$86 000 як опір. Bitcoin зріс на 25% у серпні, тоді як американські спотові біржові інвестиційні фонди Bitcoin залучили $3,52 млрд протягом 16 із 21 торгових сесій.
Американські інвестори тепер стикаються з конкуренцією між криптоактивами та зростаючою дохідністю казначейських цінних паперів, якщо ФРС підвищить вартість запозичень. Вищі ставки підвищують дохідність, доступну за державним боргом і продуктами грошового ринку, що може вплинути на попит на активи без фіксованої дохідності.
Ризики постачання нафти підтримували занепокоєння щодо інфляції на високому рівні
Ціни на енергоносії залишаються ключовим питанням для ФРС після того, як бензин спричинив понад третину місячного зростання CPI у серпні. Бойові дії на Близькому Сході порушили потоки нафти та посилили занепокоєння, що витрати на пальне можуть утримувати загальну інфляцію вище цільового рівня центрального банку.
Нафта Brent залишалася вище $100 у п'ятницю, незважаючи на падіння майже на 4%, згідно з ринковими даними, наведеними у вихідному звіті. Folha повідомила, що еталонна марка опустилася до $104 після наближення до $110 раніше на сесії.
Падіння відбулося після повідомлень про можливу зустріч між Іраном і державами Перської затоки, але ризики для судноплавства залишилися після того, як підтримувані Іраном сили хуситів захопили острів Перім у Баб-ель-Мандебській протоці. Острів розташований уздовж головного маршруту, що використовується для нафтового та комерційного судноплавства між Червоним морем і Аденською затокою.
Днем раніше Європейський центральний банк підвищив депозитну ставку на 25 базисних пунктів до 2,5%. ЄЦБ пояснив своє рішення стійкою інфляцією, включаючи тиск від цін на енергоносії та конфлікту на Близькому Сході, і спрогнозував, що інфляція в єврозоні залишатиметься вище його цільового рівня 2% протягом тривалого періоду.
Міжнародне енергетичне агентство заявило в п'ятницю, що атаки на нафтові танкери та об'єкти сприяли перебоям у постачанні, тоді як видобуток Саудівської Аравії впав до 6 мільйонів барелів на день. Агентство оцінило, що світове постачання нафти скоротиться на 5,7 мільйона барелів на день у 2026 році.
