Коннектикут опублікував попередження про нерегульовані офшорні DeFi-біржі після того, як мешканець втратив доступ до $200,000, розміщених після оманливої пропозиції.
Підсумок
- Мешканець Коннектикуту не може повернути $200,000, надіслані на неназвану нерегульовану DeFi-біржу.
- Державні чиновники перелічили сім офшорних платформ, але не пов'язали жодну з них із втратою.
- Деякі офшорні біржі пропонують кредитне плече до 250x та синтетичний доступ до американських акцій.
- CFTC радить американцям використовувати зареєстровані біржі під час торгівлі криптовалютними безстроковими контрактами.
Офіс генерального прокурора Коннектикуту повідомив 3 вересня, що особа, яка стверджувала, що знає мешканця, переконала його внести $200,000 на нерегульовану децентралізовану фінансову біржу. Офіс не назвав цю особу, використану платформу або час переказу.
Не маючи змоги повернути гроші, мешканець став головним прикладом у споживчому попередженні, опублікованому генеральним прокурором Вільямом Тонгом і державним банківським комісаром Хорхе Пересом. Чиновники попередили, що користувачі офшорних платформ можуть мати мало практичних варіантів для повернення коштів після шахрайства, порушення безпеки, збою платформи або спору.
Тонг заявив, що платформи можуть залучати клієнтів простим доступом та обіцянками вищих прибутків, надаючи їм мало захисту, коли виникають проблеми.
«Це не інновації, це експлуатація. Проведіть дослідження, перш ніж передавати будь-які гроші, і знайте, які заходи захисту існують, якщо щось піде не так».
Попередження Коннектикуту про DeFi називає сім офшорних платформ
Державне попередження назвало GMX, Gains Network, dYdX, Aevo, Drift Protocol, Vertex Protocol та Hyperliquid як приклади офшорних DeFi-платформ, які, за словами чиновників, працюють поза межами регуляторних гарантій США.
Коннектикут не звинуватив жодну з семи платформ в отриманні $200,000 мешканця. Згадка їх у попередженні не встановлює, що одна з них обробляла переказ або брала участь у ймовірному обмані.
За словами штату, деякі послуги описують себе як децентралізовані, оскільки трейдери взаємодіють через цифрові гаманці та програмні системи. Чиновники стверджували, що частини їхньої діяльності все ще можуть залежати від корпоративних структур, приватних управлінських команд, адміністраторів або інших централізованих контролів.
У попередженні зазначено, що кілька офшорних бірж вимагають лише підключеного криптогаманця, а не перевірки особи, які використовують зареєстровані фінансові компанії США. Державні чиновники пов'язали обмежену перевірку особи з ризиками, пов'язаними з відмиванням грошей, ухиленням від санкцій та переказами, пов'язаними з хакерськими групами, що підтримуються державою.
Перес порадив мешканцям підтвердити, чи зареєстрована послуга, перш ніж надсилати кошти. Він сказав, що платформи, які працюють поза наглядом США, не надають гарантій, необхідних для регульованих фінансових установ.
Високе кредитне плече може знищити заставу після невеликого руху
Безстрокові контракти становили значну частину попередження, оскільки багато офшорних DeFi-бірж дозволяють трейдерам відкривати позиції з кредитним плечем без придбання базового активу. На відміну від стандартних ф'ючерсів, безстрокові контракти не мають фіксованої дати закінчення та використовують періодичні платежі для фінансування, щоб підтримувати свої ціни близько до базового ринку.
Чиновники Коннектикуту заявили, що деякі офшорні платформи пропонують кредитне плече 50x, 100x або навіть 250x. При плечі 100x рух ціни приблизно на 1% проти позиції може поглинути початкову маржу трейдера до врахування комісій та відмінностей у процесі ліквідації платформи.
Однак кредитне плече не є обов'язковою функцією безстрокових контрактів. Травневий брифінг CFTC щодо безстрокових контрактів зазначив, що ці контракти можуть пропонуватися на біржах, регульованих CFTC, під федеральним наглядом, з обмеженнями кредитного плеча, що регулюються рамками управління ризиками кожного майданчика.
CFTC радить трейдерам використовувати зареєстровані біржі, вивчати правила контрактів та методи ціноутворення, а також розуміти, як вимоги до маржі впливають на ліквідацію. Його рекомендації також зазначають, що офшорні майданчики з високим кредитним плечем значною мірою розроблені поза юрисдикцією агентства.
Звіт crypto.news за липень пояснив, як працює HIP-3, включаючи роль незалежних розгортачів ринку та вибраних ними цінових оракулів. У звіті зазначено, що якість оракулів може відрізнятися між ринками, і що позиції з кредитним плечем можуть бути ліквідовані протягом кількох хвилин.
Синтетичні контракти на акції не надають прав власності
Попередження Коннектикуту також охоплювало безстрокові продукти, які відстежують Apple, Tesla, Nvidia, SpaceX, іноземні валюти та товари. Згідно з попередженням, клієнти можуть помилково сприймати такі контракти як покупку відповідних акцій, хоча вони отримують лише синтетичний вплив на ціну.
Безстроковий контракт, прив'язаний до компанії, зазвичай не надає прав акціонера, дивідендів, права голосу чи юридичних претензій на активи компанії. Трейдери натомість отримують прибуток або збиток через ціну контракту, платежі за фінансування, правила забезпечення та умови ліквідації.
Раніше повідомлялося про безстрокові контракти на акції на основі блокчейну, що такі продукти можуть пропонувати цілодобову торгівлю, короткі позиції без запозичення акцій та високе кредитне плече. У тому ж звіті зазначено, що користувачі залежать від платоспроможності платформи та цілісності її оракула, оскільки фактичні акції не переходять з рук у руки.
Попередження Коннектикуту пішло далі, стверджуючи, що оператори з централізованим контролем можуть змінювати системи ціноутворення, видаляти продукти, призупиняти торгівлю або зупиняти виведення коштів. Чиновники порадили інвесторам перевірити, хто контролює платформу та які засоби правового захисту доступні, перш ніж підключати гаманець або вносити заставу.
Доступ зі США також залишається регуляторною проблемою. Штат заявив, що офшорні платформи часто стверджують, що блокують американців, але деякі користувачі обходять обмеження через віртуальні приватні мережі або публічні інтерфейси прикладного програмування. Посилаючись на дані веб-трафіку, попередження оцінило, що 22,6% трафіку Hyperliquid надходить із Сполучених Штатів.
Регулятори попереджають користувачів про обмежені можливості відшкодування
За межами Сполучених Штатів Управління з фінансової поведінки Великобританії внесло Hyperliquid до списку неавторизованих у травні 2026 року та заявило, що платформа може націлюватися на людей у Британії. FCA порадило споживачам уникати справ із цією фірмою.
Британські користувачі, які здійснюють транзакції через неавторизовану компанію, не можуть подавати скарги до Служби фінансового омбудсмена, згідно з FCA. Вони також не мають захисту від Схеми компенсації фінансових послуг, якщо фірма збанкрутує, що робить відшкодування малоймовірним у такій ситуації.
Попередження Коннектикуту також посилалося на рішення Валютного управління Сінгапуру додати Hyperliquid до свого списку попереджень для інвесторів через несанкціоновану діяльність з деривативами. Ні британське, ні сінгапурське попередження не пов'язують Hyperliquid із втратою мешканця Коннектикуту.
На рівні штату Коннектикут уже запровадив захист для криптовалютних кіосків, ще одного каналу, який використовується у шахрайстві з цифровими активами. Нещодавній огляд правил штату щодо крипто-кіосків показав, що Коннектикут заборонив ці машини з січня 2026 року, тоді як федеральні правила все ще вимагають від операторів реєстрації в Мережі з боротьби з фінансовими злочинами та підтримки заходів протидії відмиванню грошей.
Звіт ФБР про інтернет-злочини за 2025 рік зафіксував 7,2 мільярда доларів заявлених збитків у США від шахрайства з криптовалютними інвестиціями, що робить його найбільшим джерелом фінансових втрат у цій категорії шахрайства. Бюро заявило, що шахраї зазвичай зв'язуються з жертвами через соціальні мережі, текстові повідомлення, рекламу або додатки для знайомств, перш ніж направляти їх на фейкові інвестиційні платформи.
Після першої втрати жертви можуть зіткнутися з другим підходом від людей, які стверджують, що можуть повернути гроші. У липневому попередженні ФБР заявило, що шахраї, які видають себе за його Центр скарг на інтернет-злочини, зв'язувалися з попередніми жертвами та неправдиво стверджували, що повернули їхні кошти або пропонували допомогу у відновленні.
Коннектикут порадив мешканцям не платити так званим фахівцям з відновлення або особам, які видають себе за адвокатів, особливо коли вони вимагають плату наперед. Штат також попросив користувачів зберігати записи гаманців, деталі транзакцій, повідомлення, електронні листи та інші комунікації перед тим, як повідомляти про підозру у шахрайстві до Офісу генерального прокурора.
