Сполучені Штати запровадили санкції проти іранських бірж, заморозили майже мільярд доларів у криптовалюті та відстежили 3,84 мільярда доларів іранських потоків через одну офшорну біржу, що викриває масштаби ухилення від санкцій через цифрові активи.
Підсумок
- Міністерство фінансів США запровадило санкції проти чотирьох іранських криптовалютних бірж, включаючи Nobitex, яка обробляє приблизно 50% обсягу торгівлі криптовалютою в Ірані, в рамках операції «Економічна лють», розпочатої у квітні 2026 року.
- Міністерство фінансів конфіскувало або заморозило майже мільярд доларів у криптовалюті з іранських бірж та гаманців після спільних ударів США та Ізраїлю по Тегерану в лютому, включаючи заморожування 344 мільйонів доларів у USDT у квітні та 131 мільйона доларів у липні.
- За даними The Wall Street Journal, пов'язані з Іраном суб'єкти перемістили понад 3,84 мільярда доларів через криптобіржу CoinEx з 2019 року, а слідчі простежили потоки з гаманців Центрального банку Ірану, які були пов'язані з північнокорейським зломом Bybit.
- Chainalysis оцінила, що іранські криптовалютні відтоки досягли 4,18 мільярда доларів у 2025 році, що на 70% більше порівняно з попереднім роком, оскільки ріал знецінився, а громадяни шукали альтернативи підсанкційній банківській системі.
- Кампанія з правозастосування виявляє як можливості, так і обмеження криптосанкцій: централізовані стейблкоїни, такі як USDT, можуть бути заморожені емітентами, але децентралізовані протоколи та міжланцюгові транзакції продовжують надавати шляхи для переміщення цінностей поза контролем уряду.
Цифри розповідають історію до початку аналізу. Майже мільярд доларів іранської криптовалюти, конфіскованої Міністерством фінансів США. Понад 3,84 мільярда доларів іранських потоків, відстежених через одну офшорну біржу. Іранські криптовалютні відтоки у розмірі 4,18 мільярда доларів за один рік. Чотири внутрішні іранські біржі під санкціями. Керівники додані до списку OFAC. Гаманці Центрального банку Ірану заморожені в мережі Tron.
Ці цифри, накопичені за першу половину 2026 року, описують найбільшу та найбільш технічно досконалу кампанію з правозастосування санкцій, яка коли-небудь проводилася через інфраструктуру блокчейну. Уряд США не просто виявляє іранську криптовалютну діяльність. Він активно конфіскує, заморожує та блокує її в багатьох точках фінансового ланцюга. Питання полягає в тому, чи працює кампанія, чи вона просто документує масштаб проблеми, яку не може стримати.
Відповідь, ймовірно, обидві. Сполучені Штати розробили значущі нові інструменти для застосування санкцій на публічних блокчейнах і використовують їх у безпрецедентних масштабах. У той же час розрив між тим, що слідчі можуть бачити, і тим, що вони можуть зупинити, є широким і зростає. Іранська криптовалютна діяльність зросла на 70% у річному обчисленні у 2025 році, навіть коли можливості спостереження США розширювалися. Кожна правозастосовна дія створює публічний запис методів ухилення Ірану, які іранські оператори потім адаптують проти. Динаміка «кішки-мишки» працює швидше, ніж сторона правозастосування може реагувати.
Операція «Економічна лють»
Кампанія з правозастосування має назву: «Економічна лють». Міністр фінансів Скотт Бессент представив її 14 квітня 2026 року як фінансову складову відповіді США на військовий конфлікт, який розпочався зі спільних ударів США та Ізраїлю по Тегерану в лютому. Кампанія націлена на використання Іраном криптовалютних бірж, гаманців та традиційних фінансових мереж, які, за звинуваченнями чиновників, підтримують ухилення від санкцій та фінансування військових.
Кампанія послідувала за місяцями збору розвідданих, які розпочалися до військових ударів. Чиновники Міністерства фінансів відстежували іранські криптовалютні мережі щонайменше з 2024 року, коли Chainalysis та TRM Labs почали публікувати дослідження про масштаби впровадження стейблкоїнів в Ірані. Удари прискорили графік від моніторингу до дій.
Перша велика криптоакція відбулася у квітні, коли Tether заморозив приблизно 344 мільйони доларів у USDT на двох гаманцях Tron після того, як влада США пов'язала адреси з іранськими мережами. Один гаманець містив близько 213 мільйонів доларів; інший — приблизно 131 мільйон доларів. Аналіз блокчейну виявив моделі транзакцій, пов'язані з гаманцями, пов'язаними з Корпусом вартових ісламської революції Ірану та посередниками, пов'язаними з Центральним банком Ірану.
У червні Міністерство фінансів посилило заходи, запровадивши санкції проти чотирьох іранських криптовалютних бірж: Nobitex, Wallex, Bitpin та Ramzinex. Nobitex, найбільша, обробляє приблизно 50% обсягу торгівлі криптовалютою в Ірані за даними Chainalysis і стверджує, що обслуговує 11 мільйонів користувачів. Міністерство фінансів також додало генерального директора Nobitex Сеїда Алі Хое та голову Аміра Хоссейна Рада до санкційного списку OFAC, що робить їх особисто підданими заморожуванню активів та обмеженням на поїздки.
У липні Мінфін заморозив додаткові 131 мільйон доларів у USDT, що зберігалися у чотирьох гаманцях Tron, пов'язаних із Центральним банком Ірану. Бессент заявив у X, що Мінфін залишається «відданим справі порушення та послаблення незаконної фінансової діяльності Ірану, включаючи його зловживання цифровими активами».
До кінця липня Бессент розкрив, що сукупна сума криптовалюти, конфіскованої або замороженої з іранських джерел з початку конфлікту, наблизилася до 1 мільярда доларів. Ця цифра, хоча й значна, представляє активи, виявлені слідчими, і не включає криптовалюту, пов'язану з Іраном, яка проходила через відповідні біржі та не була охоплена правозастосовними заходами.
Зв'язок з CoinEx
Поки Мінфін зосереджувався на внутрішніх іранських біржах, паралельне розслідування виявило офшорний вимір криптомережі Ірану. 24 червня The Wall Street Journal повідомив, що пов'язані з Іраном суб'єкти перемістили понад 3,84 мільярда доларів через криптобіржу CoinEx з 2019 року.
Розслідування, посилаючись на TRM Labs та публічні дані блокчейну, виявило, що CoinEx стала одним із основних маршрутів для переміщення коштів в обхід санкцій США. Ще тривожніше: слідчі простежили активність двох гаманців, контрольованих Центральним банком Ірану, і виявили зв'язки з активами, викраденими у Bybit північнокорейськими хакерами в одній із найбільших крадіжок в історії криптовалют, що становила приблизно 1,5 мільярда доларів у віртуальних активах.
CoinEx заперечила будь-яку обізнаність про діяльність, пов'язану з Іраном. Біржа заявила, що потоки коштів у блокчейні через платформу не доводять обізнаності, підтримки чи участі. Вона також заявила, що посилила перевірки ризиків, пов'язаних з Іраном, гео-огородження, перевірку санкцій та моніторинг транзакцій. CoinEx не підпала під нові санкції США на момент написання цієї статті, але звіт WSJ поставив її під посилений регуляторний нагляд.
Цифра в 3,84 мільярда доларів є помітною не лише через свій розмір, але й через тривалість. Потоки охоплювали сім років, з 2019 по 2026 рік, включаючи періоди, коли міжнародна увага до іранської криптоактивності вже була високою. Група з розробки фінансових заходів боротьби з відмиванням грошей (FATF) більшу частину цього періоду тримала Іран у своєму чорному списку. Той факт, що мільярди іранських пов'язаних потоків продовжували проходити через одну біржу протягом семи років, не викликаючи правозастосовних заходів, доки журналісти не повідомили про це, порушує питання про розрив між прозорістю блокчейну та оперативним правозастосуванням.
Дані TRM Labs, наведені у звіті WSJ, також показали, що CoinEx була не єдиною офшорною біржею, яка обробляла іранські потоки. Кілька менших платформ з обмеженою інфраструктурою комплаєнсу обробляли значні обсяги. Концентрація на CoinEx відображає поєднання низьких комісій, мінімальних вимог до верифікації особи у відповідний період та доступності в юрисдикціях, де іранські користувачі могли отримати доступ до платформи без обмежень VPN.
Справа CoinEx ілюструє фундаментальну проблему у застосуванні санкцій у криптовалюті. Централізовані біржі діють як вузькі місця, де влада може втрутитися, але лише якщо біржа співпрацює або перебуває в межах юрисдикції. CoinEx базується за межами юрисдикції США. Її реакція на комплаєнс, посилення внутрішнього контролю після публічних повідомлень, є типом реактивної позиції, яка дозволяє мільярдам потоків проходити до будь-якого втручання.
Масштаб впровадження криптовалют в Ірані
Примусові заходи відбуваються на тлі масового та зростаючого впровадження криптовалют в Ірані. Chainalysis оцінила, що відтік криптовалют з Ірану досяг $4,18 мільярда у 2025 році, що на 70% більше, ніж у попередньому році. Цей сплеск збігся з обвалом іранського ріалу, який втратив приблизно 40% своєї вартості по відношенню до долара за той самий період, та з посиленням санкцій, які ще більше ізолювали Іран від світової банківської системи.
Для звичайних іранців криптовалюта виконує ту саму функцію, що й в інших країнах, які переживають девальвацію валюти та контроль за капіталом: спосіб зберегти заощадження та переміщувати цінності через кордони. Різницю між легітимним цивільним використанням та ухиленням від санкцій важко провести в масштабах, і примусові заходи США не намагалися провести цю різницю. Коли Міністерство фінансів вводить санкції проти біржі, такої як Nobitex, яка обслуговує 11 мільйонів користувачів, цей захід впливає як на оперативника КВІР, який переміщує військові кошти, так і на крамаря, який конвертує ріали в USDT, щоб захиститися від інфляції.
Reuters повідомило, що Nobitex була заснована у 2018 році братами Алі та Мохаммадом Харразі, які використовували прізвище Агамір, і що вони належать до політично пов'язаної іранської родини. Nobitex відкинула цю характеристику, описавши себе як приватну та незалежну компанію, яка не має жодного відношення до КВІР, центрального банку Ірану чи інших державних установ.
Масштаб платформи свідчить про те, що іранська криптоактивність не є маргінальним явищем. Якщо лише Nobitex обробляє 50% іранської криптоторгівлі та обробляє обсяги, пропорційні $4,18 мільярда відтоку, який відстежувала Chainalysis, то загальна іранська криптоекономіка, ймовірно, більша, ніж те, що фіксує будь-який окремий постачальник даних.
Tron є домінуючим блокчейном для іранської активності з USDT, але аналіз ончейн показує значне використання активів на основі Ethereum та біткоїна для великих транзакцій. Географічне положення Ірану як великого виробника енергії дає йому доступ до дешевої електроенергії, яка довгий час підтримувала внутрішній майнінг біткоїна. Навіть під тиском США іранська гірничодобувна промисловість продовжує виробляти біткоїни, які потім продаються через невідповідні канали, змішуючи видобуті монети з придбаними способами, призначеними для приховування походження.
Те, що фіксує цифра Chainalysis у $4,18 мільярда, в основному є активністю, опосередкованою біржами. Однорангові криптотранзакції, неформальні мережі типу хавали, які використовують криптовалюту як розрахунковий рівень, та транзакції на державному рівні, які проходять через дипломатичні канали, не повністю відображені в даних. Загальна іранська криптоекономіка, що поєднує формальну біржову діяльність з неформальними потоками, ймовірно, значно більша, ніж показник у $4 мільярди, який цитують американські чиновники.
Як контроль над стейблкоїнами забезпечує примусові заходи
Найефективнішим інструментом в арсеналі криптосанкцій Міністерства фінансів є не аналіз блокчейну чи традиційна розвідка. Це функція заморожування, вбудована в централізовані стейблкоїни. USDT, випущений Tether на різних блокчейнах, включаючи Tron, містить контролі на рівні емітента, які дозволяють Tether заморожувати конкретні адреси, запобігаючи переказу стейблкоїнів незалежно від того, хто володіє закритими ключами.
Кожне велике заморожування в іранській кампанії включало USDT на Tron. Квітнева акція на $344 мільйони та липнева акція на $131 мільйон обидві націлювалися на гаманці Tron, що містять USDT. Ця закономірність не є випадковою. Низькі комісії за транзакції та швидкі розрахунки Tron зробили його кращим блокчейном для переказів USDT на ринках, що розвиваються, включаючи Іран. Ця ж перевага концентрує іранські запаси стейблкоїнів у токені, який емітент може заморозити на вимогу.
Це створює асиметрію, яка сприяє примусовим заходам. Іранські суб'єкти, які використовують USDT, приймають контрагентський ризик, з яким не стикаються користувачі біткоїна: Tether може зробити їхні активи недоступними однією транзакцією. Заморожування USDT на суму $475 мільйонів під час кампанії «Економічна лють» показує, що цей ризик не є теоретичним.
Співпраця Tether з американською владою не є юридично обов'язковою в традиційному розумінні. Tether зареєстрований офшорно і не підпадає під пряму регуляторну юрисдикцію США. Але компанія постійно виконувала запити американських правоохоронних органів на заморожування, що відображає як практичну реальність бажання мати банківські відносини з США, так і ризики бути визнаним порушником санкцій згідно з правилами OFAC. Добровільне дотримання Tether запитів на заморожування є однією з причин, чому USDT на Tron став механізмом примусу за вибором в іранській кампанії.
Обмеження полягає в тому, що механізм заморожування працює лише для централізованих стейблкоїнів. Іран також прийняв біткоїн та інші децентралізовані активи для транскордонних транзакцій, включаючи прийняття криптовалюти для продажу зброї. Біткоїн не може бути заморожений жодним емітентом. Децентралізовані біржі та міжланцюгові мости надають маршрути, які не проходять через відповідних посередників. Функція заморожування охоплює найбільші та найпомітніші потоки, але не всю екосистему.
Зв'язок із зломом Bybit
Виявлення WSJ того, що гаманці Центрального банку Ірану були пов'язані з активами від північнокорейського злому Bybit, додає вимір, який виходить за межі санкцій проти Ірану. Це свідчить про те, що мережі, які сприяють ухиленню Ірану від санкцій, перетинаються з інфраструктурою, яка використовується для державних кіберзлочинів.
ФБР приписало злом Bybit північнокорейським акторам, які вкрали приблизно 1,5 мільярда доларів у віртуальних активах. Хакери конвертували вкрадені кошти в біткоїн та інші токени через багато гаманців, використовуючи децентралізовані протоколи, включаючи THORChain, щоб заплутати сліди. THORChain обробив майже 3 мільярди доларів торгового обсягу від свопів, пов'язаних із вкраденими активами Bybit, згідно з відстеженням у блокчейні.
Перетин ухилення Ірану від санкцій та північнокорейських кіберзлочинів через спільну біржову інфраструктуру викликає питання про те, чи ці мережі координовані, чи просто сходяться. Дві підсанкційні держави, які використовують подібні криптовалютні канали для ухилення від фінансових обмежень, можуть відображати спільні методи роботи, спільних посередників або просто природну тенденцію незаконних акторів тяжіти до тих самих майданчиків із низьким рівнем комплаєнсу.
Для регуляторів цей зв'язок посилює аргумент на користь застосування комплексних вимог щодо перевірки санкцій та моніторингу транзакцій до всіх централізованих бірж, незалежно від юрисдикції. Для криптоіндустрії це підкреслює репутаційний та регуляторний ризик роботи бірж, які приваблюють незаконні потоки через слабкий комплаєнс.
Зв'язок із Bybit також має значення для того, як криптобіржі формулюють свою роль у глобальних фінансових злочинах. Протягом багатьох років біржі в неамериканських юрисдикціях стверджували, що дотримання санкцій є проблемою США, а не глобальною. Виявлення того, що ті самі гаманці пов'язані як з іранськими державними коштами, так і з доходами від північнокорейських кіберзлочинів, змінює аргумент. Державні актори з кількох підсанкційних країн використовують ту саму інфраструктуру, що ставить біржі в позицію, коли недотримання санкцій США імпліцитно означає стати постачальником послуг для державних загрозливих акторів.
FinCEN та OFAC у нещодавньому регуляторному листуванні заявили, що мають намір застосовувати вторинні санкції проти офшорних бірж, які свідомо або через недбалість обробляють потоки з підсанкційних юрисдикцій. Чи зіткнеться CoinEx, яка обробила 3,84 мільярда доларів потоків, пов'язаних з Іраном, із вторинними санкціями, стане тестовим випадком для того, наскільки агресивно ця позиція застосовується на практиці.
Парадокс правозастосування
Кампанія санкцій проти Ірану в криптовалюті виявляє парадокс в основі правозастосування на основі блокчейну. Та сама прозорість, яка дозволяє слідчим відстежувати потоки на 3,84 мільярда доларів через CoinEx або ідентифікувати гаманці Центрального банку Ірану в Tron, також показує масштаб діяльності, яка тривала без втручання роками.
Здатність Міністерства фінансів заморожувати USDT, вводити санкції проти бірж і відстежувати активність у ланцюжку є значним розширенням можливостей правозастосування санкцій порівняно з традиційною банківською системою. Але 4,18 мільярда доларів іранських криптовалютних відтоків лише у 2025 році свідчать про те, що правозастосування охоплює лише частину загальної діяльності. Ці дії є значними в доларовому вираженні, але можуть становити менше 25% річних іранських криптовалютних потоків, згідно з наявними оцінками.
Критики кампанії стверджують, що санкції проти таких бірж, як Nobitex, насамперед шкодять звичайним іранцям, які не мають альтернативи криптовалюті для збереження заощаджень. Прихильники стверджують, що різницю між цивільним і військовим використанням неможливо чітко провести, коли іранський уряд використовує ті самі фінансові мережі, що й цивільне населення, і що націлювання на інфраструктуру є єдиним життєздатним методом у масштабі.
Кампанія також стикається зі структурним обмеженням: у міру посилення правозастосування на централізованих платформах діяльність мігрує до децентралізованих альтернатив. Кожне успішне заморожування USDT навчає іранських операторів диверсифікуватися в біткоїн, криптовалюти з підвищеною анонімністю або децентралізовані стейблкоїни, які неможливо заморозити. Саме правозастосування прискорює адаптацію, яка робить майбутнє правозастосування складнішим.
Що дивитися
- Додаткові санкції проти бірж. CoinEx не була під санкціями, незважаючи на повідомлення WSJ. Чи вживе Міністерство фінансів заходів проти офшорних бірж, які обробляють іранські потоки, покаже межі юрисдикційного охоплення США.
- Загальна сума конфіскованого. $1 мільярд у криптовалюті, конфіскований Міністерством фінансів, є загальною сумою. Чи продовжить вона зростати поточними темпами, чи вийде на плато, покаже, чи встигають правоохоронні органи за потоками.
- Перехід на децентралізовані платформи. Якщо іранські суб'єкти перейдуть з USDT на Tron на біткоїн, децентралізовані стейблкоїни або протоколи, орієнтовані на конфіденційність, механізм заморожування, який забезпечив більшість конфіскацій, стане менш ефективним.
- Регуляторна відповідь на зв'язок Bybit-Іран. Зв'язок між ухиленням Ірану від санкцій та північнокорейською кіберзлочинністю через спільну біржову інфраструктуру може призвести до нових вимог щодо комплаєнсу для бірж у всьому світі.
- Вплив на іранське цивільне населення. Санкції впливають як на державні органи, так і на звичайних громадян, які використовують криптовалюту як захист від інфляції. Те, як буде вирішено гуманітарний аспект, або не вирішено, вплине на політичну стійкість кампанії.
Часті запитання
Скільки іранської криптовалюти конфіскували США?
Міністерство фінансів США конфіскувало або заморозило майже $1 мільярд у криптовалюті з іранських бірж та гаманців з початку військового конфлікту в лютому 2026 року. Основні заходи включають заморожування $344 мільйонів USDT у квітні та $131 мільйона у липні, обидва з яких стосувалися гаманців у мережі Tron.
Що таке операція «Економічна лють»?
Операція «Економічна лють» — це кампанія Міністерства фінансів США, розпочата 14 квітня 2026 року, спрямована на фінансові мережі Ірану, включаючи криптовалютні біржі, гаманці та традиційні банківські канали. Кампанія є фінансовим інструментом відповіді США на військовий конфлікт з Іраном.
Які іранські криптобіржі були під санкціями?
Міністерство фінансів запровадило санкції проти чотирьох іранських бірж у червні 2026 року: Nobitex, Wallex, Bitpin та Ramzinex. Nobitex, найбільша, обробляє приблизно 50% обсягу торгівлі криптовалютою в Ірані та заявляє про 11 мільйонів користувачів. Двоє керівників Nobitex також були додані до списку санкцій OFAC.
Скільки грошей пройшло через CoinEx з Ірану?
The Wall Street Journal повідомила, що пов'язані з Іраном суб'єкти перемістили понад $3,84 мільярда через криптобіржу CoinEx з 2019 року, на основі даних TRM Labs та публічного аналізу блокчейну. CoinEx заперечила обізнаність про діяльність, пов'язану з Іраном, і заявила, що посилила заходи комплаєнсу.
Як США заморожують криптовалюту?
США використовують функцію заморожування, вбудовану в централізовані стейблкоїни, такі як USDT. Tether може заморожувати конкретні адреси гаманців, запобігаючи переказу токенів. Цей механізм не працює для децентралізованих активів, таких як біткоїн, які не можуть бути заморожені жодним емітентом.
Який зв'язок між Іраном та зломом Bybit?
Слідчі простежили активність від гаманців Центрального банку Ірану до активів, вкрадених у Bybit північнокорейськими хакерами, які викрали приблизно $1,5 мільярда у віртуальних активах. Цей зв'язок свідчить про те, що іранські мережі ухилення від санкцій та північнокорейська кіберзлочинна інфраструктура можуть мати спільних біржових посередників.
Скільки криптовалюти використовують іранці?
Chainalysis оцінила, що іранські відтоки криптовалюти досягли $4,18 мільярда у 2025 році, що на 70% більше порівняно з попереднім роком. Стрибок збігся з крахом іранського ріалу та посиленням санкцій, які відрізали Іран від світової банківської системи.
Чи може Іран уникнути криптосанкцій?
Централізовані стейблкоїни можуть бути заморожені, але децентралізовані активи, такі як біткоїн, — ні. Оскільки правозастосування посилюється на централізованих платформах, очікується, що іранські суб'єкти перейдуть на децентралізовані протоколи, монети конфіденційності та кроссчейн-мости, які працюють поза межами контролю емітентів.
