洲际交易所于8月31日同意投资tZERO并授权其区块链专利，双方正在为即将推出的纽约证券交易所关联的代币化证券平台开发基础设施。
摘要
- ICE与tZERO签署了涵盖平台设计、融资、专利授权及潜在抵押品应用的协议。
- tZERO将协助开发支持代币化证券市场链上结算的过户代理和经纪自营商基础设施。
- ICE将参与tZERO的融资轮，但双方均未公开投资金额。
- 纽交所计划中的平台仍需获得监管批准，才能提供全天候交易和即时区块链结算。
- tZERO表示其授权专利组合包含23个专利族的103项专利，覆盖全球代币化市场基础设施。
这些协议使tZERO成为数字过户代理和经纪自营商系统的设计合作伙伴，旨在支持公开发行证券的发行、交易和链上结算。ICE拥有纽约证券交易所及多家主要清算所。
双方未披露ICE的投资规模、tZERO的估值或完成融资轮的时间表。该平台仍需满足监管、技术和运营要求。
ICE将tZERO纳入其代币化证券计划
根据谅解备忘录，ICE计划在制定数字过户代理、代币化代理及连接计划中数字交易平台的经纪自营商标准时，咨询tZERO。
过户代理维护官方所有权记录、处理公司行动并更新股东信息。当证券在区块链地址间转移而非传统记账系统时，这些功能必须保持准确。
如果tZERO满足适用要求，预计将成为经批准的数字过户代理和平台订阅者。该措辞并不保证批准，也不指定tZERO为平台的独家提供商，或确认商业运营已开始。
ICE战略计划副总裁Michael Blaugrund将tZERO描述为数字过户代理计划的“宝贵合作伙伴”。该声明代表ICE对合作关系的评估，而非对平台未来表现的确认衡量。
tZERO还将向ICE授权区块链技术。该公司表示，其专利组合包含23个专利族的103项专利，涵盖合规感知转账、智能合约升级、公司行动以及经纪自营商之间的身份管理。
该专利组合已成为另一起争议的主题。据crypto.news报道，Securitize在特拉华州联邦法院对tZERO的专利指控提出质疑。Securitize辩称其产品未侵犯tZERO的知识产权。法院尚未对这些主张作出裁决。
纽交所区块链平台瞄准持续结算
纽交所于1月首次宣布代币化证券平台。其拟议设计将交易所的Pillar撮合引擎与基于区块链的结算和托管系统相结合。
在获得批准的前提下，该平台将支持全天候交易、即时结算、零股交易、美元计价订单以及基于稳定币的资金。洲际交易所表示，其交易后架构可以支持多条区块链，而非依赖单一网络。
该平台将容纳区块链原生证券和传统发行股票代币化版本。洲际交易所表示，代币化股东将保留传统权利，包括分红和参与公司治理。
这些特性将使受监管的代币化证券区别于仅追踪股票价格的离岸产品。一些合成代币并不代表法律认可的公司股份，也不提供直接所有权。
该项目并不意味着现有的纽交所市场将完全迁移到区块链上。洲际交易所计划通过合格的经纪自营商分销，并符合美国现有市场结构要求，设立一个独立的平台。
尚未公布最终的平台规则、支持的区块链网络、稳定币、上市标准或公开发布日期。两家公司也未明确在交易开始前需要提交哪些美国证券交易委员会申请或交易所规则文件。
tZERO加入Securitize，成为洲际交易所的设计合作伙伴
tZERO并非该项目招募的首家基础设施公司。纽交所于3月与Securitize签署了单独的谅解备忘录，将其指定为第一家符合资格的数字化转让代理人，可为参与的企业和ETF发行人铸造区块链原生证券。
早先的协议还涵盖了转让代理人标准和经纪自营商参与。如果Securitize Markets满足必要要求，预计将成为平台参与者。
引入tZERO表明，洲际交易所正在构建一个基础设施提供商网络，而非依赖单一代币化公司。每家提供商都可以将发行人、经纪商和投资者记录连接到交易所的交易和结算系统。
该安排还使洲际交易所能够利用tZERO在运营受监管数字证券基础设施方面的经验。tZERO的子公司包括一家在美国证券交易委员会注册的经纪自营商、另类交易系统和转让代理人。
在相关报道中，crypto.news报道称，随着洲际交易所与银行和基础设施公司合作处理交易、托管和全天候资金，纽交所的链上结算计划已超出最初公告的范围。
这一扩展正值代币化股票吸引交易所、经纪公司和资产管理公司之际。公共区块链数据可以显示代币转移，但合法所有权仍取决于发行人记录、证券法和经批准的市场基础设施。
代币化抵押品可能扩展到纽交所平台之外
洲际交易所和tZERO还将评估tZERO发行的代币化资产是否可以在洲际交易所清算所及其他关联公司中用作抵押品。这部分仍处于探索阶段，并不确认任何代币已被批准用于保证金目的。
洲际交易所运营着六家清算所，覆盖包括能源合约和信用违约互换在内的市场。使用代币化抵押品可能允许清算会员在传统银行营业时间之外转移合格资产。
洲际交易所还分别与纽约梅隆银行和花旗集团合作开发代币化存款。该公司表示，这些工具可以帮助清算会员转移资金、满足保证金要求，并在不同司法管辖区和时区管理流动性。
在接受代币化资产之前，清算所需要制定估值、托管、资格、结算终局性和风险控制规则。洲际交易所和tZERO未提供测试时间表或指明潜在的抵押品工具。
洲际交易所股价8月31日收于160.70美元，当日下跌约1%。该股交易区间为158.40美元至162.01美元。没有确凿证据将此次下跌直接与tZERO公告联系起来。
接下来的具体里程碑将是监管文件、批准的技术标准以及指定参与的转让代理人和经纪自营商。在这些步骤完成之前，这些协议推进了开发，但并未授权公开交易。
