聯準會升息機率飆至81% 比特幣重返78,000美元上方

在美國8月消費者通膨符合預期後，比特幣已反彈至78,000美元上方，儘管預測市場交易員已將聯準會升息的可能性提高至81%。

美國8月CPI維持在3.4%

美國勞工統計局週五報告，消費者物價指數在7月上升0.1%後，8月經季節性調整上升0.4%。消費者物價在過去12個月上漲3.4%，與7月的年增率持平。

這兩項數據均符合原始報告中引用的預測。儘管如此，在官員們為9月15日至16日的政策會議做準備之際，通膨仍高於聯準會2%的目標。

能源成本占月增幅的大部分。根據BLS，能源指數8月上漲2.1%，而汽油價格上漲3.9%，貢獻了整體指數漲幅的三分之一以上。住房成本上漲0.3%，食品價格上漲0.1%。

能源年通膨達到16.3%，部分受汽油價格上漲27.4%和燃料油上漲52%推動。食品成本較一年前上漲2.7%，而家庭食品指數上漲2.2%。

剔除食品和能源後，核心CPI較7月上漲0.3%。該月讀數超過來源報告中引用的0.2%預測，為政策制定者提供了另一個跡象，表明潛在價格壓力尚未完全緩解。

然而，從年度基礎來看，核心通膨從7月的2.5%放緩至8月的2.4%，為2021年以來最低讀數。住房價格年漲3%，而剔除能源服務的服務價格也上漲3%。

8月有幾個組成部分推動核心價格上漲。BLS記錄機票價格月漲2.7%，外出住宿上漲2.4%，通信成本上漲2.3%。二手車價格上漲0.4%，而新車價格上漲0.3%。

醫療保健成本下降0.2%，其中牙科服務下降0.6%。機動車保險下降0.8%，而娛樂和服裝價格保持不變。

比特幣價格已回升至78,000美元上方

在美東時間上午8:30發布後，來源報告中引用的TradingView數據顯示，比特幣從77,000美元下方回升，並升至78,000美元上方。此次反彈是在前一日生產者通膨讀數升溫引發的拋售之後出現的。

根據相同的TradingView數據，以太幣也回升至2,500美元上方，而Solana收復100美元。這兩個水平在先前的市場下跌期間都曾作為心理門檻。

CPI的反應逆轉了8月生產者物價指數年增5.4%之後錄得的部分疲軟，該數據略高於來源報告中引用的5.3%預估。PPI發布後，隨著交易員加大對美國貨幣政策收緊的押注，加密貨幣價格下跌。

比特幣在進入最新通膨報告前，也受到強勁就業數據的壓力。正如crypto.news先前在9月報導，美國雇主8月新增162,000個工作崗位，遠高於路透社引用的56,000個預測，而失業率維持在4.1%。

就業數據發布後，比特幣最初達到約82,262美元，但隨後跌破80,000美元。該報告還顯示，平均時薪較7月上漲0.3%，較一年前上漲3.1%，為聯準會官員必須考慮的數據增添了薪資數據。

就業報告發布後，聯邦基金期貨將9月升息的機率定為61%，高於此前的52%。兩年期美國公債殖利率上升5個基點至4.38%，而10年期殖利率達到4.776%。

聯準會升息機率已攀升至81%

根據MarketWatch的即時報導，在週五的CPI報告發布後，Polymarket交易者認為9月會議上升息25個基點的機率為81%。數據公布前，隱含機率約為59%，而維持不變的機率則從41%降至約20%。

Polymarket的價格代表參與者下的賭注，並可能在整個交易時段內變動。它們並非聯準會的官方預測，也不是聯邦公開市場委員會成員打算如何投票的直接衡量指標。

聯邦基金目標利率區間目前為3.50%至3.75%。升息四分之一個百分點將使其升至3.75%至4%，這將是聯準會自2023年7月以來的首次升息。

在CPI報告發布前發表的一份9月政策分析發現，CME FedWatch將升息四分之一個百分點的機率定為66%。在聯準會理事Michael Barr支持若通膨未能緩解就採取果斷應對後，Polymarket的機率曾達到72%。

當時，該分析將75,000美元視為比特幣的重要支撐區，並將82,000美元至86,000美元視為阻力區。比特幣在8月上漲了25%，而美國現貨比特幣交易所交易基金在21個交易時段中的16個時段吸引了35.2億美元資金。

如果聯準會提高借貸成本，美國投資者現在將面臨加密資產與美國公債收益率上升之間的競爭。較高的利率會提高政府債務和貨幣市場產品可獲得的回報，這可能影響對沒有固定收益率資產的需求。

石油供應風險使通膨擔憂持續升高

在汽油推動8月月度CPI漲幅超過三分之一後，能源價格仍是聯準會的關鍵問題。中東戰鬥已擾亂石油流動，並加劇了對燃料成本可能使整體通膨維持在央行目標之上的擔憂。

根據來源報告中引用的市場數據，布蘭特原油週五仍維持在每桶100美元以上，儘管下跌了近4%。《Folha》報導稱，該基準油價在盤中稍早接近110美元後，回落至104美元附近。

此前有報導稱伊朗與海灣國家可能舉行會談，油價隨之下跌，但在伊朗支持的胡塞武裝占領曼德海峽的丕林島後，航運風險依然存在。該島位於紅海與亞丁灣之間的一條重要石油和商業航運路線上。

一天前，歐洲央行將存款利率上調25個基點至2.5%。歐洲央行將其決定歸因於持續的通膨，包括能源價格和中東衝突帶來的壓力，並預計歐元區通膨將在較長時期內維持在其2%目標之上。

國際能源署週五表示，對油輪和設施的襲擊已造成供應中斷，而沙烏地產量已降至每日600萬桶。該機構估計，2026年全球石油供應將每日減少570萬桶。