美國合眾銀行在Stellar區塊鏈上試行USBDC穩定幣

美國銀行於9月9日宣布，已使用其專有的美元支持穩定幣USBDC完成了一筆即時跨境支付。該交易透過Stellar公共區塊鏈在美國銀行位於北美和歐洲的實體之間轉移了價值。

該銀行將此交易描述為對其內部開發的數位資產基礎設施的測試。其公告未披露轉移金額、結算時間、交易雜湊或支持該代幣的儲備結構。該公告也未宣布USBDC向公眾開放。

這一區別很重要，因為該試點展示的是技術和營運能力，而非商業穩定幣的推出。美國銀行尚未表示零售客戶、企業客戶或外部金融機構可以獲取、持有或贖回USBDC。

美國銀行在現有控制下測試了USBDC

該試點將Stellar網路與該銀行的財務、風險、合規和營運系統連接起來。美國銀行表示，其數位資產平台在交易期間支持了USBDC的發行、轉移和贖回。

該平台還測試了凍結和追回功能。這些控制措施可以允許發行方在特定情況下限制轉移或收回代幣。此類功能可能有助於受監管的金融機構應對詐欺、制裁、法院命令和合規要求。

Stellar支持對其網路上創建的資產進行發行方控制。然而，美國銀行未披露其使用了哪些帳戶設置、是否發生了任何追回，或在更廣泛部署下將如何治理這些權力。

該銀行公佈了試點的Stellar發行方地址。這為監控該帳戶提供了參考。所披露的地址並不能確定USBDC的流通供應量、儲備價值或在受控測試之外的可用性。

USBDC試點針對機構支付

美國銀行將USBDC用於公司間轉帳，而非消費者支付。該試點檢驗了銀行控制的數位美元能否在跨境轉移的同時保持與傳統銀行控制措施的連接。

公共區塊鏈可以持續運行，不像依賴銀行營業時間和當地結算日曆的支付系統。美國銀行表示USBDC可以隨時支持交易，但未披露該試點是否在正常營業時間之外進行。

該銀行也未提供該試點與其現有跨境支付系統之間的比較。其新聞稿未量化成本、外匯費用、中介費用或結算速度的改善。

美國銀行將USBDC描述為首批部署在公共區塊鏈上的銀行發行穩定幣之一。「首批之一」是該銀行的表述，取決於如何定義銀行發行代幣、穩定幣和公共部署。

該計劃建立在美國銀行與Stellar發展基金會的關係之上。這些組織正在評估公共區塊鏈基礎設施如何在保留機構控制措施的同時支持受監管的金融服務。

其他公司正在擴大代幣化美元在借貸和支付領域的應用。正如 crypto.news 報導，Coinbase 將 Morpho 驅動的 USDC 借貸擴展至巴西，透過現有金融平台擴大了對公共穩定幣的存取。

USBDC 仍與公開流通的穩定幣不同

USBDC 目前似乎是美國銀行控制的一種封閉試點資產。該銀行並未宣布交易所上架、錢包支援、客戶資格要求或允許公眾將代幣兌換為美元的機制。

這使得 USBDC 與 USDC 和 USDT 等廣泛流通的穩定幣不同。這些資產在交易所、支付平台、錢包和去中心化應用之間流動。USBDC 僅被確認參與了同一銀行組織旗下實體之間的一筆交易。

儘管如此，該試點顯示了受監管銀行如何將專有代幣與公共區塊鏈連接起來。美國銀行控制了發行過程，同時使用 Stellar 作為交易和結算層。

機構市場正在測試受監管金融與區塊鏈系統之間的類似連接。在相關報導中，Compound 開設了 USDC 借貸市場，提供高達 87% 的抵押率。該產品與 USBDC 不同，因為它在去中心化借貸基礎設施中使用公開流通的穩定幣。

美國銀行尚未披露 USBDC 是否會透過外部錢包或去中心化應用變得可轉讓。任何更廣泛的推出都需要更多關於代幣所有權、儲備、贖回權和允許交易對手的資訊。

USBDC 試點之後會發生什麼

美國銀行表示正在探索「增強流動性管理、抵押品流動性、跨境資金管理」和其他機構應用。這些仍是可能的用途，而非已確認的產品。

流動性管理可能涉及在正常銀行營業時間之外在帳戶或業務單位之間轉移資金。抵押品流動性可能允許代幣化資產在獲准的交易對手之間更快地移動。跨境資金管理可以幫助公司管理跨司法管轄區的現金。

該銀行未提供額外測試或商業推出的截止日期。它也未指明可能參與未來試驗的客戶、支付走廊或銀行合作夥伴。

進一步發展可能需要美國銀行確定 USBDC 如何符合適用的美國穩定幣規則和歐洲支付要求。跨境部署可能需要不同的批准，取決於代幣的發行、持有和贖回方式。

未來的披露需要澄清每個 USBDC 是否由相應的美元存款或其他儲備資產支持。它們還需要解釋誰可以贖回代幣、儲備存放在何處以及持有者是否獲得任何存款保險保護。

目前，已完成的支付確認了美國銀行的數位資產平台可以在真實環境中透過 Stellar 發行和轉移專有代幣。它並未確認公開穩定幣的推出。

下一步進展的衡量標準將是該銀行是否將 USBDC 擴展到附屬實體之外。客戶試點、公佈的儲備框架或商業推出將提供更清晰的證據，說明美國銀行打算如何使用該代幣。