Arya.ag hat begonnen, Aufzeichnungen im Zusammenhang mit etwa 2 Milliarden US-Dollar an gelagerten Ernten für landwirtschaftliche Kreditgeber in Indien auf einer Avalanche-basierten Blockchain zu speichern.
Zusammenfassung
- Arya.ag hat ein Avalanche-basiertes Ledger eingesetzt, das Getreideeinlagen, Quittungen und Aufzeichnungen zum Status landwirtschaftlicher Kredite abdeckt.
- Das Unternehmen hält derzeit etwa 2 Milliarden US-Dollar an Ernten in seinem indischen Lagernetzwerk.
- Drei große Banken treten der dedizierten Blockchain von Arya.ag bei, ihre Identitäten bleiben vorerst jedoch unbekannt.
- Arya.ag ermöglicht jährliche Kredite von rund 1,3 Milliarden US-Dollar und vergibt selbst direkt etwa 230 Millionen US-Dollar.
- Tokenisierte Aufzeichnungen übertragen nicht das Eigentum an Getreide und garantieren weder schnellere Genehmigungen noch einen günstigeren Kreditzugang.
Berichte vom 10. September besagten, dass das System Getreideeinlagen, elektronische Lagerhausquittungen und den Kreditstatus erfasst und autorisierten Kreditgebern ermöglicht, als Sicherheit angebotene Ernten zu überprüfen. Infosys-Mitbegründer Nandan Nilekani kündigte das Projekt auf dem Global Fintech Festival in Mumbai an.
Die Zahl von 2 Milliarden US-Dollar umfasst den geschätzten Wert der in Arya.ags Lagernetzwerk gehaltenen Ernten. Sie repräsentiert nicht den Wert der bereits auf der Blockchain erfassten Kredite. Arya.ag und Ava Labs haben nicht offengelegt, wie viele Sicherheiten oder Kreditaktivitäten in das neue System eingeflossen sind.
Arya.ag verknüpft Getreideaufzeichnungen mit landwirtschaftlichen Krediten
Landwirte, die Ernten in registrierten indischen Lagerhäusern einlagern, können elektronische übertragbare Lagerhausquittungen erhalten, allgemein e-NWRs genannt. Ein Landwirt kann die Quittung nutzen, um einen Kredit zu sichern, während er die Ernte im Lager behält und auf einen geeigneten Verkaufszeitpunkt wartet.
Die Blockchain von Arya.ag verknüpft Informationen über die eingelagerte Ernte mit ihrer Lagerhausquittung und ihrem Finanzierungsstatus. Banken können die gemeinsame Aufzeichnung nutzen, um zu prüfen, ob das Getreide existiert, ob ein anderer Kreditgeber es bereits als Sicherheit akzeptiert hat und wie viel Schuld noch aussteht.
Lagerhausbetreiber und Kreditgeber führen einige dieser Informationen derzeit in getrennten Systemen. Arya.ag erklärte, sein Ledger sei darauf ausgelegt, teilnehmenden Institutionen während der Sicherheitenprüfung eine gemeinsame Quelle für Aufzeichnungen bereitzustellen.
Das zugrunde liegende Getreide bleibt in einem physischen Lagerhaus. Indiens rechtlich anerkannte e-NWR bleibt das Finanzierungsdokument, während der Blockchain-Eintrag Informationen im Zusammenhang mit der Ernte, der Quittung und dem Kredit erfasst. Arya.ag verkauft keine Getreide-Token an Kryptohändler oder überträgt das Eigentum an Ernten über einen öffentlichen Markt.
Behauptungen, dass das System „schnellere Genehmigungen, niedrigere Kosten oder einen besseren Zugang zu Krediten“ ermöglichen könnte, bleiben potenzielle Ergebnisse, die während des Einsatzes nachgewiesen werden müssen, so eine dem ursprünglichen Bericht beigefügte Erklärung. Es wurde kein Vergleich von Bearbeitungszeiten, Betriebskosten oder Kreditgenehmigungsquoten veröffentlicht.
Drei Banken treten dem Avalanche-Netzwerk bei
Arya.ag betreibt die dedizierte Layer-1-Blockchain unter Verwendung von Technologie, die von Ava Labs entwickelt wurde. Das Netzwerk ist von den primären öffentlichen Chains von Avalanche getrennt und kann Betriebsregeln anwenden, die für Banken, Lagerhäuser und regulierte Kreditaufzeichnungen geeignet sind.
„Die L1 wird von Arya betrieben“, sagte Devika Mittal, Indien-Chefin von Ava Labs. Sie beschrieb es als einen dedizierten Einsatz, der voraussichtlich später auch andere Lagerhausunternehmen unterstützen wird.
Drei große Banken treten dem Netzwerk bei, sagte Mittal, ohne sie zu identifizieren. Jede Bank kann in der aktuellen Phase beitreten, während der Zugang für andere Lagerhausbetreiber über eine zukünftige Erweiterung erfolgen wird.
Öffentliche Offenlegungen geben nicht an, welche Institutionen Validatoren betreiben werden, wer einzelne Kreditaufzeichnungen einsehen kann oder wie Arya.ag Datenkorrekturen verwalten wird. Die Unternehmen haben keine Transaktionszahlen, Netzkapazität, Smart-Contract-Adressen oder einen Blockchain-Explorer veröffentlicht.
Die finanziellen Bedingungen zwischen Arya.ag und Ava Labs wurden nicht bekannt gegeben. Es wurde kein Datum genannt, an dem das System für konkurrierende Lagerhausunternehmen geöffnet werden soll, und die Partner haben kein öffentliches Ziel festgelegt, um einen bestimmten Betrag an Sicherheiten auf das Netzwerk zu verlagern.
In einer verwandten Berichterstattung von crypto.news führte RedStone Onchain-Preis-Feeds für einen Private-Credit-Vault ein, der mehr als 170 Millionen US-Dollar hält. Diese Vereinbarung verteilt eine Offchain-Bewertung über mehrere Netzwerke, überlässt jedoch die Verantwortung für die zugrunde liegende Kreditbewertung FalconX. Das System von Arya.ag stützt sich in ähnlicher Weise auf verifizierte Informationen über physische Vermögenswerte, die außerhalb der Blockchain bleiben.
Das bestehende Kreditgeschäft erreicht jährlich 1,3 Milliarden US-Dollar
Außerhalb des Blockchain-Projekts vermittelt Arya.ag nach den mit der Ankündigung veröffentlichten Zahlen jährlich etwa 1,3 Milliarden US-Dollar an Agrarkrediten. Ihre Nichtbank-Finanzierungstochter Arya Dhan stellt direkt etwa 230 Millionen US-Dollar dieses Gesamtbetrags bereit.
Banken und andere Finanzinstitute stellen die restlichen Kredite bereit, nachdem sie die in von Arya.ag verwalteten Einrichtungen gelagerten Ernten geprüft haben. Ihre Kreditentscheidungen hängen von der Menge, Qualität, dem Marktwert und dem bestehenden Finanzierungsstatus des Getreides ab.
Die von TechCrunch im Januar gemeldeten Zahlen setzten die jährliche Kredittätigkeit etwas höher an. Der Mitbegründer und CEO von Arya.ag, Prasanna Rao, sagte, die Plattform habe Kredite in Höhe von fast 1,5 Milliarden US-Dollar vermittelt und jährlich etwa 3 Milliarden US-Dollar an Getreide abgewickelt.
Die Januar-Zahlen und die Ankündigung vom September messen unterschiedliche Zeiträume und Aktivitäten. Die frühere Zahl von 3 Milliarden US-Dollar beschrieb jährlich aggregiertes und gelagertes Getreide. Die neueste Zahl von 2 Milliarden US-Dollar repräsentiert laut der Ankündigung Ernten, die in den Lagerhäusern des Unternehmens gelagert werden.
Arya.ag teilte TechCrunch mit, dass es über etwa 12.000 geleaste Lagerhäuser in 60 % der Distrikte Indiens zwischen 850.000 und 900.000 Landwirte erreicht habe. Die Lagerung generierte 50 % bis 55 % des Unternehmensumsatzes, die Finanzierung machte 25 % bis 30 % aus und der Handel lieferte den restlichen Anteil.
Über die Plattform vermittelte Kredite trugen laut Rao Zinssätze von etwa 12,5 % bis 12,8 %. Er verglich diese Spanne mit 24 % bis 36 %, die von Kommissionsagenten berechnet werden, und Bankzinsen von nahezu 11 % bis 12 %.
Kreditgenehmigungen konnten vor dem Avalanche-Deployment laut Rao weniger als fünf Minuten dauern. Arya.ag nutzte bereits künstliche Intelligenz zur Bewertung der Getreidequalität, Satelliteninformationen zur Überwachung von Ernten vor der Ernte und mit Sensoren ausgestattete Lagersäcke in Gebieten ohne herkömmliche Einrichtungen.
Finternet bietet Regeln für die Verbindung der Teilnehmer
Finternet hilft dabei, den Betriebsrahmen zu schaffen, über den Kreditgeber und Lagerhäuser innerhalb des Systems kommunizieren. Nilekani entwickelte das Finternet-Konzept mit Agustín Carstens, einem ehemaligen General Manager der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich und ehemaligen Gouverneur der Bank von Mexiko.
Ihr BIS-Arbeitspapier, das im April 2024 veröffentlicht wurde, beschreibt Finternet als mehrere Finanzökosysteme, die durch gemeinsame technische und institutionelle Standards verbunden sind. Das vorgeschlagene Modell verwendet Tokenisierung und einheitliche Ledger, um Geld mit finanziellen und physischen Vermögenswerten zu verbinden.
Carstens und Nilekani identifizierten Interoperabilität, Verifizierbarkeit, Programmierbarkeit, Abwicklungsfinalität, Skalierbarkeit, Privatsphäre und Governance als zentrale Designanforderungen. Ihr Papier besagt, dass einheitliche Ledger die Abhängigkeit von separaten Datenbanken und externen Messaging-Systemen verringern könnten.
Das Dokument ist ein Forschungsvorschlag, keine BIS-Verordnung oder Betriebsstandard. Ein Haftungsausschluss besagt, dass die darin geäußerten Ansichten den Autoren gehören und nicht unbedingt die BIS, die indische Unique Identification Authority oder die Foundation for Interoperability in the Digital Economy repräsentieren.
Für Arya.ag arbeitet Finternet an Regeln für die Kommunikation zwischen Lagerhäusern und Kreditgebern. Die verfügbaren Offenlegungen identifizieren keine separate juristische Person, die den Rahmen kontrolliert, kein Streitbeilegungsverfahren für fehlerhafte Aufzeichnungen und keinen Standard für die Verbindung von Banksystemen.
Die Expansion wartet auf Bankaktivität und Lagerhauszugang
Indien erkennt e-NWRs bereits als Instrumente an, die Kredite gegen in regulierten Lagerhäusern gelagerte Ernten unterstützen können. Das Blockchain-Deployment baut auf dieser bestehenden rechtlichen Struktur auf, anstatt einen neuen Eigentumsanspruch auf das Getreide zu schaffen.
Landwirte behalten ihre Rechte aus Lager- und Darlehensverträgen. Banken behalten ihre vertraglichen Ansprüche auf verpfändete Ernten, während Blockchain-Aufzeichnungen Informationen liefern, die bei der Verifizierung und der Darlehensverwaltung verwendet werden.
Arya.ag beabsichtigt, weitere Lagerhausunternehmen zuzulassen, hat jedoch keinen Expansionsplan veröffentlicht. Das Unternehmen hat die drei teilnehmenden Banken nicht genannt oder offengelegt, wann sie mit der Bearbeitung von Produktionsdarlehen über das Netzwerk beginnen werden.
Es wurden keine On-Chain-Daten veröffentlicht, die die Anzahl oder den Wert der erfassten Einlagen, Belege oder Darlehen zeigen. Arya.ag und Ava Labs haben keine Frist für die Veröffentlichung dieser Zahlen oder eine unabhängige Prüfung des Systems angekündigt.
