Ehemalige Beamte der Bank of England und der Bundesbank sind den britischen und europäischen Vorständen von Fnality beigetreten, während sich das von Banken unterstützte Blockchain-Zahlungsunternehmen darauf vorbereitet, sein Netzwerk zur Abwicklung in Zentralbankgeld über das Pfund Sterling hinaus auszuweiten.
Zusammenfassung
- Der ehemalige stellvertretende Gouverneur der BoE, Jon Cunliffe, wird den britischen Vorstand von Fnality leiten, während der ehemalige Bundesbank-Vorstand Jochen Metzger in den europäischen Aufsichtsrat eintritt.
- Fnality betreibt ein blockchainbasiertes Großzahlungssystem, das es Banken ermöglicht, Verpflichtungen mit zentralbankgestütztem Geld abzuwickeln.
- Das Unternehmen startete sein reguliertes Sterling-Zahlungssystem im Jahr 2023 und strebt Genehmigungen für Dollar- und Euro-Versionen an.
- Fnality wird von großen Finanzinstituten unterstützt, darunter Goldman Sachs, UBS, Santander, Bank of America und Citigroup.
Fnality erklärte am Donnerstag, dass der ehemalige stellvertretende Gouverneur der Bank of England, Jon Cunliffe, den Vorstand seiner britischen Einheit leiten wird, während der ehemalige Zahlungsvorstand der Deutschen Bundesbank, Jochen Metzger, in den Aufsichtsrat von Fnality Europe berufen wurde und voraussichtlich dessen Vorsitz übernehmen wird.
Ron Berndsen, der zuvor Leiter der Aufsicht und Leiter der Politik für Marktinfrastrukturen bei De Nederlandsche Bank war, tritt dem Aufsichtsrat des in Deutschland ansässigen europäischen Geschäfts bei.
Die Ernennungen bringen drei ehemalige Zentralbankbeamte in die Governance-Struktur von Fnality, während Banken und andere Finanzinstitute Infrastrukturen für die Abwicklung tokenisierter Wertpapiere und die Übertragung digitaler Geldformen über Blockchain-Netzwerke entwickeln.
Fnality holt ehemalige Zentralbanker in sein Zahlungsnetzwerk
Cunliffe war zuvor stellvertretender Gouverneur der Bank of England für Finanzstabilität, wo zu seinen Aufgaben die Aufsicht über Finanzmarktinfrastrukturen und Zahlungssysteme gehörte.
Metzger war Generaldirektor für Zahlungs- und Abwicklungssysteme bei der Deutschen Bundesbank, während Berndsen zuvor an der Aufsicht und der Marktinfrastrukturpolitik bei der niederländischen Zentralbank arbeitete.
Ihre Ernennungen erfolgen, während Fnality daran arbeitet, seine Großzahlungsinfrastruktur auf zusätzliche Währungen und Jurisdiktionen auszuweiten.
Das in London ansässige Unternehmen betreibt ein blockchainbasiertes Großzahlungssystem, das es teilnehmenden Finanzinstituten ermöglicht, Verpflichtungen mit Mitteln abzuwickeln, die durch Zentralbankgeld gedeckt sind. Sein Sterling-Zahlungssystem wurde 2023 eingeführt und wird von der Bank of England reguliert.
Fnality strebt nun regulatorische Genehmigungen für Dollar- und Euro-denominierte Versionen des Netzwerks an.
„Es ist wirklich wichtig, dass wir einen Weg finden, Zentralbanken und Zentralbankgeld ins Herz der neuen Technologien zu bringen, die in der Krypto-Welt entwickelt wurden“, sagte Cunliffe in einem Interview.
„Einige dieser Technologien halten Einzug in die Mainstream-Finanzwelt, weil sie bessere Funktionalität und Geschwindigkeit bieten.“
Fnality wurde 2019 gegründet und wird von Banken und Unternehmen der Finanzmarktinfrastruktur unterstützt, darunter Goldman Sachs, UBS, Banco Santander, Bank of America und Citigroup.
Das Unternehmen sammelte im September 2025 136 Millionen US-Dollar in einer Series-C-Finanzierung ein, wobei crypto.news zuvor berichtete, dass WisdomTree, Bank of America, Citi, KBC Group, Temasek und Tradeweb die Runde anführten oder sich daran beteiligten, zusammen mit bestehenden Investoren wie Goldman Sachs, Santander, UBS und Euroclear.
Diese Finanzierung brachte die Gesamtfinanzierung von Fnality seit 2019 auf mehr als 280 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen erklärte damals, dass das Kapital die Expansion des Sterling Fnality Payment System auf zusätzliche Währungen unterstützen würde, zusammen mit Liquiditätsmanagement-Tools und Verbindungen zu Stablecoins und tokenisierten Einlagen.
Fnality hatte zuvor im Jahr 2023 95 Millionen US-Dollar in einer Series-B-Finanzierung in einer von Goldman Sachs und BNP Paribas angeführten Runde eingesammelt. Euroclear, DTCC, WisdomTree und Nomura gehörten zu den Teilnehmern, während Santander, BNY Mellon, Barclays, ING, Lloyds Banking Group, State Street und UBS zu seinen bestehenden Unterstützern zählten.
Tokenisierte Vermögenswerte schaffen Nachfrage nach digitaler Abwicklung
Banken verstärken ihre Arbeit an der Tokenisierung, bei der herkömmliche Vermögenswerte wie Aktien und Anleihen über blockchainbasierte Infrastruktur dargestellt und übertragen werden.
Die Verlagerung von Wertpapieren auf digitale Netzwerke schafft eine entsprechende Anforderung, dass die Bargeldseite von Transaktionen auf kompatiblen Systemen funktioniert. Das Modell von Fnality verwendet zentralbankgestütztes Geld für die Großabwicklung, wodurch teilnehmende Institute Transaktionen mit digitalen Vermögenswerten abschließen können, ohne ausschließlich auf Stablecoins oder Geschäftsbankeinlagen angewiesen zu sein.
Sein Live-Sterling-System wurde für Fälle eingesetzt, darunter die Echtzeitabwicklung tokenisierter Wertpapiere durch Lieferung gegen Zahlung, Devisentransaktionen mittels Zahlung gegen Zahlung und Repo-Transaktionen.
Ähnliche Projekte entwickeln sich im gesamten Bankensektor.
Swift brachte sein Blockchain-Ledger im Juli in den Einsatz, wobei 17 globale Banken bereit sind, tokenisierte Einlagenzahlungen für eine rund um die Uhr laufende grenzüberschreitende Abwicklung zu testen. Zu den Teilnehmern gehörten HSBC, Citi, BNP Paribas, UBS, ANZ, DBS und Standard Chartered.
Das System koordiniert tokenisierte Einlagen zwischen Banken und behält dabei bestehende Compliance-, Risiko- und Kontrollprozesse bei. Tokenisierte Einlagen sind digitale Darstellungen von Geschäftsbankeinlagen, was bedeutet, dass die zugrunde liegenden Mittel in der Bilanz der ausgebenden Bank verbleiben.
Im August führten HSBC und Standard Chartered die erste Live-Interbank-Transaktion über Swifts Blockchain-Ledger durch. Die Banken verbanden ihre separaten tokenisierten Einlagensysteme über das gemeinsame Netzwerk, das Zahlungsverpflichtungen abglich und verrechnete, bevor die endgültige Abwicklung über die bestehende Bankinfrastruktur erfolgte.
Siebzehn Banken auf sechs Kontinenten nehmen am breiteren Swift-Pilotprojekt teil.
Banken testen mehrere Formen digitalen Geldes
Fnality entwickelt sein Zentralbankgeldmodell neben anderen Formen blockchainbasierten Bargelds, die von Banken getestet werden, darunter tokenisierte Einlagen und Stablecoins.
Stablecoins werden im Allgemeinen von Unternehmen ausgegeben und durch Reservevermögenswerte gedeckt, während tokenisierte Einlagen Einlagen bei Geschäftsbanken in digitaler Form darstellen. Fnality bietet stattdessen eine Großabwicklung unter Verwendung von Geld, das an Zentralbankguthaben gekoppelt ist.
„Mehrere Modelle digitalen Geldes werden koexistieren“, sagte Michelle Neal, Group CEO von Fnality, in einem Interview. „Unsere Differenzierung besteht darin, dass dies regulierte Großabwicklung ist.“
Banken entwickeln Infrastruktur rund um mehr als eines dieser Modelle.
Wells Fargo gab im August bekannt, dass es plante, tokenisierte Einlagen einzuführen für ausgewählte Unternehmens- und Geschäftskunden, zunächst mit Unterstützung für US-Dollar-zu-Britische-Pfund-Transaktionen. Die Bank plant, Blockchain-Infrastruktur für 24-Stunden-Überweisungen, Abwicklung und programmierbare Zahlungen zu nutzen, bevor sie im Jahr 2027 weitere Kunden, Währungen und Länder hinzufügt.
JPMorgan, Citigroup, Bank of America und Wells Fargo arbeiten separat über The Clearing House an einem gemeinsamen Netzwerk, das es Unternehmenskunden ermöglichen würde, tokenisierte Einlagen rund um die Uhr zu bewegen, mit einem Startziel für die erste Hälfte des Jahres 2027.
Die Entwicklung digitalen Bargelds findet parallel zu Bemühungen statt, die Wertpapierabwicklung auf distributed Ledgers zu verlagern.
Mitsubishi UFJ Financial Group gab im August bekannt, dass vier MUFG-Unternehmen mit Digital Asset und Progmat an einem Blockchain-Abwicklungstest für japanische Staatsanleihen-Repo-Transaktionen unter Verwendung des Canton Network arbeiten würden.
Das Projekt ist darauf ausgelegt, bestehende JGB-Buchungsunterlagen mit Blockchain-Infrastruktur zu synchronisieren, während tokenisierte Einlagen oder Stablecoins für die Bargeldseite der Abwicklung in Betracht gezogen werden. Japans Financial Services Agency wählte das Projekt im Februar im Rahmen seines Pilotprogramms Payment Innovation Project aus.
Fnalitys Sterling-Netzwerk verwendet eine andere Abwicklungsstruktur, indem es zentralbankgestütztes Geld direkt in sein Großzahlungsrahmenwerk einbettet. Da sein UK-System bereits in Betrieb ist, arbeitet das Unternehmen den regulatorischen Prozess durch, der erforderlich ist, um diese Struktur auf Dollar- und Euro-Zahlungen auszuweiten.
