Binance hat seinen Investment-Marktplatz Capital Connect erstmals für berechtigte Einzelnutzer geöffnet und damit vermögenden Kunden Zugang zu professionell verwalteten Strategien verschafft, die bisher institutionellen Anlegern vorbehalten waren.
Zusammenfassung
- Binance hat Capital Connect für berechtigte Einzelpersonen geöffnet, darunter Anleger, die mindestens 1 Million US-Dollar an Vermögenswerten halten.
- Capital Connect hatte im September 212 Portfolios von 77 professionellen Trading-Teams, gegenüber 106 Portfolios und 35 Teams im Mai.
- Anleger können standardisierte Performance-Daten vergleichen und Mittel Strategien zuweisen, ohne dass Trading-Teams separate Fondsvehikel gründen müssen.
- Capital Connect startete mit reinen Krypto-Strategien, aber professionelle Trading-Teams haben seitdem traditionelle Finanzinstrumente einbezogen.
CNBC berichtete, dass die Kryptowährungsbörse den Zugang erweitert, während sie daran arbeitet, vermögende Kunden anzuziehen, die professionell verwaltete Portfolios über Krypto- und traditionelle Finanzmärkte hinweg suchen.
Einzelanleger können sich qualifizieren, indem sie mindestens 1 Million US-Dollar an Vermögenswerten halten, während die aktualisierten Berechtigungsregeln von Binance mehrere Wege in die Plattform bieten. KYC-verifizierte Einzelpersonen können sich qualifizieren, indem sie VIP 3 oder höher erreichen, mindestens 1 Million US-Dollar bei Binance halten oder einen Nachweis über ein gleichwertiges Guthaben, das extern gehalten wird, zur Überprüfung einreichen. Der Zugang bleibt auf zulässige Jurisdiktionen beschränkt.
Einzelanleger „wollen Zugang zu Capital Connect“, sagte Catherine Chen, Leiterin von Binance VIP und Institutional, gegenüber CNBC. „Das ist wirklich unsere Antwort auf ihre Nachfrage.“
Die Änderung erweitert eine Plattform, die Binance ursprünglich für professionelle Trading-Teams und institutionelle Anleger aufgebaut hat, und stellt vermögende Einzelkunden neben Einrichtungen, die den Marktplatz bereits nutzen, um Strategien zu vergleichen und Kapital zuzuweisen.
Binance Capital Connect öffnet sich für Einzelanleger
Capital Connect hatte nach Angaben von Binance mit Stand September 212 Portfolios, die von 77 professionellen Trading-Teams verwaltet werden. Das vergleicht sich mit 106 Portfolios und 35 Teams im Mai, was bedeutet, dass sich die Anzahl der gelisteten Portfolios innerhalb von etwa vier Monaten verdoppelt hat, während sich die Anzahl der teilnehmenden Teams mehr als verdoppelt hat.
Anleger können Trading-Teams anhand standardisierter Performance-Informationen vergleichen und Strategien über den Marktplatz auswählen. Binance sagte, dass qualifizierte Anleger bei der Entscheidung, wohin sie Mittel zuweisen, stark auf die Erfolgsbilanzen der Teams und vergleichbare Performance-Daten geachtet haben.
Trading-Teams hingegen neigen laut dem Unternehmen dazu, ihre Zeit mit Research und der Entwicklung von Anlagestrategien zu verbringen, anstatt mit Fondsverwaltung und operativer Arbeit.
Capital Connect läuft auf der Portfolio-Account-Infrastruktur von Binance, die Funktionen wie Management- und Performance-Gebühren, Zeichnungen, Rücknahmen, Nettoinventarwertberichterstattung und Risikokennzahlen übernimmt. Trading-Teams bleiben für die Ausführung ihrer Anlagestrategien verantwortlich.
Chen verglich die Vereinbarung mit separat verwalteten Konten, die im traditionellen Finanzwesen verwendet werden, weil Anleger Kapital einer Trading-Strategie zuweisen können, ohne dass der Manager einen separaten Investmentfonds auflegen muss.
Vermögenswerte, die über ein Portfolio-Konto gehalten werden, können von Trading-Teams nicht auf externe Konten übertragen oder abgehoben werden. Die aktuellen Capital-Connect-Regeln von Binance besagen, dass Gelder nur zwischen dem Portfolio-Konto und seinen zugewiesenen Trading-Unterkonten bewegt werden können, wodurch die Vermögenswerte in der Verwahrung von Binance bleiben.
Öffentlich gelistete Trading-Teams müssen die KYB-Verifizierung von Binance abschließen, mehr als 30 Tage aktive Handelshistorie auf einem Portfolio-Konto vorweisen und eine gültige Vermögensverwaltungs- oder Portfoliomanagement-Lizenz oder eine anerkannte regulatorische Ausnahme besitzen.
Binance gibt an, keine Garantie für Portfolio-Performance, Renditen oder Kapitalerhalt zu übernehmen, und Investitionen über Capital Connect bleiben auf Risiko des Anlegers.
Professionelle Strategien gehen über Krypto hinaus
Die über Capital Connect verfügbaren Anlageoptionen sind nicht länger auf digitale Vermögenswerte beschränkt.
Capital Connect begann mit reinen Krypto-Strategien, aber Chen sagte, dass mehr Trading-Teams traditionelle Finanzinstrumente einbezogen haben. Die Teilnehmer reichen von konventionellen Vermögensverwaltern bis hin zu krypto-nativen quantitativen Handelsfirmen, wobei einige in beiden Märkten tätig sind.
Die Plattform unterstützt derzeit Kategorien wie marktneutrale, statistische Arbitrage-, Richtungs-, Long-Short- und TradFi-Multi-Strategie-Portfolios.
Die Erweiterung passt zu Binances jüngstem Vorstoß, traditionelle Finanzprodukte neben seinem Kryptowährungsgeschäft zu platzieren. crypto.news berichtete bereits im August, dass die Börse fünf Aktien-Perpetuals startete, die an US-Aktien und gehebelte Exchange-Traded Funds geknüpft sind, darunter Trump Media und Moderna.
Diese Kontrakte boten bis zu 20-fachen Hebel und Rund-um-die-Uhr-Handel, wobei der Zugang vom Standort des Nutzers und geltenden Beschränkungen abhing.
Einen Monat zuvor hatte Binance Futures Perpetual-Kontrakte eingeführt, die an den ProShares Bitcoin Strategy ETF und zwei langlaufende US-Treasury-Produkte geknüpft sind. BITOUSDT, TMFUSDT und TBTUSDT wurden mit bis zu 25-fachem Hebel und 24-Stunden-Handel eingeführt.
Die Börse hatte Monate zuvor begonnen, ihr TradFi-Perpetual-Angebot zu erweitern. Im Mai fügte sie Kontrakte hinzu, die an Unternehmen wie Oracle, Disney, Uber, Cisco und Home Depot geknüpft sind, wobei die Produkte über ihre Futures-Plattform in USDT abgerechnet werden.
Binance baut Aktien und tokenisierte Vermögenswerte aus
Binances Expansion in die traditionelle Finanzwelt hat sich über Derivate hinaus auf direkte und tokenisierte Aktienprodukte ausgeweitet.
Die Börse startete im Juni bStocks, wodurch berechtigte Nutzer unterstützte US-Aktienbestände in tokenisierte Vermögenswerte umwandeln können, die 1:1 durch zugrunde liegende Wertpapiere gedeckt sind. Das anfängliche Angebot umfasste Nvidia, Tesla, Circle, Micron und Sandisk, wobei die Token für Rund-um-die-Uhr-Handel und potenzielle Nutzung in selbstverwahrten Wallets und dezentralen Finanzanwendungen konzipiert sind.
Bis August hatte der Wert von bStocks etwa 610,6 Millionen US-Dollar erreicht, wodurch das Binance-Produkt xStocks überholte und zum zweitgrößten tokenisierten Aktienemittenten in dem von Token Terminal verfolgten Datensatz wurde. Ondo Finance lag zu diesem Zeitpunkt noch vorne.
Binance hat parallel ein direktes Aktiengeschäft aufgebaut. Sein Direct Stocks-Service überschritt innerhalb von 30 Tagen nach dem Start im Juni 1 Milliarde US-Dollar an von Nutzern gehaltenen US-Aktien, während das Handelsvolumen im gleichen Zeitraum nahezu 3 Milliarden US-Dollar erreichte. Berechtigte Nutzer erhielten über die Binance-App Zugang zu mehr als 7.000 US-Aktien und ETFs.
Die Börse drang diesen Monat weiter in herkömmliche Wertpapierprodukte vor, indem sie US-Aktien- und ETF-Optionen für berechtigte Nutzer einführte. Das anfängliche Angebot ermöglicht es Kunden, Calls und Puts zu kaufen, wobei ausgeübte Positionen in zugrunde liegende Aktien abgerechnet werden, die über Alpaca Securities gehalten werden.
Capital Connect bietet vermögenden Privatpersonen nun einen weiteren Weg in Binances expandierendes Investmentgeschäft, allerdings über Portfolios, die von professionellen Handelsteams verwaltet werden, statt über einzelne Aktien-, Derivate- oder tokenisierte Aktiengeschäfte.
