Capital B hat durch eine neue Privatplatzierung 7,6 Millionen Euro von dem strategischen Investor Adam Back eingesammelt, die den Kauf von 376 weiteren Bitcoin finanzieren und die Bestände auf 3.521 BTC erhöhen könnte.
Zusammenfassung
- Capital B hat durch eine Privatplatzierung von 13,18 Millionen Aktien mit beigefügten Optionsscheinen 7,6 Millionen Euro von Adam Back eingesammelt.
- Das Unternehmen erklärte, dass die Erlöse und der laufende Betrieb weitere 376 BTC finanzieren könnten, wodurch sich die Bestände möglicherweise auf 3.521 BTC erhöhen würden.
- Die vollständige Ausübung der bei der Transaktion ausgegebenen Optionsscheine könnte Capital B weiteres Kapital in Höhe von 49,4 Millionen Euro verschaffen.
- Es wird erwartet, dass der Anteil von Back nach der Ausgabe der neuen Aktien auf 17,77 % steigt, bevor mögliche Optionsscheinausübungen berücksichtigt werden.
Capital B gab am 2. September bekannt, dass Back 13.181.030 Aktien mit jeweils vier Optionsscheinen zu 0,58 € pro Einheit gezeichnet hat, was Bruttoerlöse von 7,64 Millionen Euro einbrachte. Der Zeichnungspreis entsprach einem Aufschlag von 15,4 % auf den Schlusskurs der Aktie des Unternehmens vom 1. September.
Die Nettoerlöse werden nach Gebühren und Transaktionskosten voraussichtlich etwa 7,3 Millionen Euro betragen. Capital B plant, die Mittel hauptsächlich zu verwenden, um Bitcoin als langfristiges Reservevermögen in die Bilanz aufzunehmen, und setzt damit eine Strategie fort, die darauf abzielt, die BTC pro voll verwässerter Aktie zu erhöhen.
Die Finanzierung folgt auf eine weitere Privatplatzierung, die wenige Tage zuvor zu denselben Zeichnungsbedingungen von 0,58 € angekündigt wurde.
Capital B könnte nach der Investition von Adam Back 376 Bitcoin hinzufügen
Die Erlöse aus der neuen Platzierung könnten zusammen mit dem laufenden Betrieb von Capital B den Kauf von 376 BTC unterstützen. Der Abschluss des Erwerbs würde die potenziellen Bestände des Unternehmens auf 3.521 BTC erhöhen.
Capital B hält derzeit 3.145 BTC, nachdem es im August weitere fünf Bitcoin für 280.000 Euro gekauft hat. Crypto.news berichtete zuvor über den Kauf von fünf Bitcoin, durch den die strategische Reserve von 3.140 BTC auf 3.145 BTC stieg.
Die fünf Coins wurden zu einem durchschnittlichen Preis von jeweils 55.882 Euro erworben. Capital B meldete nach der Transaktion Gesamtanschaffungskosten von 284,2 Millionen Euro für seine strategische Bitcoin-Reserve.
Die Finanzierung vom 2. September besteht aus Aktien mit beigefügten Bezugsrechten, sogenannten ABSA. Jede der 13,18 Millionen Aktien trägt vier Optionsscheine, die auf drei Tranchen verteilt sind.
Zwei Optionsscheine 2026-06, die jeder Aktie beigefügt sind, haben einen Ausübungspreis von 0,75 €. Ein Optionsschein 2026-07 kann zu 0,98 € ausgeübt werden, während ein Optionsschein 2026-08 einen Ausübungspreis von 1,27 € trägt. Alle drei Klassen haben eine Laufzeit von fünf Jahren.
Capital B kann für eine Tranche einen beschleunigten Ausübungszeitraum eröffnen, wenn der volumengewichtete Durchschnittspreis der Aktien über 20 aufeinanderfolgende Handelstage 130 % des entsprechenden Ausübungspreises übersteigt. Nicht ausgeübte Optionsscheine würden am Ende eines beschleunigten Ausübungszeitraums verfallen.
Die vollständige Ausübung der Optionsscheine könnte weitere 49,4 Millionen Euro einbringen
Wenn Back alle durch die Transaktion ausgegebenen Optionsscheine ausübt, würde Capital B weitere 49,43 Millionen Euro erhalten.
Die 26,36 Millionen Optionsscheine 2026-06 könnten 19,77 Millionen Euro generieren. Weitere 12,92 Millionen Euro könnten aus den 13,18 Millionen Optionsscheinen 2026-07 stammen, während die Ausübung derselben Anzahl von Optionsscheinen 2026-08 16,74 Millionen Euro einbringen würde.
Diese Erlöse bleiben von zukünftigen Optionsscheinausübungen abhängig und sind getrennt von den 7,6 Millionen Euro, die durch die Aktienplatzierung gesichert wurden.
Die Struktur folgt der 21-Millionen-Euro-Privatplatzierung von Capital B, die am 28. August angekündigt wurde. Diese Finanzierung umfasste 36,2 Millionen Aktien mit jeweils vier Optionsscheinen und wurde von institutionellen Anlegern einschließlich Back und dem französischen Vermögensverwalter TOBAM gezeichnet.
Die Anleger zahlten denselben Preis von 0,58 € pro Einheit, während die Nettoerlöse auf 19,9 Millionen Euro geschätzt wurden. Capital B erklärte, dass die Finanzierung und seine operativen Ressourcen 270 BTC finanzieren könnten, wodurch sich die Bestände möglicherweise von 3.145 BTC auf 3.415 BTC erhöhen würden.
Die vollständige Ausübung der 144,88 Millionen Optionsscheine, die dieser Platzierung beigefügt waren, könnte weitere 135,8 Millionen Euro generieren. Die potenziellen Erlöse waren getrennt von der bestätigten Finanzierung über 21 Millionen Euro und hingen davon ab, dass die Anleger die Optionsscheine ausüben.
Capital B verwendete im Mai eine ähnliche Finanzierungsstruktur, als es eine Platzierung von 15,2 Millionen Euro unter Beteiligung von Back, TOBAM und anderen institutionellen Anlegern abschloss. Das Unternehmen gab mehr als 23 Millionen Aktien mit jeweils vier Optionsscheinen zu einem Preis von 0,66 Euro pro Einheit aus.
Capital B setzte später einen Teil des in diesem Zeitraum aufgenommenen Kapitals für einen Erwerb von 192 BTC im Wert von 13 Millionen Euro ein. Der Kauf erhöhte seine Bestände zu diesem Zeitpunkt auf 3.135 BTC.
Adam Backs Anteil an Capital B wird steigen
Back hielt vor der jüngsten Transaktion bereits 54,3 Millionen Capital-B-Aktien, was 14,82 % des Grundkapitals und 12,31 % auf verwässerter Basis entspricht.
Sobald die neuen Aktien ausgegeben sind, wird sich seine Position auf etwa 67,49 Millionen Aktien erhöhen. Sein Anteil am Grundkapital wird auf 17,77 % steigen, während sein verwässerter Anteil 14,76 % erreichen wird.
Die vollständige Ausübung der Optionsscheine aus der Platzierung vom 2. September würde Backs Position auf 120,21 Millionen Aktien erhöhen, was 27,80 % von Capital B auf Basis des Grundkapitals und 23,36 % auf verwässerter Basis entspricht.
Blockstream Capital Partners würde nach der ersten Aktienausgabe 18,91 % halten, während öffentliche und institutionelle Anleger 53,43 % ausmachen würden. Führungskräfte würden 5,59 % halten, gefolgt von TOBAM mit 3,18 % und UTXO Management mit 1,12 %.
Die Aktionäre von Capital B genehmigten im Juni umfangreiche Finanzierungsbefugnisse, einschließlich Kapitalerhöhungen von bis zu 5 Milliarden Euro und Kreditinstrumenten im Wert von 100 Milliarden Euro. Die Beschlüsse erhielten mehr als 95 % Unterstützung der abgegebenen Stimmen und waren Teil des Finanzierungsrahmens des Unternehmens für seine Bitcoin-Treasury-Strategie.
Reverse Aktiensplit von Capital B tritt am 8. September in Kraft
Der Abschluss der jüngsten Privatplatzierung von Back wird ab dem 3. September erwartet, obwohl Capital B erklärte, dass technische Anforderungen den Abschluss um mehrere Tage verzögern könnten. Die durch die Transaktion ausgegebenen Aktien werden die gleichen Rechte wie die bestehenden Stammaktien tragen.
Die neuen Aktien werden nach Abschluss zum Handel am Euronext Growth Paris zugelassen. Optionsscheine, die an den Aktien hängen, werden nicht separat notiert, während Stammaktien, die durch zukünftige Optionsscheinausübungen entstehen, bei ihrer Ausgabe zum Handel zugelassen werden.
Capital B bereitet separat einen Reverse Aktiensplit im Verhältnis 10:1 vor, der für den 8. September geplant ist. Zehn bestehende Aktien werden zu einer neuen Aktie zusammengelegt, wenn der Prozess in Kraft tritt.
Nach der Zusammenlegung berechtigt jeder Optionsschein aus der jüngsten Platzierung seinen Inhaber zu einem Zehntel einer neuen Capital-B-Aktie. Die angepassten Ausübungspreise betragen 7,50 Euro für Optionsscheine 2026-06, 9,80 Euro für Optionsscheine 2026-07 und 12,70 Euro für Optionsscheine 2026-08.
