Der Insolvenznachlass von Celsius Network hat BitMEX auf Rückgabe von 6.360,17 Bitcoin, im Wert von etwa 495 Millionen US-Dollar, wegen Zwangsliquidationen während des COVID-Marktabsturzes im März 2020 verklagt.
Zusammenfassung
- Celsius und JST verloren im März 2020 durch BitMEX-Liquidationen zusammen 6.360,17 BTC.
- Der Nachlass behauptet, BitMEX habe sein System darauf ausgelegt, von liquidierten Kundensicherheiten zu profitieren.
- Fünf mit BitMEX verbundene Unternehmen wurden als Beklagte in dem Insolvenzverfahren in New York benannt.
- Die Klage ist bislang unbewiesen und wurde kurz vor der Einstellung des Handels von BitMEX am 23. September eingereicht.
Die Klage, die am 12. September beim US-Insolvenzgericht für den südlichen Bezirk von New York eingereicht wurde, beschuldigt mit BitMEX verbundene Unternehmen des Betrugs, der Vertragsverletzung und der ungerechtfertigten Bereicherung im Zusammenhang mit dem Liquidationssystem der Börse.
Das Blockchain Recovery Investment Consortium reichte den Fall in seiner Rolle als Prozessverwalter gemäß dem Insolvenzplan von Celsius ein. Die Beklagten sind HDR Global Trading, ABS Global Trading, Shine Effort, 100x Holdings und HDR Global Services.
Die genannten Unternehmen, die über mehrere Jurisdiktionen hinweg tätig sind, haben Verbindungen zu Bermuda, den Cayman Islands, England, Hongkong, den Seychellen und den Vereinigten Staaten. Die Einreichung bringt den Streit vor ein US-Insolvenzgericht, da die strittigen Ansprüche Teil der verbleibenden Vermögenswerte sind, die für die Gläubiger von Celsius verfolgt werden.
Celsius-Nachlass fordert 6.360 BTC von BitMEX
Laut der Klage verlor Celsius 1.325,84 BTC, als BitMEX am 12. März 2020 seine Position liquidierte. Der Investmentfonds JST verlor weitere 5.034,33 BTC durch eine Liquidation am folgenden Tag und trat seine Ansprüche später an den Celsius-Nachlass ab.
Die beiden Positionen waren so strukturiert, dass sie eine Rendite erzielen sollten, wenn Bitcoin entweder seinen Wert hielt oder stieg, so der Nachlass. Bitcoin fiel stattdessen stark, als die globalen Märkte auf die Ausbreitung von Covid-19 reagierten, wobei der Ausverkauf eine der volatilsten Phasen in der Geschichte der Kryptowährung auslöste.
Während des Chaos sahen sich gehebelte Positionen an Derivatebörsen mit Margin Calls und Zwangsschließungen konfrontiert. Celsius und JST behaupten, dass BitMEX mehr getan habe, als ihre Positionen zu schließen, um Handelsverluste auszugleichen, und behaupten, die Börse habe die Kontrolle über Bitcoin-Sicherheiten übernommen, die hätten zurückgegeben werden müssen.
Bei der in der eingereichten Forderung verwendeten Bewertung von etwa 77.800 US-Dollar sind die kombinierten 6.360,17 BTC fast 495 Millionen US-Dollar wert. Der Wert einer möglichen Rückforderung würde jedoch weiterhin von den Feststellungen des Gerichts und der Form der gewährten Abhilfe abhängen, da sich die Klage noch im Stadium der Klageschrift befindet.
Der Prozessverwalter verfolgt die Bitcoin selbst und beschränkt die Forderung nicht auf ihren Dollarwert im März 2020. Seine Ansprüche umfassen betrügerische Übertragung, Umwandlung, Vertragsverletzung, Verletzung der stillschweigenden Pflicht zu Treu und Glauben und fairem Handeln sowie ungerechtfertigte Bereicherung.
BitMEX soll beide Seiten der Liquidationen kontrolliert haben
Im Zentrum des Falls steht die Kontrolle von BitMEX über den Mechanismus, der bestimmte, wann gehebelte Positionen geschlossen werden. Der Celsius-Nachlass behauptet, dass die Börse auch den Versicherungsfonds kontrollierte, der Vermögenswerte aus einigen Liquidationen erhielt, wodurch ein finanzielles Interesse daran entstand, wie der Prozess ablief.
„BitMEX hat seine Plattform und seine Liquidationsverfahren absichtlich so gestaltet, dass sie Liquidationen von Sicherheiten verursachen und seine eigenen Kunden betrügen“, heißt es in der Klage.
Anstatt nur so viel Sicherheiten zu verkaufen, wie zur Begleichung der Verpflichtungen eines Kontos erforderlich war, soll BitMEX nach dem Schließen von Positionen überschüssige Bitcoin einbehalten haben. Die Beklagten wurden für das in der Klageschrift beschriebene Verhalten nicht haftbar gemacht, und die Vorwürfe müssen im US-Gerichtsverfahren geprüft werden.
Ähnliche Ansprüche erschienen in einer im Juli eingereichten vorgeschlagenen Sammelklage von BKX Services und dem Händler David Namdar. Wie crypto.news zuvor berichtete, behaupteten die Kläger, dass BitMEX Zwangsliquidationen konstruierte und 622,66 BTC einbehielt, die an die Kunden hätten zurückgehen sollen.
BKX gab an, mindestens 305,81 BTC verloren zu haben, während Namdar Verluste von mehr als 316,85 BTC geltend machte. Ihr Fall behauptete außerdem, dass das interne Handelsgeschäft von BitMEX Zugang zu privaten Kundeninformationen hatte und während Serverausfällen weiter operieren konnte, die Nutzer daran hinderten, ihre Positionen zu verwalten.
Die vorgeschlagene Sammelklage zielt darauf ab, anspruchsberechtigte US-Händler zu vertreten, die BitMEXs Bitcoin-Perpetual-Swap-Produkte in Transaktionen nutzten, die bis zum 23. Juli 2018 zurückreichen. Celsius' Beschwerde ist separat und betrifft Verluste ab März 2020, obwohl beide Fälle die Art und Weise anfechten, wie die Börse während Zwangsliquidationen mit Kundensicherheiten umging.
Der Fall fügt einen weiteren Vermögensrückgewinnungsversuch für Gläubiger hinzu
Celsius' Vorgehen gegen BitMEX ist Teil der Rechtsstreitigkeiten, die der Chapter-11-Fall des Krypto-Kreditgebers hinterlassen hat. Celsius fror im Juni 2022 Auszahlungen ein und meldete im darauffolgenden Monat Insolvenz an, nachdem Verluste und Liquiditätsprobleme dazu führten, dass Kunden ihre Vermögenswerte nicht abrufen konnten.
Gerichtsakten warfen später Fragen zur Diskrepanz zwischen den öffentlichen Behauptungen des Kreditgebers und seinen Handelspraktiken auf. Celsius hatte Strategien wie Arbitrage, Carry Trades und Funding-Rate-Harvesting als relativ risikoarme Wege zur Erzielung von Renditen für Einleger beworben.
Ein Insolvenzantrag vom Juli 2022 besagte, dass das Unternehmen stattdessen „mehrere hochspekulative Derivate- und Vermögensbereitstellungsmechanismen“ genutzt hatte. Der vom Gericht bestellte Prüfer Shoba Pillay dokumentierte in seinem Abschlussbericht auch Handels-, Risikokontroll- und Buchhaltungsmängel innerhalb des Kreditgebers.
Die in der neuen Beschwerde beschriebene BitMEX-Position stützte sich auf gepoolte Kundenvermögen und trug während eines schweren Marktrückgangs eine gehebelte Exposition. Obwohl die Liquidation angeblich Celsius schädigte, zeigen die Insolvenzakten, dass der Kreditgeber selbst Kundengelder spekulativen Geschäften ausgesetzt hatte, während er sein Geschäft als sicherer darstellte, als es seine internen Praktiken vermuten ließen.
Celsius begann mit der Abwicklung seines Rückzahlungsplans, nachdem ein New Yorker Insolvenzrichter seine Restrukturierung genehmigt hatte. Im Januar 2024 begann das Unternehmen mit der Verteilung von Vermögenswerten im Rahmen eines Plans, der Gläubigern mehr als 3 Milliarden US-Dollar in Kryptowährung und anderen Vermögenswerten bereitstellte.
Zu den späteren Rückgewinnungen der Gläubiger gehörten Aktien von Ionic Digital, einem durch die Restrukturierung geschaffenen Bitcoin-Mining-Unternehmen. Ehemalige Celsius-Gläubiger erhielten etwa 37 Millionen Class-A-Aktien, und Ionic erhielt anschließend die SEC-Genehmigung für seinen geplanten Nasdaq-Börsengang im Juli.
Eine dritte Auszahlungsrunde begann im August 2025 mit etwa 220,6 Millionen US-Dollar, die an berechtigte Gläubiger zugewiesen wurden. Durch Nachlassstreitigkeiten erzielte Rückgewinnungen können dem Insolvenzverfahren Vermögenswerte hinzufügen, obwohl die BitMEX-Beschwerde keine Zahlung garantiert oder einen Zeitplan für die Beilegung der Ansprüche festlegt.
BitMEX sieht sich vor seiner Schließung am 23. September mit der Klage konfrontiert
Die Celsius-Klage ist die zweite Klage, die BitMEXs Liquidationspraktiken anficht, seit die Börse im Juli ankündigte, dass sie schließen werde. BitMEX wies Kunden an, Positionen abzuwickeln und Gelder abzuheben, bevor der Handel am 23. September endet.
Die 2014 gegründete Börse wurde dafür bekannt, hochgehebelte Kryptowährungsderivate anzubieten, darunter ihren Bitcoin-Perpetual-Swap. Ihr Einfluss nahm später ab, als der Wettbewerb zunahm und regulierte Terminplattformen mehr institutionelles Geschäft gewannen.
BitMEX sah sich auch früheren Maßnahmen US-amerikanischer Behörden gegenüber. Im Januar 2025 ordnete ein Bundesrichter an, dass HDR Global Trading eine strafrechtliche Geldstrafe von 100 Millionen US-Dollar zahlen muss, nachdem das Unternehmen zugegeben hatte, gegen den Bank Secrecy Act verstoßen zu haben, indem es ohne ein angemessenes Anti-Geldwäsche-Programm operierte.
Der Straffall betraf die Compliance-Kontrollen von BitMEX zwischen 2015 und 2020, nicht das von Celsius behauptete Liquidationsverhalten. US-Staatsanwälte sagten, die Börse habe amerikanische Kunden ohne die erforderlichen Schutzmaßnahmen bedient, während frühere Zivilverfahren der Commodity Futures Trading Commission und des Financial Crimes Enforcement Network zu Vergleichen von bis zu 100 Millionen US-Dollar führten.
Die BitMEX-Mitbegründer Arthur Hayes, Benjamin Delo und Samuel Reed hatten 2022 Verstöße gegen den Bank Secrecy Act zugegeben. Präsident Donald Trump begnadigte die drei Gründer im Jahr 2025, zusammen mit dem ehemaligen Führungskraft Gregory Dwyer und den mit der Börse verbundenen Unternehmenseinheiten.
