Chainalysis schätzte am 26. August, dass Frankreich im Jahr 2025 potenziell steuerpflichtige Krypto-Aktivitäten im Wert von etwa 9,4 Milliarden US-Dollar generierte, womit das Land zu den 15 größten Märkten der Welt gehört, die von seiner neuesten Krypto-Steuerstudie abgedeckt werden.
Zusammenfassung
- Chainalysis schätzte, dass die weltweit potenziell steuerpflichtige Krypto-Aktivität im Jahr 2025 über sechs Blockchains 457 Milliarden US-Dollar erreichte.
- Frankreich machte im Jahr 2025 schätzungsweise 9,4 Milliarden US-Dollar an Einkommen, Gewinnen und Krypto-Zahlungsaktivitäten aus.
- Französische Steuerzahler meldeten für 2024 Krypto-Gewinne in Höhe von 368 Millionen Euro über etwa 24.000 eingereichte Steuererklärungen.
- DAC8 verlangt von Anbietern, Transaktionsdaten für 2026 zu sammeln, wobei die ersten Übermittlungen bis zum 30. September 2027 fällig sind.
- Chainalysis wies darauf hin, dass seine Schätzungen Aktivitäten innerhalb von Börsen ausschließen und das weltweite steuerpflichtige Gesamteinkommen möglicherweise unterschätzen.
Die Schätzung umfasste 1,7 Milliarden US-Dollar an Krypto-Einkommen, 2,5 Milliarden US-Dollar an realisierten Gewinnen und 5,2 Milliarden US-Dollar an Krypto-Zahlungen. Sie kommt zu einem Zeitpunkt, an dem sich Frankreich darauf vorbereitet, detaillierte Kunden- und Transaktionsdaten im Rahmen des DAC8-Steuermeldesystems der Europäischen Union und des Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) der OECD zu erhalten.
Chainalysis beschrieb die Zahlen als „potenziell steuerpflichtige Aktivität“, nicht als unbezahlte Steuern oder Staatseinnahmen. Die steuerliche Behandlung variiert je nach Transaktionsart, Steuerstatus des Steuerpflichtigen und nationalem Recht. Krypto-Zahlungen beispielsweise können nicht mit nicht deklarierten Kapitalgewinnen gleichgesetzt werden.
Das Unternehmen schätzte auch nicht, dass mehr als 90 % der französischen Krypto-Steuern unbezahlt blieben. Sein Hinweis auf eine Nichteinhaltung von über 90 % stammte aus einer Studie der schwedischen Steuerbehörde, die sich auf Steuerzahler in Schweden bezog. Diese Rate direkt auf Frankreich anzuwenden, wäre durch die verfügbaren Beweise nicht gestützt.
Chainalysis schätzt, dass Frankreich Aktivitäten im Wert von 9,4 Milliarden US-Dollar generierte
Die Chainalysis-Studie schätzte, dass die potenziell steuerpflichtige On-Chain-Krypto-Aktivität im Jahr 2025 weltweit mindestens 457 Milliarden US-Dollar erreichte. Die Vereinigten Staaten führten bei den einzelnen Ländern mit 112,6 Milliarden US-Dollar, während die Europäische Union insgesamt 125,1 Milliarden US-Dollar ausmachte.
Frankreich belegte den 13. Platz unter den in der Studie aufgeführten Ländern. Seine geschätzten 9,4 Milliarden US-Dollar setzten sich aus drei separaten Kategorien zusammen: Einkommen, Gewinne und Zahlungen. Chainalysis zählte Mining, Staking, Kreditvergabe und Glücksspielerlöse zum Einkommen. Die Kategorie Gewinne umfasste Aktivitäten, die zentralen und dezentralen Börsen zugeschrieben werden.
Zahlungen umfassten Überweisungen im Zusammenhang mit Händlerdiensten und Peer-to-Peer-Wirtschaftsaktivitäten. Solche Aktivitäten können je nach den Umständen unterschiedliche Fragen zur Einkommensteuer, Kapitalertragsteuer oder indirekten Steuern aufwerfen. Die vollen 9,4 Milliarden US-Dollar stellen daher weder eine steuerpflichtige Gewinnzahl noch eine Schätzung der geschuldeten Steuern dar.
Chainalysis erstellte die Schätzungen anhand von Aktivitäten über Bitcoin, Ethereum, Solana, Tron, BNB Smart Chain und Base. Es ordnete die Aktivitäten geografisch anhand direkter Standortindikatoren und proportionaler Zuordnungen auf der Grundlage von Aktivitäten auf Dienstleistungsebene zu.
Das Unternehmen räumte ein, dass Handel, Staking und Kreditvergabe innerhalb zentraler Börsensysteme nicht immer auf einer öffentlichen Blockchain beobachtet werden können. Es sagte, diese Einschränkung bedeute, dass seine Schätzungen das gesamte wirtschaftliche Einkommen möglicherweise unterschätzen.
Chainalysis nannte die Zahlen „potenziell steuerpflichtige Aktivität“. Sie sollten nicht als bestätigte unbezahlte Steuern oder einziehbare Staatseinnahmen gelesen werden.
Der Bericht verglich seine breiteren Schätzungen mit öffentlichen Belegen für eine schwache Krypto-Steuerberichterstattung. Er zitierte die schwedische Steuerbehörde, die zuvor festgestellt hatte, dass mehr als 90 % der überprüften Personen ihre Krypto-Aktivitäten nicht korrekt gemeldet hatten. Diese Feststellung betrifft Schweden und begründet keine Nichteinhaltungsrate für Frankreich.
Französische Daten zeigen dennoch einen großen Unterschied zwischen erklärten Gewinnen und geschätzter Aktivität. Ungefähr 24.000 Steuerzahler meldeten 368 Millionen Euro an Krypto-Kapitalgewinnen für das Steuerjahr 2024, so Zahlen, die der französischen Steuerverwaltung zugeschrieben werden. Diese erklärte Summe deckt jedoch ein anderes Jahr und eine engere Kategorie ab als die Schätzung von Chainalysis in Höhe von 9,4 Milliarden US-Dollar.
Ein direkter Vergleich würde auch Euro mit Dollar vermischen. Wichtiger ist, dass er erklärte Nettokapitalgewinne mit Bruttoaktivität vergleichen würde, die Einkommen, Gewinne und Zahlungen umfasst. Die Zahlen deuten auf eine Durchsetzungsfrage hin, messen jedoch nicht die französische Krypto-Steuerlücke auf einer vergleichbaren Basis.
Frankreichs Krypto-Steuermeldepflichten ändern sich unter DAC8
DAC8 trat am 1. Januar 2026 in der gesamten EU in Kraft. Meldende Krypto-Dienstleister müssen nun Informationen über meldepflichtige Transaktionen von in der EU ansässigen Nutzern sammeln.
Erforderliche Kundeninformationen können Namen, Adressen, Steueridentifikationsnummern, Geburtsdaten und Steuerwohnsitze umfassen. Anbieter müssen auch aggregierte Werte und Transaktionszahlen für Börsen, Überweisungen und bestimmte Zahlungen melden.
Die europäische Kommission sagt, dass Anbieter am 1. Januar mit der Erfassung meldepflichtiger Transaktionsdaten für 2026 begonnen haben. Berichte, die dieses erste Jahr abdecken, müssen bis zum 30. September 2027 zwischen den EU-Steuerbehörden ausgetauscht werden.
Wie bereits in der Berichterstattung über die neuen EU-Regeln erwähnt, umfasst DAC8 Krypto-zu-Fiat-Geschäfte, Krypto-zu-Krypto-Austausche und Überweisungen an externe Adressen. Eine Auszahlung an die eigene Verwahrung kann daher in einem Bericht eines Anbieters auftauchen, obwohl die eigene Verwahrung selbst nicht verboten ist.
Die zugrunde liegende Richtlinie verlangt auch, dass Anbieter Selbstauskünfte zum Steuerwohnsitz einholen. Bestehende einzelne Nutzer müssen in der Regel bis zum 1. Januar 2027 gültige Selbstauskunftsinformationen vorlegen.
Wenn ein Kunde nach zwei Erinnerungen die erforderlichen Informationen nicht bereitstellt, müssen die Mitgliedstaaten von den Anbietern verlangen, meldepflichtige Transaktionen nach einer Frist von 60 Tagen zu verhindern. Nationale Umsetzungen, Durchsetzungsverfahren und Sanktionen können weiterhin unterschiedlich sein.
CARF erweitert ein ähnliches Austauschmodell über die EU hinaus. Die OECD erwartet, dass die ersten Austausche zwischen teilnehmenden Jurisdiktionen 2027 beginnen. Frankreich gehört zu den Jurisdiktionen, die sich zu diesem Zeitplan verpflichtet haben.
Meldepflichten lassen den Großteil der On-Chain-Aktivitäten weiterhin außerhalb der direkten Reichweite
Chainalysis schätzte, dass Transaktionen, die in die praktische Melde-Reichweite von CARF fallen, nur 14 % der von ihr identifizierten potenziell steuerpflichtigen On-Chain-Aktivität ausmachten. Die restlichen 86 % betrafen Bereiche wie dezentrale Börsen, Peer-to-Peer-Überweisungen, On-Chain-Einkommen und Zahlungen.
CARF und DAC8 erhalten Informationen hauptsächlich von meldenden Dienstleistern. Zentrale Börsen und Broker können Transaktionen mit verifizierten Kundenidentitäten verknüpfen, da sie Kontounterlagen führen und normalerweise Know-your-Customer-Prüfungen durchführen.
Dezentrale Protokolle haben möglicherweise keinen Betreiber, der dieselben identifizierenden Informationen besitzt. Ein Steuerzahler kann auch mehrere private Wallets verwenden, direkt mit Smart Contracts interagieren oder Vermögenswerte zwischen Diensten in verschiedenen Jurisdiktionen bewegen.
Öffentliche Blockchains zeichnen Überweisungen auf, identifizieren jedoch nicht automatisch den Steuerzahler, legen den Zweck einer Transaktion fest oder berechnen die korrekte Kostenbasis. Eine Wallet-Überweisung könnte einen Verkauf, eine Zahlung, eine Sicherheitenbewegung oder eine Übertragung zwischen Adressen derselben Person darstellen.
Kostenbasis-Aufzeichnungen werden schwerer zu rekonstruieren, wenn ein Benutzer ein Vermögenswert über einen Anbieter kauft, ihn durch private Wallets bewegt und später über einen anderen Anbieter verkauft. Die empfangende Börse kennt möglicherweise den Verkaufserlös, ohne den ursprünglichen Kaufpreis zu kennen.
In der zugehörigen Berichterstattung über die Chainalysis-Ergebnisse berichtete crypto.news, dass die Plattformberichterstattung möglicherweise mit Blockchain-Aufzeichnungen kombiniert werden muss, um Aktivitäten mit DeFi und privaten Wallets zu rekonstruieren.
Die Schätzung von 86 % im Bericht bedeutet nicht, dass die Aktivität unsichtbar oder unversteuert bleibt. Es bedeutet, dass sie in Berichten, die von Vermittlern geliefert werden, möglicherweise nicht direkt beschrieben wird. Steuerbehörden können weiterhin Austauschaufzeichnungen, Blockchain-Analysen, Prüfungen und Informationen aus anderen Rechtsgebieten nutzen.
Was als Nächstes für französische Steuerzahler und Anbieter passiert
Krypto-Dienstleister müssen weiterhin während des gesamten Jahres 2026 meldepflichtige Kunden- und Transaktionsdaten sammeln. Sie müssen auch Steuerwohnsitzerklärungen überprüfen und die ersten Jahresberichte für die Einreichung im Jahr 2027 vorbereiten.
Die französische Steuerbehörde kann dann die Berichte der Anbieter mit inländischen Steuererklärungen und Daten aus anderen EU-Staaten vergleichen. CARF-Austausche könnten Informationen von teilnehmenden Rechtsgebieten außerhalb des Blocks hinzufügen.
Das neue System wird nicht rückwirkend vollständige Verläufe für Aktivitäten erstellen, die vor dem Meldezeitraum durchgeführt wurden. Die Behörden benötigen möglicherweise weiterhin Kontoauszüge, Wallet-Aufzeichnungen und Blockchain-Analysen, wenn sie historische Gewinne prüfen oder Anschaffungskosten rekonstruieren.
Steuerzahler bleiben dafür verantwortlich, Aufzeichnungen über Käufe, Veräußerungen, Einkünfte und Übertragungen zu führen. Eine Transaktion, die in einem DAC8-Bericht erscheint, bestimmt nicht allein die Höhe der geschuldeten französischen Steuer. Die Steuerberechnung hängt weiterhin vom französischen Recht und den Umständen des Steuerzahlers ab.
FAQs
Hat Chainalysis gesagt, dass 90 % der französischen Krypto-Steuern unbezahlt sind?
Nein. Chainalysis zitierte die Feststellung einer schwedischen Behörde, dass mehr als 90 % der überprüften Krypto-Nutzer in Schweden nicht korrekt gemeldet haben. Es hat keinen entsprechenden Satz für Frankreich veröffentlicht.
Stellt Frankreichs 9,4 Milliarden Dollar unbezahlte Steuern dar?
Nein. Die Zahl schätzt potenziell steuerpflichtige Aktivitäten, einschließlich Einkommen, realisierte Gewinne und Zahlungen. Es ist weder eine Steuerrechnung noch eine Schätzung der einbringlichen Einnahmen.
Wann wird Frankreich die ersten DAC8-Berichte erhalten?
Die Anbieter begannen am 1. Januar 2026 mit der Datenerfassung. Die EU-Behörden müssen die Informationen des ersten Berichtsjahres bis zum 30. September 2027 austauschen.
Deckt DAC8 Self-Custody-Wallets ab?
DAC8 kann Übertragungen zwischen meldenden Anbietern und externen Wallet-Adressen erfassen. Es schafft keine kontinuierliche Meldung durch Anbieter für jede Transaktion, die vollständig innerhalb von Self-Custody durchgeführt wird.
