Die Securities and Exchange Commission Thailands hat neue Regeln vorgeschlagen, die digitale Asset-Betreiber dazu verpflichten, Informationen im Zusammenhang mit Krypto-Transfers im Rahmen ihres geplanten Travel-Rule-Rahmenwerks zu sammeln, zu verifizieren und aufzubewahren.
Zusammenfassung
- Die SEC Thailands hat eine Travel Rule vorgeschlagen, die digitale Asset-Betreiber dazu verpflichtet, Informationen im Zusammenhang mit Krypto-Transfers zu sammeln und zu verifizieren.
- Betreiber müssten das Eigentum oder die Kontrolle über selbstverwaltete Wallets verifizieren und Überprüfungen von Gegenparteien und Dienstleistern durchführen.
- Transaktionsaufzeichnungen müssten mindestens fünf Jahre lang aufbewahrt werden, wobei in den ersten zwei Jahren ein sofortiger behördlicher Zugriff erforderlich ist.
- Der Vorschlag zielt darauf ab, die Transaktionsverfolgung zu verbessern und zu verhindern, dass Krypto-Dienste für Geldwäsche und technologiebezogene Kriminalität genutzt werden.
Laut der SEC Thailands würde der Entwurf der Bekanntmachung die Betreiber verpflichten, Risikomanagementsysteme für digitale Asset-Transfers und -Empfänge einzurichten, die ihnen genügend Informationen liefern, um Transaktionen zu identifizieren, die möglicherweise Geldwäsche oder technologiebezogene Kriminalität betreffen.
Der Vorschlag umfasst Transfers zwischen Kunden und regulierten Dienstleistern sowie Transaktionen mit selbstverwalteten Wallets. Betreiber müssten Informationen über Kunden und deren Gegenparteien sammeln, die auf der anderen Seite einer Transaktion verwendeten Dienstleister prüfen und Aufzeichnungen führen, die jeden Transfer mindestens fünf Jahre lang unterstützen.
In den ersten zwei Jahren der Aufbewahrungsfrist müssten Transaktionsinformationen in einem Format vorliegen, das es Aufsichtsbehörden ermöglicht, sie sofort abzurufen oder zu prüfen.
Thailands Travel Rule würde Überprüfungen auf selbstverwaltete Wallets ausweiten
Eine der Anforderungen würde gelten, wenn Kunden digitale Assets an selbstverwaltete Wallets senden oder von ihnen empfangen.
In solchen Fällen müssten lizenzierte Betreiber verifizieren, dass der Kunde die Wallet besitzt oder die Befugnis hat, sie zu kontrollieren. Gegenparteiprüfungen würden sich auf digitale Asset-Betreiber oder andere an Transfers beteiligte Dienstleister erstrecken.
Die SEC erklärte, die vorgeschlagenen Kontrollen sollen genügend Informationen liefern, um den finanziellen Weg einer digitalen Asset-Transaktion zu verfolgen und verdächtige Aktivitäten zu untersuchen, zu verhindern oder abzufangen.
Ähnliche Anforderungen an den Informationsaustausch sind Teil des international verwendeten Travel-Rule-Rahmenwerks für Geldwäschebekämpfungskontrollen. Die Financial Action Task Force erweiterte ihre Travel-Rule-Standards 2019 auf virtuelle Vermögenswerte und Anbieter von virtuellen Vermögenswertdiensten.
Wie crypto.news bereits erklärte, verpflichtet das Rahmenwerk abgedeckte Krypto-Dienstleister, identifizierende Informationen über Sender und Empfänger zu sammeln, auszutauschen und aufzubewahren. Der Standard erweitert eine ursprünglich für traditionelle Finanztransfers entwickelte Geldwäschebekämpfungskontrolle auf digitale Vermögenswerte.
Thailands Entwurf weist je nach Position eines Betreibers innerhalb einer Transaktion separate Verpflichtungen zu.
Ein Ordering Digital Asset Operator müsste Informationen über den Überträger und den Empfänger zusammen mit der Transferanweisung an den Beneficiary Digital Asset Operator senden.
Wenn ein zwischengeschalteter Betreiber entlang der Transaktionsroute sitzt, müssen seine Qualifikationen überprüft und andere vorgeschriebene Schritte unternommen werden, damit die Route kontinuierlich verfolgt werden kann.
Betreiber, die digitale Assets empfangen, würden entsprechenden Risikomanagementanforderungen gegenüberstehen, einschließlich der Erfassung von Informationen über den Überträger und den Empfänger, wenn Assets von einem Ordering-Betreiber oder Kunden eintreffen.
SEC und AMLO koordinieren Krypto-Transferregeln
Der Vorschlag folgt auf Arbeiten zwischen der SEC und dem Anti-Money Laundering Office Thailands, während Behörden Kontrollen für verdächtige Finanztransaktionen entwickeln.
Der Unterausschuss Thailands für Finanzdatenkonnektivität zur Verbesserung der Überwachung verdächtiger Finanztransaktionen hat zuvor beschlossen, dass die SEC und AMLO Leitlinien für digitale Asset-Unternehmen vorbereiten sollten. AMLO hat separat Regeln im Rahmen des Geldwäschebekämpfungsgesetzes des Landes vorbereitet.
Die SEC erklärte, sie habe sich bei der Festlegung der vorgeschlagenen Anforderungen mit AMLO abgestimmt, damit Informationen digitale Asset-Transfers begleiten und für die Transaktionsüberwachung verwendet werden können.
Vor der Erstellung des neuesten Entwurfs führte die Regulierungsbehörde zwischen März und April 2026 eine erste Konsultation zu den Grundsätzen durch. Die meisten beteiligten Parteien stimmten dem vorgeschlagenen Rahmen zu und reichten Kommentare ein, die die SEC bei der Verfeinerung der Anforderungen berücksichtigte.
Die Prüfung zur Bekämpfung der Geldwäsche hat im thailändischen Sektor für digitale Vermögenswerte zugenommen. Im Juli begannen die Bank von Thailand und die SEC, Stablecoin-Transaktionen zu untersuchen, nachdem die Behörden hochwertige USDT-Aktivitäten identifiziert hatten, die möglicherweise normale Finanzberichtskanäle umgangen hatten.
Die Überprüfung nutzte Datenanalysen, um ungewöhnliche Transaktionen zu untersuchen, während die Behörden mögliche Verbindungen zu Geldwäsche, Online-Glücksspiel und anderen Aktivitäten im Zusammenhang mit Thailands grauer Wirtschaft untersuchten.
Die Behörden haben über Transaktionen hinausgeschaut, die direkt über regulierte Plattformen abgewickelt werden. Eine globale INTERPOL-Operation, die im Juli gemeldet wurde, führte zu 5.811 Verhaftungen in 97 Ländern und Territorien und beschlagnahmte 293 Millionen US-Dollar an illegalen Vermögenswerten.
Thailändische Behörden, die an der Operation beteiligt waren, deckten ein mutmaßliches Krypto-Geldwaschenetzwerk auf, das Erlöse aus Liebesbetrug durch kettenübergreifende Token-Swaps verschob. Eine mit der Untersuchung verbundene Wallet hatte mehr als 122,5 Millionen US-Dollar verarbeitet, so Details aus der Operation.
Die Travel Rule selbst hat sich in mehreren asiatischen Märkten zu strengeren Formen entwickelt. Südkorea genehmigte im August Änderungen, die seine Transaktionsschwelle entfernen und den Informationsaustausch für jede Übertragung zwischen registrierten inländischen virtuellen Vermögensdienstleistern vorschreiben werden.
Taiwan hat einen ähnlichen Weg eingeschlagen. Seine Finanzaufsichtskommission schlug verpflichtenden Informationsaustausch für Übertragungen zwischen inländischen Krypto-Plattformen vor, wobei die Anforderungen im Oktober beginnen sollen.
Thailand verschärft die Aufsicht über lizenzierte Krypto-Firmen
Thailands vorgeschlagene Übertragungskontrollen kommen, während die SEC mehrere andere Regeln für den inländischen Sektor für digitale Vermögenswerte entwickelt.
Im Juli reichte die Regulierungsbehörde eine Strafanzeige gegen Bitkub Online und zwei ehemalige Direktoren wegen angeblicher falscher regulatorischer Berichterstattung im Zusammenhang mit einem Cyberangriff im Jahr 2021 ein.
Der Angriff führte zum Verlust digitaler Vermögenswerte im Wert von etwa 1,7 Milliarden Baht oder 50 Millionen US-Dollar. Die SEC behauptete, dass Berichte, die zwischen dem 10. Mai und dem 30. Oktober 2021 eingereicht wurden, die Reduzierung der digitalen Vermögensbestände von Bitkub nach dem Diebstahl von 16 Kryptowährungen durch Angreifer nicht genau widerspiegelten.
Bitkub erklärte, es habe die Offenlegung des Angriffs verzögert, weil es einen Bankrun verhindern wollte, und ersetzte später die gestohlenen Vermögenswerte, sodass Kunden keine Verluste erlitten. Die Beschwerde der SEC betraf Informationen, die nach dem Vorfall an die Regulierungsbehörden übermittelt wurden.
Die regulatorischen Kontrollen wurden ausgeweitet, während Thailand weiterhin neue Wege für regulierte Krypto-Investitionen entwickelt.
Am 31. August schlug die SEC Regeln vor, die ausländische Krypto-Derivate für Privatanleger über lizenzierte Vermittler öffnen würden, wenn die Produkte bestimmte Anforderungen erfüllen.
Zulässige Verträge müssten Merkmale aufweisen, die mit in Thailand erlaubten Produkten vergleichbar sind, und regulierte zentrale Gegenpartei-Clearingvereinbarungen im Ausland nutzen. Andere ausländische Krypto-Derivate würden unter dem Vorschlag weiterhin institutionellen Anlegern vorbehalten bleiben.
Der neueste Derivativvorschlag folgt auf Thailands Entscheidung Anfang 2026, Kryptowährungen als zulässige Basiswerte im Rahmen seines Derivathandelsgesetzes anzuerkennen. Die Regulierungsbehörde und die Thailand Futures Exchange haben seitdem Anforderungen für krypto-bezogene Futures und Optionen entwickelt.
Eine weitere Konsultation im April zielte darauf ab, Krypto-Derivativregeln zu straffen, indem lizenzierten digitalen Vermögensunternehmen erlaubt wird, Derivativlizenzen zu beantragen, ohne separate Unternehmenseinheiten zu gründen.
Bestehende Anforderungen zwingen Unternehmen dazu, eine andere Einheit für Derivativoperationen zu gründen, was zusätzliche operative und Compliance-Kosten verursacht.
Thailand erarbeitet Regeln für stärker regulierte Krypto-Produkte
Thailand hat auch seine Pläne für Spot-Krypto-ETFs vorangetrieben.
Im August haben die Regulierungsbehörden die Regeln für Bitcoin- und Ether-ETFs in die Entwurfsphase gebracht und vorgeschlagen, dass lokal notierte Fonds über jedes Geschäftsjahr eine durchschnittliche Netto-Exposition von mindestens 80 % ihres Nettoinventarwerts gegenüber ihrer zugrunde liegenden Kryptowährung aufrechterhalten.
Bitcoin und Ether wären zunächst die einzigen zugelassenen Kryptowährungen. Inländische Verwahrstellen für digitale Vermögenswerte würden die primäre Verwahrungsoption bleiben, obwohl die SEC qualifizierte ausländische Verwahrstellen zulassen könnte, wenn sie deren Nutzung für notwendig erachtet.
Der Rahmen würde es lokal gegründeten Krypto-ETFs ermöglichen, an der Börse Thailands gehandelt zu werden, und Anlegern über Wertpapierkonten Zugang verschaffen, ohne dass sie Kryptowährungs-Wallets direkt verwalten müssen.
Thailand hatte bereits im Februar Kryptowährungen als Basiswerte für regulierte Derivate anerkannt und damit den Weg für Produkte geebnet, die auf Vermögenswerten wie Bitcoin basieren. Die Änderung gab den Regulierungsbehörden und der Thailand Futures Exchange eine rechtliche Grundlage, um krypto-bezogene Futures und Optionen zu entwickeln.
Für den Vorschlag zur Travel Rule erklärte die SEC, dass die Anforderungen darauf abzielen, die Transaktionsverfolgung zu verbessern und zu verhindern, dass lizenzierte Unternehmen für Geldwäsche oder Terrorismusfinanzierung genutzt werden, ohne die Betreiber unangemessen zu belasten.
Die Regulierungsbehörde veröffentlichte den Entwurf der Bekanntmachung auf ihrer Website und dem Rechtsportal Thailands und lud Unternehmen für digitale Vermögenswerte, andere relevante Parteien und die Öffentlichkeit ein, bis zum 10. Juli 2026 Kommentare über die Konsultationskanäle einzureichen.
