Arya.ag ha comenzado a registrar en una blockchain basada en Avalanche los registros relacionados con aproximadamente $2 mil millones en cultivos almacenados para prestamistas agrícolas en India.
Resumen
- Arya.ag ha desplegado un libro mayor basado en Avalanche que abarca depósitos de granos, recibos y registros del estado de préstamos agrícolas.
- La compañía posee actualmente alrededor de $2 mil millones en cultivos en su red de almacenes en India.
- Tres bancos importantes se están uniendo a la blockchain dedicada de Arya.ag, aunque sus identidades permanecen sin revelar por ahora.
- Arya.ag facilita aproximadamente $1.3 mil millones en préstamos anuales y emite directamente alrededor de $230 millones por sí misma.
- Los registros tokenizados no transfieren la propiedad del grano ni garantizan aprobaciones más rápidas y acceso a crédito más barato.
Informes del 10 de septiembre dijeron que el sistema registra depósitos de granos, recibos electrónicos de almacén y estado de préstamos, lo que permite a los prestamistas autorizados verificar los cultivos ofrecidos como garantía. El cofundador de Infosys, Nandan Nilekani, anunció el proyecto en el Global Fintech Festival en Mumbai.
La cifra de $2 mil millones cubre el valor estimado de los cultivos mantenidos en la red de almacenes de Arya.ag. No representa el valor de los préstamos ya registrados en la blockchain. Arya.ag y Ava Labs no han revelado cuánta garantía o actividad de préstamo ha ingresado al nuevo sistema.
Arya.ag vincula registros de granos con préstamos agrícolas
Los agricultores que almacenan cultivos en almacenes indios registrados pueden recibir recibos electrónicos negociables de almacén, comúnmente llamados e-NWR. Un agricultor puede usar el recibo para asegurar un préstamo mientras mantiene el cultivo en almacenamiento y espera un momento adecuado para venderlo.
La blockchain de Arya.ag vincula la información sobre el cultivo depositado con su recibo de almacén y su estado de financiamiento. Los bancos pueden usar el registro compartido para verificar si el grano existe, si otro prestamista ya lo ha aceptado como garantía y cuánta deuda queda pendiente.
Los operadores de almacenes y los prestamistas actualmente mantienen parte de esa información en sistemas separados. Arya.ag dijo que su libro mayor está diseñado para proporcionar a las instituciones participantes una fuente común de registros durante la verificación de garantías.
El grano subyacente permanece en un almacén físico. El e-NWR legalmente reconocido en India sigue siendo el documento de financiamiento, mientras que la entrada en la blockchain registra información relacionada con el cultivo, el recibo y el préstamo. Arya.ag no está vendiendo tokens de grano a comerciantes de criptomonedas ni transfiriendo la propiedad de los cultivos a través de un mercado público.
Las afirmaciones de que el sistema podría producir "aprobaciones más rápidas, costos más bajos o mayor acceso al crédito" siguen siendo resultados potenciales que deben demostrarse durante el despliegue, según una declaración compartida con el informe original. No se ha publicado ninguna comparación de tiempos de procesamiento, gastos operativos o tasas de aprobación de prestatarios.
Tres bancos se están uniendo a la red Avalanche
Arya.ag opera la blockchain dedicada de capa 1 utilizando tecnología desarrollada por Ava Labs. La red es separada de las cadenas públicas principales de Avalanche y puede aplicar reglas operativas adecuadas para bancos, almacenes y registros de préstamos regulados.
"La L1 es operada por Arya", dijo la jefa de Ava Labs India, Devika Mittal. Lo describió como un despliegue dedicado que se espera que apoye a otras empresas de almacenes más adelante.
Tres bancos importantes se están uniendo a la red, dijo Mittal, sin identificarlos. Cualquier banco puede unirse en la etapa actual, mientras que el acceso para otros operadores de almacenes llegará a través de una expansión futura.
Las divulgaciones públicas no identifican qué instituciones operarán validadores, quién puede ver registros individuales de préstamos o cómo Arya.ag gestionará las correcciones de datos. Las compañías no han publicado recuentos de transacciones, capacidad de red, direcciones de contratos inteligentes ni un explorador de blockchain.
Los términos financieros entre Arya.ag y Ava Labs no fueron divulgados. No se ha proporcionado una fecha para abrir el sistema a empresas de almacenes competidoras, y los socios no han establecido un objetivo público para trasladar una cantidad específica de garantías a la red.
En cobertura relacionada de crypto.news, RedStone introdujo feeds de precios onchain para una bóveda de crédito privado que contiene más de $170 millones. Ese acuerdo distribuye una valoración offchain a través de varias redes, pero deja la responsabilidad de la valoración del préstamo subyacente en FalconX. El sistema de Arya.ag depende de manera similar de información verificada sobre activos físicos que permanecen fuera de la blockchain.
El negocio de préstamos existente alcanza los $1.3 mil millones anuales
Fuera del proyecto de blockchain, Arya.ag facilita aproximadamente $1.3 mil millones en préstamos agrícolas cada año, según las cifras publicadas con el anuncio. Su subsidiaria de finanzas no bancarias, Arya Dhan, proporciona directamente aproximadamente $230 millones de ese total.
Los bancos y otras instituciones financieras suministran los préstamos restantes después de revisar los cultivos almacenados en instalaciones gestionadas por Arya.ag. Sus decisiones de crédito dependen de la cantidad, calidad, valor de mercado y estado de financiamiento existente del grano.
Las cifras reportadas por TechCrunch en enero situaron la actividad anual de préstamos ligeramente más alta. El cofundador y CEO de Arya.ag, Prasanna Rao, dijo que la plataforma facilitó cerca de $1.5 mil millones en préstamos y manejó alrededor de $3 mil millones en grano cada año.
Las cifras de enero y el anuncio de septiembre miden diferentes períodos y actividades. La cifra anterior de $3 mil millones describía el grano agregado y almacenado anualmente. La última cifra de $2 mil millones representa los cultivos almacenados en los almacenes de la compañía, según el anuncio.
Arya.ag dijo a TechCrunch que llegó a entre 850,000 y 900,000 agricultores a través de aproximadamente 12,000 almacenes arrendados en el 60% de los distritos de India. El almacenamiento generó del 50% al 55% de los ingresos de la compañía, las finanzas representaron del 25% al 30%, y el comercio aportó la parte restante.
Los préstamos gestionados a través de la plataforma tenían tasas de interés de aproximadamente 12.5% a 12.8%, dijo Rao. Comparó ese rango con el 24% al 36% cobrado por agentes comisionistas y las tasas bancarias cercanas al 11% al 12%.
Las aprobaciones de préstamos podían tomar menos de cinco minutos antes del despliegue en Avalanche, según Rao. Arya.ag ya utilizaba inteligencia artificial para evaluar la calidad del grano, información satelital para monitorear los cultivos antes de la cosecha y bolsas de almacenamiento equipadas con sensores en áreas sin instalaciones convencionales.
Finternet proporciona reglas para conectar a los participantes
Finternet está ayudando a establecer el marco operativo mediante el cual los prestamistas y los almacenes se comunican dentro del sistema. Nilekani desarrolló el concepto de Finternet con Agustín Carstens, ex director general del Banco de Pagos Internacionales y ex gobernador del Banco de México.
Su documento de trabajo del BIS, publicado en abril de 2024, describe Finternet como múltiples ecosistemas financieros conectados a través de estándares técnicos e institucionales compartidos. El modelo propuesto utiliza tokenización y libros contables unificados para conectar el dinero con activos financieros y físicos.
Carstens y Nilekani identificaron la interoperabilidad, la verificabilidad, la programabilidad, la finalidad de liquidación, la escalabilidad, la privacidad y la gobernanza como requisitos de diseño fundamentales. Su documento dice que los libros contables unificados podrían reducir la dependencia de bases de datos separadas y sistemas de mensajería externos.
El documento es una propuesta de investigación, no una regulación del BIS ni un estándar operativo. Un descargo de responsabilidad establece que sus opiniones pertenecen a los autores y no representan necesariamente al BIS, a la Autoridad de Identificación Única de India ni a la Fundación para la Interoperabilidad en la Economía Digital.
Para Arya.ag, Finternet está trabajando en reglas que rigen la comunicación entre almacenes y prestamistas. Las divulgaciones disponibles no identifican una entidad legal separada que controle el marco, un proceso de disputa para registros incorrectos ni el estándar utilizado para conectar los sistemas bancarios.
La expansión espera la actividad bancaria y el acceso a los almacenes
India ya reconoce los e-NWR como instrumentos que pueden respaldar préstamos contra cultivos almacenados en almacenes regulados. El despliegue de blockchain se basa en esa estructura legal existente en lugar de crear un nuevo derecho de propiedad sobre el grano.
Los agricultores conservan sus derechos en virtud de los acuerdos de almacenamiento y préstamo. Los bancos conservan sus reclamaciones contractuales sobre los cultivos pignorados, mientras que los registros de la cadena de bloques proporcionan información utilizada durante la verificación y la gestión de préstamos.
Arya.ag tiene la intención de admitir otras empresas de almacenamiento, aunque no ha publicado un calendario de expansión. La empresa no ha nombrado a los tres bancos participantes ni ha revelado cuándo comenzarán a procesar préstamos de producción a través de la red.
No se han publicado datos en la cadena que muestren el número o el valor de los depósitos, recibos o préstamos registrados. Arya.ag y Ava Labs no han anunciado una fecha límite para publicar esas cifras ni una auditoría independiente del sistema.
