Antiguos funcionarios del Banco de Inglaterra y del Bundesbank se han incorporado a los consejos del Reino Unido y europeo de Fnality, mientras la compañía de pagos blockchain respaldada por bancos se prepara para expandir su red de liquidación con dinero de bancos centrales más allá de la libra esterlina.
Resumen
- El ex vicegobernador del BoE, Jon Cunliffe, presidirá el consejo del Reino Unido de Fnality, mientras que el ex ejecutivo del Bundesbank, Jochen Metzger, se incorpora a su consejo de supervisión europeo.
- Fnality opera un sistema de pagos mayoristas basado en blockchain que permite a los bancos liquidar obligaciones utilizando dinero respaldado por bancos centrales.
- La compañía lanzó su sistema de pagos regulado en libras esterlinas en 2023 y está buscando aprobaciones para versiones en dólares y euros.
- Fnality está respaldada por importantes instituciones financieras, incluidas Goldman Sachs, UBS, Santander, Bank of America y Citigroup.
Fnality dijo el jueves que el ex vicegobernador del Banco de Inglaterra, Jon Cunliffe, presidirá el consejo de su entidad en el Reino Unido, mientras que el ex ejecutivo de pagos del Deutsche Bundesbank, Jochen Metzger, ha sido nombrado para el consejo de supervisión de Fnality Europe y se espera que se convierta en su presidente.
Ron Berndsen, quien anteriormente se desempeñó como jefe de supervisión y jefe de política de infraestructuras de mercado en De Nederlandsche Bank, se incorpora al consejo de supervisión del negocio europeo con sede en Alemania.
Los nombramientos traen a tres antiguos funcionarios de bancos centrales a la estructura de gobernanza de Fnality, mientras los bancos y otras instituciones financieras desarrollan infraestructura para liquidar valores tokenizados y mover formas digitales de dinero a través de redes blockchain.
Fnality incorpora a antiguos banqueros centrales a su red de pagos
Cunliffe se desempeñó anteriormente como vicegobernador del Banco de Inglaterra para la estabilidad financiera, donde sus responsabilidades incluían la supervisión de la infraestructura del mercado financiero y los sistemas de pago.
Metzger se desempeñó como director general de pagos y sistemas de liquidación en el Deutsche Bundesbank, mientras que Berndsen trabajó anteriormente en supervisión y política de infraestructura de mercado en el banco central holandés.
Sus nombramientos se producen mientras Fnality trabaja para extender su infraestructura de pagos mayoristas a monedas y jurisdicciones adicionales.
La compañía con sede en Londres opera un sistema de pagos mayoristas basado en blockchain que permite a las instituciones financieras participantes liquidar obligaciones utilizando fondos respaldados por dinero de bancos centrales. Su sistema de pagos en libras esterlinas se lanzó en 2023 y está regulado por el Banco de Inglaterra.
Fnality ahora busca aprobaciones regulatorias para versiones de la red denominadas en dólares y euros.
“Es realmente importante que encontremos una manera de poner a los bancos centrales y al dinero de bancos centrales en el centro de las nuevas tecnologías que fueron pioneras en el mundo cripto”, dijo Cunliffe en una entrevista.
“Algunas de esas tecnologías están llegando al mundo financiero convencional porque ofrecen mejor funcionalidad y velocidad.”
Fnality fue fundada en 2019 y está respaldada por bancos y empresas de infraestructura de mercados financieros, incluidas Goldman Sachs, UBS, Banco Santander, Bank of America y Citigroup.
La compañía recaudó 136 millones de dólares en financiación Serie C en septiembre de 2025, y crypto.news informó anteriormente que WisdomTree, Bank of America, Citi, KBC Group, Temasek y Tradeweb lideraron o participaron en la ronda junto con inversores existentes, incluidos Goldman Sachs, Santander, UBS y Euroclear.
Esa financiación elevó la financiación total de Fnality desde 2019 a más de 280 millones de dólares. La compañía dijo en ese momento que el capital apoyaría la expansión del Sterling Fnality Payment System a monedas adicionales, junto con herramientas de gestión de liquidez y conexiones con stablecoins y depósitos tokenizados.
Fnality había recaudado anteriormente 95 millones de dólares en financiación Serie B en 2023 en una ronda liderada por Goldman Sachs y BNP Paribas. Euroclear, DTCC, WisdomTree y Nomura estuvieron entre los participantes, mientras que Santander, BNY Mellon, Barclays, ING, Lloyds Banking Group, State Street y UBS estuvieron entre sus patrocinadores existentes.
Los activos tokenizados están creando demanda de liquidación digital
Los bancos están aumentando su trabajo en tokenización, donde los activos convencionales como acciones y bonos se representan y transfieren a través de infraestructura basada en blockchain.
Trasladar los valores a redes digitales crea un requisito correspondiente para que el lado del efectivo de las transacciones opere en sistemas compatibles. El modelo de Fnality utiliza dinero respaldado por el banco central para la liquidación mayorista, lo que permite a las instituciones participantes completar transacciones que involucran activos digitales sin depender únicamente de stablecoins o depósitos de bancos comerciales.
Su sistema de libras esterlinas en vivo se ha utilizado para casos que incluyen la liquidación en tiempo real de valores tokenizados mediante entrega contra pago, transacciones de divisas utilizando pago contra pago y transacciones de repo.
Proyectos similares se están desarrollando en todo el sector bancario.
Swift puso su libro mayor blockchain en despliegue en julio con 17 bancos globales preparándose para probar pagos de depósitos tokenizados para liquidación transfronteriza las 24 horas. Los participantes incluyeron a HSBC, Citi, BNP Paribas, UBS, ANZ, DBS y Standard Chartered.
El sistema coordina depósitos tokenizados entre bancos mientras conserva los procesos existentes de cumplimiento, riesgo y control. Los depósitos tokenizados son representaciones digitales de depósitos de bancos comerciales, lo que significa que los fondos subyacentes permanecen en el balance del banco emisor.
En agosto, HSBC y Standard Chartered completaron la primera transacción interbancaria en vivo a través del libro mayor blockchain de Swift. Los bancos conectaron sus sistemas separados de depósitos tokenizados a través de la red compartida, que emparejó y compensó las obligaciones de pago antes de que la liquidación final ocurriera a través de la infraestructura bancaria existente.
Diecisiete bancos en seis continentes están participando en el piloto más amplio de Swift.
Los bancos están probando varias formas de dinero digital
Fnality está desarrollando su modelo de dinero de banco central junto con otras formas de efectivo basado en blockchain que están siendo probadas por los bancos, incluidos depósitos tokenizados y stablecoins.
Las stablecoins generalmente son emitidas por empresas y respaldadas por activos de reserva, mientras que los depósitos tokenizados representan depósitos mantenidos en bancos comerciales en forma digital. Fnality, en cambio, proporciona liquidación mayorista utilizando dinero vinculado a saldos de bancos centrales.
"Múltiples modelos de dinero digital coexistirán", dijo Michelle Neal, CEO del Grupo Fnality, en una entrevista. "Nuestra diferenciación es que esto es liquidación mayorista regulada".
Los bancos están desarrollando infraestructura en torno a más de uno de esos modelos.
Wells Fargo dijo en agosto que planeaba lanzar depósitos tokenizados para clientes corporativos y comerciales seleccionados, apoyando inicialmente transacciones de dólares estadounidenses a libras esterlinas. El banco planea utilizar infraestructura blockchain para transferencias, liquidación y pagos programables las 24 horas antes de agregar más clientes, monedas y países durante 2027.
JPMorgan, Citigroup, Bank of America y Wells Fargo están trabajando por separado a través de The Clearing House en una red compartida que permitiría a los clientes corporativos mover depósitos tokenizados las 24 horas, con un lanzamiento previsto para la primera mitad de 2027.
El desarrollo del efectivo digital está teniendo lugar junto con los esfuerzos para poner la liquidación de valores en libros mayores distribuidos.
Mitsubishi UFJ Financial Group dijo en agosto que cuatro compañías de MUFG trabajarían con Digital Asset y Progmat en una prueba de liquidación blockchain para transacciones de repo de bonos gubernamentales japoneses utilizando Canton Network.
El proyecto está diseñado para sincronizar los registros de anotaciones en cuenta existentes de JGB con infraestructura blockchain, mientras que se están considerando depósitos tokenizados o stablecoins para el lado del efectivo de la liquidación. La Agencia de Servicios Financieros de Japón seleccionó el proyecto bajo su programa piloto Payment Innovation Project en febrero.
La red de libras esterlinas de Fnality utiliza una estructura de liquidación diferente al colocar dinero respaldado por el banco central directamente dentro de su marco de pagos mayoristas. Con su sistema del Reino Unido ya en funcionamiento, la compañía está trabajando a través del proceso regulatorio requerido para extender esa estructura a pagos en dólares y euros.
