Capital B ha recaudado 7,6 millones de euros del inversor estratégico Adam Back a través de una nueva colocación privada que podría financiar la compra de 376 bitcoins más y elevar sus tenencias a 3.521 BTC.
Resumen
- Capital B recaudó 7,6 millones de euros de Adam Back mediante una colocación privada de 13,18 millones de acciones con warrants adjuntos.
- La empresa dijo que los ingresos y las operaciones en curso podrían financiar otros 376 BTC, lo que potencialmente elevaría sus tenencias a 3.521 BTC.
- El ejercicio completo de los warrants emitidos en la transacción podría proporcionar a Capital B otros 49,4 millones de euros en capital.
- Se espera que la participación de Back aumente al 17,77% después de que se emitan las nuevas acciones, antes de contabilizar posibles ejercicios de warrants.
Capital B dijo el 2 de septiembre que Back suscribió 13.181.030 acciones con cuatro warrants cada una a 0,58 euros por unidad, generando ingresos brutos de 7,64 millones de euros. El precio de suscripción representaba una prima del 15,4% sobre el precio de cierre de las acciones de la empresa del 1 de septiembre.
Se espera que los ingresos netos alcancen aproximadamente 7,3 millones de euros después de comisiones y gastos de transacción. Capital B planea utilizar los fondos principalmente para añadir Bitcoin a su balance como activo de reserva a largo plazo, continuando una estrategia centrada en aumentar el BTC por acción totalmente diluida.
La financiación sigue a otra colocación privada anunciada días antes bajo los mismos términos de suscripción de 0,58 euros.
Capital B podría añadir 376 bitcoins tras la inversión de Adam Back
Los ingresos de la nueva colocación, combinados con las operaciones en curso de Capital B, podrían respaldar la compra de 376 BTC. Completar la adquisición aumentaría las tenencias potenciales de la empresa a 3.521 BTC.
Capital B actualmente posee 3.145 BTC después de comprar otros cinco bitcoins por 280.000 euros en agosto. Crypto.news informó anteriormente sobre la compra de cinco bitcoins, que elevó su reserva estratégica de 3.140 BTC a 3.145 BTC.
Las cinco monedas se adquirieron a un precio medio de 55.882 euros cada una. Capital B informó un costo de adquisición agregado de 284,2 millones de euros para su reserva estratégica de Bitcoin después de la transacción.
La financiación del 2 de septiembre consiste en acciones con warrants de suscripción adjuntos, conocidos como ABSA. Cada una de las 13,18 millones de acciones lleva cuatro warrants divididos en tres tramos.
Dos Warrants 2026-06 adjuntos a cada acción tienen un precio de ejercicio de 0,75 euros. Un Warrant 2026-07 se puede ejercer a 0,98 euros, mientras que un Warrant 2026-08 tiene un precio de ejercicio de 1,27 euros. Las tres clases tienen vencimientos a cinco años.
Capital B puede abrir un período de ejercicio acelerado para un tramo si el precio promedio ponderado por volumen de sus acciones durante 20 días supera el 130% del precio de ejercicio correspondiente durante 20 días de negociación consecutivos. Los warrants no ejercidos quedarían sin efecto al final de un período de ejercicio acelerado.
El ejercicio completo de los warrants podría proporcionar otros 49,4 millones de euros
Si Back ejerce todos los warrants emitidos a través de la transacción, Capital B recibiría otros 49,43 millones de euros.
Los 26,36 millones de Warrants 2026-06 podrían generar 19,77 millones de euros. Otros 12,92 millones de euros podrían provenir de los 13,18 millones de Warrants 2026-07, mientras que el ejercicio del mismo número de Warrants 2026-08 proporcionaría 16,74 millones de euros.
Esos ingresos siguen condicionados a futuros ejercicios de warrants y son separados de los 7,6 millones de euros asegurados mediante la colocación de acciones.
La estructura sigue la colocación privada de 21 millones de euros de Capital B anunciada el 28 de agosto. Esa financiación involucró 36,2 millones de acciones con cuatro warrants cada una y fue suscrita por inversores institucionales, incluidos Back y el gestor de activos francés TOBAM.
Los inversores pagaron los mismos 0,58 euros por unidad, mientras que los ingresos netos se estimaron en 19,9 millones de euros. Capital B dijo que la financiación y sus recursos operativos podrían financiar 270 BTC, aumentando potencialmente sus tenencias de 3.145 BTC a 3.415 BTC.
El ejercicio completo de los 144,88 millones de warrants adjuntos a esa colocación podría generar otros 135,8 millones de euros. Los ingresos potenciales eran separados de la financiación confirmada de 21 millones de euros y dependían de que los inversores ejercieran los warrants.
Capital B utilizó una estructura de financiación similar en mayo cuando completó una colocación privada de 15,2 millones de euros en la que participaron Back, TOBAM y otros inversores institucionales. La empresa emitió más de 23 millones de acciones con cuatro warrants adjuntos a cada una a 0,66 euros por unidad.
Capital B posteriormente destinó parte del capital recaudado durante ese período a una adquisición de 192 BTC valorada en 13 millones de euros. La compra aumentó sus tenencias a 3.135 BTC en ese momento.
La participación de Adam Back en Capital B está destinada a aumentar
Back ya poseía 54,3 millones de acciones de Capital B antes de la última transacción, lo que representa el 14,82% del capital social ordinario y el 12,31% en base diluida.
Una vez que se emitan las nuevas acciones, su posición aumentará a aproximadamente 67,49 millones de acciones. Su propiedad ordinaria aumentará al 17,77%, mientras que su participación diluida alcanzará el 14,76%.
El ejercicio completo de los warrants de la colocación del 2 de septiembre aumentaría la posición de Back a 120,21 millones de acciones, equivalente al 27,80% de Capital B en base ordinaria y al 23,36% en base diluida.
Blockstream Capital Partners mantendría el 18,91% después de la emisión inicial de acciones, mientras que los inversores públicos e institucionales representarían el 53,43%. Los ejecutivos mantendrían el 5,59%, seguidos por TOBAM con el 3,18% y UTXO Management con el 1,12%.
Los accionistas de Capital B aprobaron una autorización de financiación sustancial en junio, incluyendo hasta 5.000 millones de euros en aumentos de capital y 100.000 millones de euros en instrumentos de crédito. Las resoluciones recibieron más del 95% de apoyo de los votos emitidos y formaron parte del marco de financiación de la compañía para su estrategia de tesorería en Bitcoin.
El split inverso de acciones de Capital B entra en vigor el 8 de septiembre
Se espera que el cierre de la última colocación privada de Back se produzca a partir del 3 de septiembre, aunque Capital B indicó que los requisitos técnicos podrían retrasar la finalización por varios días. Las acciones emitidas a través de la transacción tendrán los mismos derechos que sus acciones ordinarias existentes.
Las nuevas acciones serán admitidas a cotización en Euronext Growth París después del cierre. Los warrants adjuntos a las acciones no se cotizarán por separado, mientras que las acciones ordinarias creadas a través de futuros ejercicios de warrants serán admitidas a cotización a medida que se emitan.
Capital B está preparando por separado un split inverso de acciones de 10 por 1 programado para el 8 de septiembre. Diez acciones existentes se consolidarán en una nueva acción cuando el proceso entre en vigor.
Después de la consolidación, cada warrant de la última colocación dará derecho a su titular a una décima parte de una nueva acción de Capital B. Los precios de ejercicio ajustados serán de 7,50 euros para los Warrants 2026-06, 9,80 euros para los Warrants 2026-07 y 12,70 euros para los Warrants 2026-08.
