El Banco Central Europeo ha invitado a los comerciantes de comercio electrónico y comercio móvil de toda la zona del euro a unirse a un programa piloto de euro digital de 12 meses que comenzará en la segunda mitad de 2027, mientras trabaja hacia la posible emisión de la moneda en 2029.
Resumen
- El BCE ha invitado a los comerciantes de comercio electrónico y comercio móvil de la zona del euro a unirse a un programa piloto de euro digital de 12 meses que comenzará en la segunda mitad de 2027.
- El piloto probará pagos en línea, móviles, en tienda y entre personas utilizando una moneda beta que no será de curso legal.
- Los comerciantes participarán junto con 19 bancos centrales nacionales de la zona del euro y 36 bancos y empresas de pago ya seleccionados para el programa de pruebas.
- El BCE tiene como objetivo la posible emisión del euro digital en 2029, sujeto a la legislación de la UE y a una decisión separada de su Consejo de Gobierno.
- Podrían ser necesarios incentivos para los comerciantes para apoyar la aceptación, con tarifas de procesamiento de pagos más bajas entre las opciones planteadas por la ejecutiva de políticas de Hedera, Isadora Arredondo.
Según el anuncio del BCE del 15 de septiembre, los comerciantes participantes probarán una versión beta diseñada para parecerse al euro digital propuesto, cubriendo la tecnología, los procesos operativos y la experiencia de usuario necesarios para gestionar los pagos.
La moneda de prueba no será de curso legal y solo se utilizará dentro del piloto. El personal del BCE y de los bancos centrales nacionales actuará como consumidores durante el ejercicio, permitiendo a los comerciantes probar cómo funcionaría el sistema en condiciones controladas antes de cualquier decisión sobre la emisión de un euro digital.
El piloto del euro digital probará pagos en línea y móviles
El BCE busca específicamente comerciantes que puedan aceptar pagos de comercio electrónico y comercio móvil en euros y operar dentro de la zona del euro. Las empresas seleccionadas participarán junto con el BCE, 19 bancos centrales nacionales de la zona del euro y proveedores de servicios de pago ya elegidos para el programa.
Las pruebas cubrirán varios tipos de pago que se espera formen parte de un posible euro digital minorista. El personal que actúe como usuarios realizará transferencias entre personas, pagará en tiendas físicas, comprará bienes en línea y realizará pagos a través de canales de comercio móvil.
El banco central ha estado construyendo la red técnica y comercial necesaria para el ensayo durante meses. En julio, el BCE seleccionó 36 empresas de pago para el piloto, incluyendo Deutsche Bank, Revolut, CaixaBank, BNP Paribas, ING y otros bancos y proveedores de pago.
Como informó crypto.news anteriormente, el grupo participará en el mismo programa de pruebas de 12 meses que comenzará en la segunda mitad de 2027. El ejercicio tiene como objetivo dar al BCE información práctica sobre cómo opera el sistema de pago antes de que los funcionarios decidan si proceder con una moneda real.
Los preparativos se han extendido a la infraestructura que los comerciantes y las empresas de pago necesitarían para conectarse al sistema. En abril, el banco central firmó acuerdos de estándares con la Cooperación Europea de Pagos con Tarjeta, nexo standards y el Grupo de Berlín para reutilizar las especificaciones de pago abiertas existentes.
Los acuerdos fueron diseñados para reducir los costos de integración para comerciantes y bancos al permitir que los pagos en euro digital funcionen con estándares de pago europeos establecidos en lugar de requerir sistemas técnicos completamente separados.
La participación de los comerciantes plantea una prueba comercial
Lograr que los comerciantes acepten la moneda podría convertirse en un desafío separado de la construcción de la infraestructura de pago, según Isadora Arredondo, vicepresidenta de política global de Hedera.
“Muchas personas piensan que el éxito del euro digital dependerá de cómo los gobiernos y el sector público expliquen su utilidad”, dijo Arredondo a CoinDesk a través de LinkedIn. “Pero la parte más difícil será hacer que el proyecto funcione comercialmente”.
La participación de los comerciantes tendría que alcanzar una escala suficiente para que los consumidores puedan usar la moneda sin encontrarse regularmente con empresas que no la acepten, dijo.
Los costos de pago podrían formar parte de ese cálculo. Arredondo dijo que un posible incentivo sería que los proveedores de servicios de pago redujeran las tarifas cobradas a los comerciantes por aceptar transacciones en euro digital.
El BCE ya ha estado trabajando en cómo los comerciantes y los proveedores de pagos podrían preparar sus sistemas antes de una decisión final de emisión. El miembro del Comité Ejecutivo Piero Cipollone dijo en marzo que el banco central esperaba establecer estándares del euro digital antes del piloto para que las empresas pudieran comenzar a adaptar los terminales de pago y las aplicaciones.
La preparación técnica no significa que la moneda haya recibido aprobación final. El piloto permanece separado de un euro digital en funcionamiento, mientras que la emisión requiere la legislación necesaria de la Unión Europea y una decisión posterior del Consejo de Gobierno del BCE.
El BCE apunta a una posible emisión del euro digital en 2029
La Comisión de Asuntos Económicos y Monetarios del Parlamento Europeo avanzó el proceso legislativo en junio al aprobar su posición sobre el paquete del euro digital.
La propuesta incluía disposiciones para pagos sin conexión, protecciones de privacidad y límites a la cantidad de euros digitales que un individuo podría poseer. El trabajo legislativo sigue sin terminar, lo que significa que el BCE no puede emitir la moneda únicamente sobre la base de sus preparativos técnicos.
Si se adopta la legislación requerida, el banco central tiene como objetivo estar listo para una posible emisión en 2029. Todavía se requeriría una decisión separada del Consejo de Gobierno antes de que el euro digital pudiera entrar en circulación.
El proyecto se está desarrollando mientras los responsables políticos europeos examinan el papel de los proveedores de pagos extranjeros y las stablecoins emitidas de forma privada en la región. Los funcionarios del BCE han planteado repetidamente preocupaciones sobre el dominio de las stablecoins denominadas en dólares y su posible efecto en la autonomía monetaria europea.
La miembro del Comité Ejecutivo Isabel Schnabel dijo en junio que el mercado global de stablecoins se acercaba a los 300.000 millones de dólares, con el USDT de Tether y el USDC de Circle representando aproximadamente el 90% del sector. Sostuvo que las stablecoins respaldadas por dólares podrían fortalecer el papel internacional del dólar estadounidense, mientras que las alternativas denominadas en euros seguían siendo comparativamente pequeñas.
Los tokens de euro emitidos de forma privada han seguido expandiéndose bajo el marco de Mercados de Criptoactivos de la UE. Los datos publicados por Decta y cubiertos en julio mostraron que la capitalización de mercado de ocho stablecoins de euro conformes con MiCA aumentó un 128% durante el año hasta el 28 de junio, incrementándose de 295,6 millones de dólares a 673,9 millones de dólares.
El mismo período vio su volumen de negociación combinado aumentar un 43,1%, de 47 millones de dólares a 67,3 millones de dólares, mientras que el número de tokens de euro conformes con datos de mercado activos aumentó de cinco a ocho. Las stablecoins respaldadas por dólares siguieron siendo dominantes a nivel global, dejando a los ocho tokens de euro en menos del 1% del mercado total de stablecoins.
La presidenta del BCE, Christine Lagarde, ha advertido que las stablecoins privadas podrían plantear riesgos para la estabilidad financiera y la transmisión de la política monetaria en la zona del euro. En mayo, sostuvo que Europa no debería replicar el modelo de stablecoin del dólar y respaldó en su lugar una infraestructura de liquidación tokenizada liderada por el banco central.
El piloto del euro digital dará al BCE su primera gran prueba controlada que involucra a bancos centrales, proveedores de pagos y comerciantes antes de que la institución alcance su fecha objetivo de preparación para 2029.
