Le prix du Bitcoin a récupéré 2,8 % par rapport à un plus bas intraday de 62 850 $ pour atteindre environ 64 650 $ le 29 juillet, alors que les traders se positionnaient en vue de la décision sur les taux d'intérêt de la Réserve fédérale.
Résumé
- Le Bitcoin a rebondi de 2,8 % après que les acheteurs ont défendu la moyenne mobile exponentielle sur 200 jours près de 62 850 $.
- La zone de résistance immédiate reste 65 000 $ – 65 200 $, renforcée par l'indicateur Supertrend en 4 heures.
- Les traders ont acheté 2,5 milliards de dollars de spreads d'achat sur le Bitcoin visant un mouvement vers 72 000 $.
- Un rejet sous 65 000 $ pourrait exposer 62 000 $ – 62 500 $ alors que les sorties des ETF affaiblissent la demande au comptant.
Le prix du Bitcoin se redresse avant la décision de la Fed
Selon les données de crypto.news, le prix du Bitcoin (BTC) est passé de 62 850 $ à un plus haut intraday proche de 64 775 $ avant de se stabiliser autour de 64 650 $. Ce rebond a suivi plusieurs séances de vente sur les cryptomonnaies et les valeurs technologiques.
Le plus bas de 62 850 $ a coïncidé avec la moyenne mobile exponentielle sur 200 jours du Bitcoin, faisant de ce niveau un test important de sa structure de marché plus large. Les indicateurs de momentum à court terme étaient également entrés en zone de survente après la baisse du BTC par rapport au plus haut de la semaine dernière, proche de 66 700 $.
Les acheteurs entrant autour de la moyenne à long terme ont contribué à déclencher un retour rapide vers 64 500 $. Les vendeurs à découvert qui avaient ouvert des positions pendant la baisse ont également pu contribuer au rebond en clôturant leurs transactions alors que le Bitcoin montait.
La force relative du Bitcoin était notable car les valeurs technologiques asiatiques restaient sous pression. SK Hynix a chuté fortement après que ses résultats ont manqué les attentes élevées du marché, contribuant à une vente plus large des actions liées aux puces et à l'IA. Le Kospi sud-coréen a chuté de 6 %, tandis que la pression s'est également étendue à plusieurs valeurs américaines de semi-conducteurs.
Le BTC avait évolué en étroite corrélation avec les actions liées à l'IA pendant une grande partie du mois de juillet. Son rebond lors de la dernière déroute technologique suggère que la pression de vente à court terme sur les cryptomonnaies pourrait s'atténuer, bien qu'une seule séance ne suffise pas à établir un découplage durable.
Le positionnement du FOMC pourrait décider de la cassure des 65 000 $
La décision de la Réserve fédérale est le principal catalyseur auquel le Bitcoin est confronté. Les marchés ont largement intégré un maintien du taux des fonds fédéraux, mais les prix des swaps indiquaient environ une chance sur trois d'une hausse de 25 points de base avant l'annonce.
Citadel Securities a fait valoir que la Fed pourrait augmenter les taux pour répondre à une inflation persistante. Un tel résultat renforcerait probablement le dollar et les rendements des bons du Trésor, créant un autre obstacle pour le Bitcoin et les autres actifs à risque.
Un maintien des taux pourrait réduire la pression immédiate, mais le marché suivra également la déclaration de la Fed et les commentaires du président Kevin Warsh. Un maintien accompagné d'avertissements sur l'inflation pourrait limiter le potentiel de hausse du Bitcoin, tandis qu'une perspective de politique plus souple pourrait aider le BTC à franchir les 65 000 $.
L'expiration des options du Bitcoin le 31 juillet porte un intérêt ouvert notionnel d'environ 9,61 milliards de dollars, les calls représentant 116 260 BTC et le max pain à 64 000 $.
Le positionnement fort en calls ne garantit pas un rallye. Cependant, une cassure au-dessus de la résistance proche pourrait inciter les teneurs de marché à rééquilibrer leurs couvertures et forcer les vendeurs à découvert à se couvrir, renforçant potentiellement un mouvement post-FOMC.
Bitcoin doit clôturer au-dessus de 65 200 $
Le graphique en 4 heures de Bitcoin montre que la reprise n'a pas encore inversé la configuration baissière à court terme. BTC reste sous la résistance Supertrend à environ 65 198 $, faisant de la zone 65 000 $–65 200 $ le premier niveau de confirmation pour les acheteurs.
L'indice directionnel moyen s'établit à 25,13. Une lecture supérieure à 25 indique que le prochain mouvement directionnel pourrait développer suffisamment de force pour s'étendre, mais l'indicateur ne détermine pas si ce mouvement sera haussier ou baissier.
Une clôture en 4 heures au-dessus de 65 200 $ affaiblirait le signal de vente actuel et exposerait la zone 65 800 $–66 200 $. Bitcoin devrait ensuite franchir 66 700 $, le précédent sommet hebdomadaire, pour établir une séquence plus solide de sommets ascendants.
Le graphique journalier Ichimoku présente un autre obstacle. Bitcoin se négocie près du bord inférieur du nuage autour de 64 490 $ et sous la ligne de conversion près de 64 849 $. Une clôture journalière au-dessus de cette zone améliorerait les perspectives à court terme, mais l'actif doit encore traverser le nuage plus large avant de confirmer un renversement de tendance durable.
Le Chaikin Money Flow est positif à 0,03, montrant que la pression d'achat est revenue modestement. La lecture reste cependant proche de zéro et n'indique pas encore une accumulation forte.
Les clusters de liquidations exposent BTC dans les deux directions
La carte de chaleur des liquidations sur trois jours de CoinGlass montre une bande de liquidité dense autour de 64 400 $–64 700 $, où Bitcoin se négociait au moment du graphique. Cette concentration proche pourrait contribuer à des fluctuations de prix volatiles avant et immédiatement après l'annonce de la Fed.
Une liquidité supplémentaire est visible près de 65 000 $–65 300 $, suivie d'un groupe plus important de positions autour de 65 800 $–66 200 $. Une cassure confirmée au-dessus de 65 200 $ pourrait donc attirer Bitcoin vers ces niveaux de liquidation plus élevés, car les positions baissières sont forcées de se fermer.
Le côté baissier contient une concentration tout aussi importante près de 62 500 $. Perdre 64 000 $ augmenterait le risque d'un nouveau test de 63 000 $, suivi de la zone de support de 62 000 $–62 500 $.
L'analyste crypto Ted Pillows a également identifié 65 000 $ comme le niveau décisif à court terme. Il a averti que l'incapacité à le reconquérir pourrait ramener Bitcoin vers 62 000 $–62 500 $.
Michael van de Poppe a offert une évaluation plus haussière, décrivant le rebond comme un « rebond très solide » et arguant que Bitcoin pourrait continuer à monter s'il maintient sa récente vigueur.
Les flux ETF et la politique américaine restent des risques de baisse
La demande pour les ETF Bitcoin au comptant américains reste une faiblesse importante derrière la configuration actuelle. Plus de 500 millions de dollars auraient quitté les produits lors d'une série de sorties sur 4 jours, supprimant une source de demande au comptant qui avait soutenu la progression précédente.
Le résultat du FOMC affectera directement les investisseurs américains, car des taux plus élevés augmentent l'attrait relatif des liquidités et de la dette publique à court terme. Une hausse surprise pourrait également augmenter les coûts de financement et réduire la demande pour les positions cryptographiques à effet de levier.
La législation cryptographique bloquée à Washington ajoute une autre source d'incertitude. Les traders de Polymarket ont récemment estimé la probabilité que la loi CLARITY devienne loi en 2026 à environ 34 %, en baisse par rapport aux niveaux plus élevés de début juillet. Le projet de loi a été confronté à des désaccords sur les restrictions éthiques et les dispositions liées aux stablecoins.
Bitcoin peut franchir 65 000 $ si la Fed évite une surprise hawkish et si les acheteurs sécurisent une clôture au-dessus de 65 200 $. Sans renouvellement des entrées ETF, cependant, le mouvement resterait dépendant du positionnement des produits dérivés et de la couverture des positions courtes, laissant 62 500 $ exposé si la cassure échoue.
