La succession en faillite de Celsius Network a poursuivi BitMEX pour la restitution de 6 360,17 Bitcoin, d'une valeur d'environ 495 millions de dollars, en raison de liquidations forcées effectuées lors du krach boursier de la COVID en mars 2020.
Résumé
- Celsius et JST ont perdu ensemble 6 360,17 BTC à cause des liquidations de BitMEX en mars 2020.
- La succession allègue que BitMEX a conçu son système pour profiter des garanties liquidées des clients.
- Cinq sociétés liées à BitMEX ont été nommées défenderesses dans l'affaire de faillite de New York.
- La plainte reste non prouvée et a été déposée peu avant que BitMEX ne mette fin à ses activités le 23 septembre.
La plainte, déposée le 12 septembre auprès du tribunal des faillites des États-Unis pour le district sud de New York, accuse les sociétés liées à BitMEX de fraude, de rupture de contrat et d'enrichissement injustifié liés au système de liquidation de la plateforme.
Blockchain Recovery Investment Consortium a intenté l'action en tant qu'administrateur judiciaire en vertu du plan de faillite de Celsius. Les défendeurs sont HDR Global Trading, ABS Global Trading, Shine Effort, 100x Holdings et HDR Global Services.
Opérant à travers plusieurs juridictions, les entités nommées ont des liens avec les Bermudes, les îles Caïmans, l'Angleterre, Hong Kong, les Seychelles et les États-Unis. Le dépôt place le litige devant un tribunal des faillites américain parce que les créances contestées font partie des actifs restants recherchés pour les créanciers de Celsius.
La succession Celsius réclame 6 360 BTC à BitMEX
Selon la plainte, Celsius a perdu 1 325,84 BTC lorsque BitMEX a liquidé sa position le 12 mars 2020. Le fonds d'investissement JST a perdu 5 034,33 BTC supplémentaires lors d'une liquidation le lendemain et a ensuite cédé ses créances à la succession Celsius.
Les deux positions étaient structurées pour générer un rendement si le Bitcoin conservait sa valeur ou augmentait, a déclaré la succession. Le Bitcoin a plutôt chuté fortement alors que les marchés mondiaux réagissaient à la propagation de la Covid-19, la vente massive produisant l'une des périodes les plus volatiles de l'histoire de la cryptomonnaie.
Pendant le désordre, les positions à effet de levier sur les plateformes de produits dérivés ont fait face à des appels de marge et à des fermetures forcées. Celsius et JST allèguent que BitMEX a fait plus que fermer leurs positions pour couvrir les pertes de trading, affirmant que la plateforme a pris le contrôle de garanties en Bitcoin qui auraient dû être restituées.
À la valorisation d'environ 77 800 dollars utilisée dans la réclamation fournie, les 6 360,17 BTC combinés valent près de 495 millions de dollars. La valeur de toute récupération potentielle dépendrait encore des conclusions du tribunal et de la forme de réparation accordée, car le procès en est encore au stade de la plainte.
L'administrateur judiciaire recherche le Bitcoin lui-même plutôt que de limiter la demande à sa valeur en dollars de mars 2020. Ses réclamations incluent le transfert frauduleux, la conversion, la rupture de contrat, la violation de l'obligation implicite de bonne foi et de traitement équitable, et l'enrichissement injustifié.
BitMEX aurait contrôlé les deux côtés des liquidations
Au cœur de l'affaire se trouve le contrôle de BitMEX sur le mécanisme qui déterminait quand les positions à effet de levier seraient fermées. La succession Celsius allègue que la plateforme contrôlait également le fonds d'assurance qui recevait les actifs générés par certaines liquidations, créant un intérêt financier dans le fonctionnement du processus.
« BitMEX a intentionnellement conçu sa plateforme et ses procédures de liquidation pour provoquer des liquidations de garanties et frauder ses propres clients », indique la plainte.
Plutôt que de vendre uniquement suffisamment de garanties pour régler les obligations d'un compte, BitMEX aurait conservé l'excédent de Bitcoin après la fermeture des positions. Les défendeurs n'ont pas été jugés responsables des comportements décrits dans le dépôt, et les allégations devront être testées par le processus judiciaire américain.
Des réclamations similaires sont apparues dans une action collective proposée déposée en juillet par BKX Services et le trader David Namdar. Comme crypto.news l'a précédemment rapporté, les plaignants alléguaient que BitMEX avait orchestré des liquidations forcées et conservé 622,66 BTC qui auraient dû revenir aux clients.
BKX a déclaré avoir perdu au moins 305,81 BTC, tandis que Namdar a réclamé des pertes de plus de 316,85 BTC. Leur affaire alléguait également que l'opération de trading interne de BitMEX avait accès à des informations privées des clients et pouvait continuer à fonctionner pendant les pannes de serveur qui empêchaient les utilisateurs de gérer leurs positions.
L’action collective proposée cherche à représenter les traders américains éligibles qui ont utilisé les produits de swap perpétuel Bitcoin de BitMEX dans des transactions remontant au 23 juillet 2018. La plainte de Celsius est distincte et concerne les pertes de mars 2020, bien que les deux affaires contestent la manière dont l’exchange a géré le collatéral des clients lors des liquidations forcées.
L’affaire ajoute un nouvel effort de recouvrement d’actifs pour les créanciers
La poursuite de BitMEX par Celsius s’inscrit dans le cadre des litiges laissés par la procédure de Chapter 11 du prêteur crypto. Celsius a gelé les retraits en juin 2022 et a déposé le bilan le mois suivant après que des pertes et des problèmes de liquidité ont empêché les clients de récupérer leurs actifs.
Les documents judiciaires ont ensuite soulevé des questions sur l’écart entre les déclarations publiques du prêteur et ses pratiques de trading. Celsius avait promu des stratégies telles que l’arbitrage, les carry trades et la collecte de taux de financement comme des moyens relativement peu risqués de générer des rendements pour les déposants.
Un dépôt de bilan de juillet 2022 indiquait que la société avait plutôt utilisé « plusieurs mécanismes hautement spéculatifs de déploiement de dérivés et d’actifs ». Le rapport final de l’examinatrice nommée par le tribunal, Shoba Pillay, a également documenté des défaillances en matière de trading, de contrôle des risques et de tenue de registres au sein du prêteur.
La position BitMEX décrite dans la nouvelle plainte reposait sur des actifs clients mis en commun et comportait une exposition à effet de levier lors d’une grave chute du marché. Bien que la liquidation ait prétendument nui à Celsius, les dossiers de faillite montrent que le prêteur lui-même avait exposé les fonds des clients à des transactions spéculatives tout en présentant son activité comme plus sûre que ne le suggéraient ses pratiques internes.
Celsius a commencé à exécuter son plan de remboursement après qu’un juge des faillites de New York a approuvé sa restructuration. En janvier 2024, la société a commencé à distribuer des actifs dans le cadre d’un plan qui prévoyait plus de 3 milliards de dollars en cryptomonnaies et autres biens pour les créanciers.
Les recouvrements des créanciers ont ensuite inclus des actions d’Ionic Digital, une société de minage de Bitcoin créée par la restructuration. Les anciens créanciers de Celsius ont reçu environ 37 millions d’actions de classe A, et Ionic a ensuite obtenu l’approbation de la SEC pour son introduction prévue au Nasdaq en juillet.
Une troisième série de paiements a commencé en août 2025, avec environ 220,6 millions de dollars alloués aux créanciers éligibles. Les recouvrements obtenus par le biais des litiges de la succession peuvent ajouter des actifs au processus de faillite, bien que la plainte contre BitMEX ne garantisse pas un paiement ni ne fixe de calendrier pour la résolution des créances.
BitMEX fait face au procès avant sa fermeture du 23 septembre
L’action de Celsius est la deuxième poursuite contestant les pratiques de liquidation de BitMEX depuis que l’exchange a annoncé en juillet qu’il fermerait. BitMEX a demandé aux clients de clôturer leurs positions et de retirer leurs fonds avant la fin des transactions le 23 septembre.
Fondé en 2014, l’exchange est devenu connu pour proposer des dérivés de cryptomonnaies à fort effet de levier, notamment son swap perpétuel Bitcoin. Son influence a ensuite décliné à mesure que la concurrence s’intensifiait et que les plateformes de contrats à terme réglementées gagnaient davantage d’activité institutionnelle.
BitMEX a également fait face à des mesures antérieures des autorités américaines. En janvier 2025, un juge fédéral a ordonné à HDR Global Trading de payer une amende pénale de 100 millions de dollars après que la société a admis avoir violé le Bank Secrecy Act en opérant sans programme adéquat de lutte contre le blanchiment d’argent.
L’affaire pénale concernait les contrôles de conformité de BitMEX entre 2015 et 2020, et non la conduite de liquidation alléguée par Celsius. Les procureurs américains ont déclaré que l’exchange avait servi des clients américains sans les garanties requises, tandis que des procédures civiles antérieures engagées par la Commodity Futures Trading Commission et le Financial Crimes Enforcement Network ont abouti à des règlements allant jusqu’à 100 millions de dollars.
Les cofondateurs de BitMEX, Arthur Hayes, Benjamin Delo et Samuel Reed, avaient plaidé coupable en 2022 à des violations du Bank Secrecy Act. Le président Donald Trump a gracié les trois fondateurs en 2025, ainsi que l’ancien dirigeant Gregory Dwyer et les entités corporatives liées à l’exchange.
