La Banque centrale européenne a invité les commerçants du commerce électronique et du commerce mobile de la zone euro à rejoindre un projet pilote de l'euro numérique de 12 mois débutant au second semestre 2027, alors qu'elle œuvre en vue d'une émission possible de la monnaie en 2029.
Résumé
- La BCE a invité les commerçants du commerce électronique et du commerce mobile de la zone euro à rejoindre un projet pilote de l'euro numérique de 12 mois débutant au second semestre 2027.
- Le projet pilote testera les paiements en ligne, mobiles, en magasin et de personne à personne à l'aide d'une monnaie bêta qui n'aura pas cours légal.
- Les commerçants participeront aux côtés de 19 banques centrales nationales de la zone euro et de 36 banques et entreprises de paiement déjà sélectionnées pour le programme de test.
- La BCE vise une émission possible de l'euro numérique en 2029, sous réserve de la législation de l'UE et d'une décision distincte de son Conseil des gouverneurs.
- Des incitations pour les commerçants pourraient être nécessaires pour soutenir l'acceptation, avec des frais de traitement des paiements plus faibles parmi les options évoquées par Isadora Arredondo, responsable des politiques chez Hedera.
Selon l'annonce de la BCE du 15 septembre, les commerçants participants testeront une version bêta conçue pour ressembler à l'euro numérique proposé, couvrant la technologie, les processus opérationnels et l'expérience utilisateur nécessaires pour traiter les paiements.
La monnaie de test n'aura pas cours légal et ne sera utilisée que dans le cadre du projet pilote. Le personnel de la BCE et des banques centrales nationales agira en tant que consommateurs pendant l'exercice, permettant aux commerçants de tester le fonctionnement du système dans des conditions contrôlées avant toute décision d'émettre un euro numérique.
Le projet pilote de l'euro numérique testera les paiements en ligne et mobiles
La BCE recherche spécifiquement des commerçants capables d'accepter des paiements en euros pour le commerce électronique et le commerce mobile et opérant dans la zone euro. Les entreprises sélectionnées participeront aux côtés de la BCE, de 19 banques centrales nationales de la zone euro et de prestataires de services de paiement déjà choisis pour le programme.
Les tests couvriront plusieurs types de paiements qui devraient faire partie d'un éventuel euro numérique de détail. Le personnel agissant en tant qu'utilisateurs effectuera des transferts de personne à personne, paiera dans des magasins physiques, achètera des biens en ligne et effectuera des paiements via des canaux de commerce mobile.
La banque centrale a construit pendant des mois le réseau technique et commercial nécessaire à l'essai. En juillet, la BCE a sélectionné 36 entreprises de paiement pour le projet pilote, dont Deutsche Bank, Revolut, CaixaBank, BNP Paribas, ING et d'autres banques et fournisseurs de paiement.
Comme crypto.news l'a précédemment rapporté, le groupe participera au même programme de test de 12 mois débutant au second semestre 2027. L'exercice vise à donner à la BCE des informations pratiques sur le fonctionnement du système de paiement avant que les responsables ne décident de poursuivre ou non avec une monnaie réelle.
Les préparatifs se sont étendus à l'infrastructure à laquelle les commerçants et les entreprises de paiement auraient besoin de se connecter au système. En avril, la banque centrale a signé des accords de normes avec l'European Cards Payment Cooperation, nexo standards et le Berlin Group afin de réutiliser les spécifications de paiement ouvertes existantes.
Ces arrangements ont été conçus pour réduire les coûts d'intégration pour les commerçants et les banques en permettant aux paiements en euro numérique de fonctionner avec les normes de paiement européennes établies au lieu d'exiger des systèmes techniques entièrement séparés.
La participation des commerçants constitue un test commercial
Amener les commerçants à accepter la monnaie pourrait devenir un défi distinct de la construction de l'infrastructure de paiement, selon Isadora Arredondo, vice-présidente de la politique mondiale chez Hedera.
« Beaucoup de gens pensent que le succès de l'euro numérique dépendra de la manière dont les gouvernements et le secteur public expliqueront son utilité », a déclaré Arredondo à CoinDesk via LinkedIn. « Mais la partie la plus difficile sera de faire fonctionner le projet commercialement. »
La participation des commerçants devrait atteindre une échelle suffisante pour que les consommateurs puissent utiliser la monnaie sans rencontrer régulièrement des entreprises qui ne l'acceptent pas, a-t-elle déclaré.
Les coûts de paiement pourraient faire partie de ce calcul. Arredondo a déclaré qu'une incitation possible serait que les prestataires de services de paiement réduisent les frais facturés aux commerçants pour accepter les transactions en euro numérique.
La BCE travaille déjà sur la manière dont les commerçants et les prestataires de services de paiement pourraient préparer leurs systèmes avant une décision finale d'émission. Le membre du Directoire Piero Cipollone a déclaré en mars que la banque centrale s'attendait à établir des normes pour l'euro numérique avant le pilote afin que les entreprises puissent commencer à adapter les terminaux de paiement et les applications.
La préparation technique ne signifie pas que la monnaie a reçu une approbation finale. Le pilote reste distinct d'un euro numérique en circulation, tandis que l'émission nécessite la législation nécessaire de l'Union européenne et une décision ultérieure du Conseil des gouverneurs de la BCE.
La BCE vise une éventuelle émission de l'euro numérique en 2029
La commission des affaires économiques et monétaires du Parlement européen a fait avancer le processus législatif en juin en approuvant sa position sur le paquet relatif à l'euro numérique.
La proposition comprenait des dispositions pour les paiements hors ligne, des protections de la vie privée et des limites sur le montant d'euros numériques qu'un individu pourrait détenir. Le travail législatif reste inachevé, ce qui signifie que la BCE ne peut pas émettre la monnaie uniquement sur la base de ses préparatifs techniques.
Si la législation requise est adoptée, la banque centrale vise une préparation à une éventuelle émission en 2029. Une décision distincte du Conseil des gouverneurs serait encore nécessaire avant que l'euro numérique puisse entrer en circulation.
Le projet est développé alors que les décideurs politiques européens examinent le rôle des prestataires de paiement étrangers et des stablecoins émis par des entités privées dans la région. Les responsables de la BCE ont soulevé à plusieurs reprises des préoccupations concernant la domination des stablecoins libellés en dollars et leur effet potentiel sur l'autonomie monétaire européenne.
La membre du Directoire Isabel Schnabel a déclaré en juin que le marché mondial des stablecoins approchait les 300 milliards de dollars, l'USDT de Tether et l'USDC de Circle représentant environ 90 % du secteur. Elle a soutenu que les stablecoins adossés au dollar pourraient renforcer le rôle international du dollar américain tandis que les alternatives libellées en euros restaient comparativement petites.
Les jetons en euros émis par des entités privées ont continué de se développer dans le cadre du règlement de l'UE sur les marchés de crypto-actifs. Les données publiées par Decta et couvertes en juillet ont montré que la capitalisation boursière de huit stablecoins en euros conformes à MiCA a augmenté de 128 % sur l'année jusqu'au 28 juin, passant de 295,6 millions de dollars à 673,9 millions de dollars.
La même période a vu leur volume d'échanges combiné augmenter de 43,1 %, passant de 47 millions de dollars à 67,3 millions de dollars, tandis que le nombre de jetons en euros conformes avec des données de marché actives est passé de cinq à huit. Les stablecoins adossés au dollar sont restés dominants à l'échelle mondiale, laissant les huit jetons en euros à moins de 1 % du marché total des stablecoins.
La présidente de la BCE, Christine Lagarde, a averti que les stablecoins privés pourraient présenter des risques pour la stabilité financière et la transmission de la politique monétaire dans la zone euro. En mai, elle a soutenu que l'Europe ne devrait pas reproduire le modèle des stablecoins en dollars et a plutôt soutenu une infrastructure de règlement tokenisée dirigée par la banque centrale.
Le pilote de l'euro numérique donnera à la BCE son premier grand test contrôlé impliquant des banques centrales, des prestataires de paiement et des commerçants avant que l'institution n'atteigne sa date cible de préparation en 2029.
