Les États-Unis ont sanctionné des bourses iraniennes, gelé près d'un milliard de dollars en cryptomonnaies et tracé 3,84 milliards de dollars de flux liés à l'Iran via une seule bourse offshore, révélant l'ampleur de la contournement des sanctions par les actifs numériques.
Résumé
- Le Trésor américain a sanctionné quatre bourses de cryptomonnaies iraniennes, dont Nobitex, qui traite environ 50 % du volume de transactions de cryptomonnaies en Iran, dans le cadre de l'opération Economic Fury lancée en avril 2026.
- Le Trésor a saisi ou gelé près d'un milliard de dollars en cryptomonnaies provenant de bourses et de portefeuilles iraniens depuis les frappes américano-israéliennes sur Téhéran en février, y compris un gel de 344 millions de dollars en USDT en avril et un gel de 131 millions de dollars en juillet.
- Le Wall Street Journal a rapporté que des entités liées à l'Iran ont déplacé plus de 3,84 milliards de dollars via la bourse de cryptomonnaies CoinEx depuis 2019, les enquêteurs ayant retracé des flux provenant de portefeuilles de la Banque centrale d'Iran qui étaient connectés au piratage de Bybit lié à la Corée du Nord.
- Chainalysis a estimé que les sorties de cryptomonnaies iraniennes ont atteint 4,18 milliards de dollars en 2025, soit une augmentation de 70 % d'une année sur l'autre, alors que le rial s'effondrait et que les citoyens cherchaient des alternatives au système bancaire sanctionné.
- La campagne de répression révèle à la fois les capacités et les limites des sanctions en matière de cryptomonnaies : les stablecoins centralisés comme l'USDT peuvent être gelés par les émetteurs, mais les protocoles décentralisés et les transactions inter-chaînes continuent de fournir des voies pour déplacer de la valeur hors du contrôle gouvernemental.
Les chiffres racontent l'histoire avant même que l'analyse ne commence. Près d'un milliard de dollars de cryptomonnaies iraniennes saisies par le Trésor américain. Plus de 3,84 milliards de dollars de flux liés à l'Iran tracés via une seule bourse offshore. Des sorties de cryptomonnaies iraniennes de 4,18 milliards de dollars en une seule année. Quatre bourses iraniennes sanctionnées. Des dirigeants ajoutés à la liste de l'OFAC. Des portefeuilles de la Banque centrale d'Iran gelés sur le réseau Tron.
Ces chiffres, accumulés au cours du premier semestre 2026, décrivent la campagne de répression des sanctions la plus vaste et la plus techniquement sophistiquée jamais menée via l'infrastructure de la blockchain. Le gouvernement américain ne se contente pas d'identifier l'activité cryptographique iranienne. Il saisit, gèle et bloque activement cette activité à plusieurs points de la chaîne financière. La question est de savoir si la campagne fonctionne ou si elle ne fait que documenter l'ampleur d'un problème qu'elle ne peut pas contenir.
La réponse est probablement les deux. Les États-Unis ont développé de nouveaux outils significatifs pour l'application des sanctions sur les blockchains publiques, et ils les déploient à une échelle sans précédent. Dans le même temps, l'écart entre ce que les enquêteurs peuvent voir et ce qu'ils peuvent arrêter est large et croissant. L'activité cryptographique iranienne a augmenté de 70 % d'une année sur l'autre en 2025, même si les capacités de surveillance américaines se sont étendues. Chaque action de répression génère un registre public des méthodes de contournement iraniennes, que les opérateurs iraniens adaptent ensuite. La dynamique du chat et de la souris va plus vite que le côté répressif ne peut répondre.
Opération Economic Fury
La campagne de répression a un nom : Economic Fury. Le secrétaire au Trésor Scott Bessent l'a présentée le 14 avril 2026 comme le volet financier de la réponse américaine au conflit militaire qui a commencé avec les frappes conjointes américaines et israéliennes sur Téhéran en février. La campagne cible l'utilisation par l'Iran de bourses de cryptomonnaies, de portefeuilles et de réseaux financiers traditionnels que les responsables accusent de soutenir le contournement des sanctions et le financement militaire.
La campagne a suivi des mois de collecte de renseignements qui ont commencé avant les frappes militaires. Les responsables du Trésor suivaient les réseaux cryptographiques iraniens depuis au moins 2024, lorsque Chainalysis et TRM Labs ont commencé à publier des recherches sur l'ampleur de l'adoption des stablecoins en Iran. Les frappes ont accéléré le calendrier, passant de la surveillance à l'action.
La première action cryptographique majeure est venue en avril, lorsque Tether a gelé environ 344 millions de dollars en USDT sur deux portefeuilles Tron après que les autorités américaines ont lié les adresses à des réseaux iraniens. Un portefeuille détenait environ 213 millions de dollars ; l'autre contenait environ 131 millions de dollars. L'analyse de la blockchain a trouvé des schémas de transactions associés à des portefeuilles liés au Corps des Gardiens de la révolution islamique d'Iran et à des intermédiaires connectés à la Banque centrale d'Iran.
En juin, le Trésor a intensifié en sanctionnant quatre bourses de cryptomonnaies iraniennes : Nobitex, Wallex, Bitpin et Ramzinex. Nobitex, la plus grande, traite environ 50 % du volume de transactions de cryptomonnaies en Iran selon Chainalysis et affirme servir 11 millions d'utilisateurs. Le Trésor a également ajouté le PDG de Nobitex, Seyed Ali Khoee, et le président Amir Hossein Rad à la liste des sanctions de l'OFAC, les soumettant personnellement à des gels d'avoirs et à des restrictions de voyage.
En juillet, le Trésor a gelé 131 millions de dollars supplémentaires en USDT détenus dans quatre portefeuilles Tron liés à la Banque centrale d'Iran. Bessent a déclaré sur X que le Trésor restait « déterminé à perturber et à dégrader les activités financières illicites de l'Iran, y compris son abus des actifs numériques ».
Fin juillet, Bessent a révélé que le total cumulé des cryptomonnaies saisies ou gelées provenant de sources iraniennes depuis le début du conflit approchait le milliard de dollars. Ce chiffre, bien que significatif, représente les actifs identifiés par les enquêteurs et n'inclut pas les cryptomonnaies liées à l'Iran qui ont transité par des plateformes conformes et n'ont pas été capturées lors des actions de mise en application.
La connexion CoinEx
Alors que le Trésor se concentrait sur les plateformes d'échange iraniennes nationales, une enquête parallèle a révélé la dimension offshore du réseau crypto iranien. Le 24 juin, le Wall Street Journal a rapporté que des entités liées à l'Iran avaient transféré plus de 3,84 milliards de dollars via la plateforme d'échange de cryptomonnaies CoinEx depuis 2019.
L'enquête, citant TRM Labs et des données publiques de la blockchain, a révélé que CoinEx était devenue l'une des principales voies pour transférer des fonds en dehors des sanctions américaines. Plus alarmant encore, les enquêteurs ont retracé l'activité de deux portefeuilles contrôlés par la Banque centrale d'Iran et ont trouvé des liens avec des actifs volés à Bybit par des pirates nord-coréens lors de l'un des plus grands vols de l'histoire de la cryptomonnaie, impliquant environ 1,5 milliard de dollars d'actifs virtuels.
CoinEx a nié toute connaissance de l'activité liée à l'Iran. La plateforme a déclaré que les flux de fonds en chaîne via une plateforme ne prouvent pas la connaissance, le soutien ou la participation. Elle a également indiqué avoir renforcé les examens des risques liés à l'Iran, le géorepérage, le filtrage des sanctions et la surveillance des transactions. CoinEx n'a pas fait l'objet de nouvelles sanctions américaines au moment de la rédaction de cet article, mais le rapport du WSJ l'a placée sous une surveillance réglementaire accrue.
Le chiffre de 3,84 milliards de dollars est remarquable non seulement par son ampleur, mais aussi par sa durée. Les flux ont couvert sept ans, de 2019 à 2026, couvrant des périodes où l'attention internationale sur l'activité crypto iranienne était déjà élevée. Le Groupe d'action financière (GAFI) avait placé l'Iran sur sa liste noire pendant la majeure partie de cette période. Le fait que des milliards de flux liés à l'Iran aient continué à transiter par une seule plateforme pendant sept ans sans déclencher de mesures de mise en application jusqu'à ce que des journalistes le rapportent soulève des questions sur l'écart entre la transparence de la blockchain et l'application opérationnelle.
Les données de TRM Labs citées dans le rapport du WSJ ont également montré que CoinEx n'était pas la seule plateforme offshore à traiter les flux iraniens. Plusieurs petites plateformes avec une infrastructure de conformité limitée ont traité des volumes importants. La concentration chez CoinEx reflète la combinaison de frais peu élevés, d'exigences minimales de vérification d'identité pendant la période concernée et de disponibilité dans des juridictions où les utilisateurs iraniens pouvaient accéder à la plateforme sans restrictions VPN.
Le cas CoinEx illustre un défi fondamental dans l'application des sanctions en matière de cryptomonnaies. Les plateformes d'échange centralisées agissent comme des points de contrôle où les autorités peuvent intervenir, mais seulement si la plateforme coopère ou est à portée juridictionnelle. CoinEx est basée en dehors de la juridiction américaine. Sa réponse en matière de conformité, renforçant les contrôles internes après la publication de rapports publics, est le type de posture réactive qui permet des milliards de flux avant toute intervention.
L'ampleur de l'adoption de la crypto en Iran
Les mesures d'application se déroulent dans un contexte d'adoption massive et croissante de la cryptomonnaie en Iran. Chainalysis a estimé que les sorties de crypto iraniennes ont atteint 4,18 milliards de dollars en 2025, soit une augmentation de 70 % par rapport à l'année précédente. Cette augmentation a coïncidé avec l'effondrement du rial iranien, qui a perdu environ 40 % de sa valeur par rapport au dollar au cours de la même période, et avec l'intensification des sanctions qui ont encore plus isolé l'Iran du système bancaire mondial.
Pour les Iraniens ordinaires, la cryptomonnaie remplit la même fonction que dans d'autres pays connaissant une dévaluation monétaire et des contrôles de capitaux : un moyen de préserver l'épargne et de transférer de la valeur à travers les frontières. La distinction entre l'utilisation civile légitime et la évasion des sanctions est difficile à établir à grande échelle, et les mesures d'application américaines n'ont pas tenté de faire cette distinction. Lorsque le Trésor sanctionne une bourse comme Nobitex qui dessert 11 millions d'utilisateurs, l'action affecte à la fois l'opérateur du CGRI qui transfère des fonds militaires et le commerçant qui convertit des rials en USDT pour se protéger contre l'inflation.
Reuters a rapporté que Nobitex a été fondée en 2018 par les frères Ali et Mohammad Kharrazi, qui utilisaient le nom de famille Aghamir, et que les deux appartiennent à une famille iranienne politiquement connectée. Nobitex a rejeté cette caractérisation, se décrivant comme une entreprise privée et indépendante sans relation avec le CGRI, la banque centrale iranienne ou d'autres institutions étatiques.
L'ampleur de la plateforme suggère que l'activité crypto iranienne n'est pas un phénomène marginal. Si Nobitex à elle seule gère 50 % des échanges de crypto en Iran et traite des volumes proportionnels aux 4,18 milliards de dollars de sorties suivies par Chainalysis, l'économie crypto iranienne totale est probablement plus importante que ce que tout fournisseur de données unique capture.
Tron est la blockchain dominante pour l'activité USDT iranienne, mais l'analyse en chaîne montre une utilisation significative des actifs basés sur Ethereum et du bitcoin pour les transactions plus importantes. La position géographique de l'Iran en tant que grand producteur d'énergie lui donne accès à une électricité bon marché qui a longtemps soutenu l'extraction de bitcoin domestique. Même sous la pression américaine, l'industrie minière iranienne continue de produire du bitcoin qui est ensuite vendu par des canaux non conformes, mélangeant les pièces extraites avec celles achetées de manière à obscurcir la provenance.
Ce que le chiffre de 4,18 milliards de dollars de Chainalysis capture est principalement l'activité médiée par les bourses. Les transactions de crypto de pair à pair, les réseaux informels de type hawala qui utilisent la crypto comme couche de règlement, et les transactions au niveau gouvernemental qui passent par des canaux diplomatiques ne sont pas entièrement reflétés dans les données. L'économie crypto iranienne totale, combinant l'activité formelle des bourses avec les flux informels, est probablement substantiellement plus importante que le chiffre de 4 milliards de dollars cité par les responsables américains.
Comment les contrôles sur les stablecoins permettent l'application des sanctions
L'outil le plus efficace dans l'arsenal de sanctions crypto du Trésor n'est pas l'analyse de la blockchain ou le renseignement traditionnel. C'est la fonction de gel intégrée aux stablecoins centralisés. L'USDT, émis par Tether sur diverses blockchains, y compris Tron, contient des contrôles au niveau de l'émetteur qui permettent à Tether de geler des adresses spécifiques, empêchant les stablecoins d'être transférés quel que soit le détenteur des clés privées.
Chaque gel majeur dans la campagne contre l'Iran a impliqué l'USDT sur Tron. L'action d'avril de 344 millions de dollars et celle de juillet de 131 millions de dollars ont toutes deux ciblé des portefeuilles Tron détenant de l'USDT. Le schéma n'est pas une coïncidence. Les frais de transaction bas de Tron et son règlement rapide en ont fait la blockchain préférée pour les transferts d'USDT sur les marchés émergents, y compris l'Iran. Cette même préférence concentre les avoirs iraniens en stablecoins dans un jeton que l'émetteur peut geler sur demande.
Cela crée une asymétrie qui favorise l'application des sanctions. Les entités iraniennes utilisant l'USDT acceptent un risque de contrepartie que les utilisateurs de bitcoin ne rencontrent pas : Tether peut rendre leurs avoirs inaccessibles en une seule transaction. Les gels d'USDT de 475 millions de dollars pendant la campagne Economic Fury montrent que ce risque n'est pas théorique.
La coopération de Tether avec les autorités américaines n'est pas légalement requise au sens traditionnel. Tether est constituée à l'étranger et n'est pas soumise à la juridiction réglementaire américaine directe. Mais la société a constamment respecté les demandes de gel des forces de l'ordre américaines, un schéma qui reflète à la fois la réalité pratique de vouloir des relations bancaires américaines et les risques d'être désignée comme contrevenante aux sanctions en vertu des règlements de l'OFAC. La conformité volontaire de Tether aux demandes de gel est l'une des raisons pour lesquelles l'USDT sur Tron est devenu le mécanisme d'application de choix dans la campagne contre l'Iran.
La limitation est que le mécanisme de gel ne fonctionne que pour les stablecoins centralisés. L'Iran a également adopté le bitcoin et d'autres actifs décentralisés pour les transactions transfrontalières, y compris l'acceptation de cryptomonnaies pour les ventes d'armes. Le bitcoin ne peut pas être gelé par un émetteur. Les bourses décentralisées et les ponts inter-chaînes fournissent des routes qui ne passent pas par des intermédiaires conformes. La fonction de gel traite les flux les plus importants et les plus visibles mais pas l'ensemble de l'écosystème.
Le lien avec le piratage de Bybit
La découverte du WSJ selon laquelle les portefeuilles de la Banque centrale d'Iran étaient liés à des actifs provenant du piratage nord-coréen de Bybit ajoute une dimension qui dépasse les sanctions contre l'Iran. Cela suggère que les réseaux facilitant le contournement des sanctions iraniennes se chevauchent avec l'infrastructure utilisée pour la cybercriminalité parrainée par des États.
Le FBI a attribué le piratage de Bybit à des acteurs nord-coréens qui ont volé environ 1,5 milliard de dollars en actifs virtuels. Les pirates ont converti les fonds volés en bitcoins et autres jetons à travers de nombreux portefeuilles, en utilisant des protocoles décentralisés, notamment THORChain, pour brouiller les pistes. THORChain a traité près de 3 milliards de dollars de volume de transactions provenant d'échanges liés aux actifs volés de Bybit, selon le suivi en chaîne.
L'intersection du contournement des sanctions iraniennes et de la cybercriminalité nord-coréenne à travers une infrastructure d'échange commune soulève des questions sur la coordination ou la simple convergence de ces réseaux. Deux États sanctionnés utilisant des canaux cryptographiques similaires pour contourner les restrictions financières pourraient refléter des méthodes opérationnelles partagées, des intermédiaires partagés, ou simplement la tendance naturelle des acteurs illicites à graviter vers les mêmes plateformes à faible conformité.
Pour les régulateurs, cette connexion renforce l'argument en faveur de l'application de contrôles complets de sanctions et d'exigences de surveillance des transactions à toutes les bourses centralisées, quelle que soit leur juridiction. Pour l'industrie de la cryptographie, cela met en évidence le risque réputationnel et réglementaire lié à l'exploitation de bourses qui attirent des flux illicites en raison d'une conformité faible.
La connexion Bybit compte également pour la manière dont les bourses de cryptomonnaies définissent leur rôle dans la criminalité financière mondiale. Pendant des années, les bourses situées dans des juridictions non américaines ont soutenu que la conformité aux sanctions était une question américaine, pas mondiale. La découverte que les mêmes portefeuilles étaient liés à la fois aux fonds du gouvernement iranien et aux produits de la cybercriminalité nord-coréenne change la donne. Des acteurs parrainés par des États de plusieurs pays sanctionnés utilisent la même infrastructure, ce qui place les bourses dans une position où le fait de ne pas se conformer aux sanctions américaines revient implicitement à devenir un fournisseur de services pour des acteurs menaçants au niveau étatique.
FinCEN et l'OFAC ont signalé dans des correspondances réglementaires récentes qu'ils ont l'intention de poursuivre des sanctions secondaires contre les bourses offshore qui traitent sciemment ou par négligence des flux provenant de juridictions sanctionnées. Que CoinEx, qui a traité 3,84 milliards de dollars de flux liés à l'Iran, fasse face à des sanctions secondaires sera un test pour savoir avec quelle agressivité cette posture est appliquée en pratique.
Le paradoxe de l'application des sanctions
La campagne de sanctions cryptographiques contre l'Iran révèle un paradoxe au cœur de l'application des sanctions basée sur la blockchain. La même transparence qui permet aux enquêteurs de tracer 3,84 milliards de dollars de flux via CoinEx ou d'identifier les portefeuilles de la Banque centrale d'Iran sur Tron montre également l'ampleur de l'activité qui s'est déroulée sans intervention pendant des années.
La capacité du Trésor à geler l'USDT, à sanctionner des bourses et à tracer l'activité en chaîne représente une expansion significative des capacités d'application des sanctions par rapport au système bancaire traditionnel. Mais les 4,18 milliards de dollars de sorties de cryptomonnaies iraniennes en 2025 seulement suggèrent que l'application ne capture qu'une fraction de l'activité totale. Les actions sont significatives en termes de dollars mais peuvent représenter moins de 25 % des flux annuels de cryptomonnaies iraniennes selon les estimations disponibles.
Les critiques de la campagne soutiennent que sanctionner des bourses comme Nobitex nuit principalement aux Iraniens ordinaires qui n'ont pas d'autre alternative que la cryptomonnaie pour préserver leurs économies. Les partisans soutiennent que la distinction entre usage civil et militaire ne peut pas être établie clairement lorsque le gouvernement iranien utilise les mêmes réseaux financiers que la population civile, et que cibler l'infrastructure est la seule méthode viable à grande échelle.
La campagne est également confrontée à une limitation structurelle : à mesure que l'application se renforce sur les plateformes centralisées, l'activité migre vers des alternatives décentralisées. Chaque gel réussi d'USDT apprend aux opérateurs iraniens à se diversifier vers le bitcoin, les pièces de confidentialité ou les stablecoins décentralisés qui ne peuvent pas être gelés. L'action d'application elle-même accélère l'adaptation qui rend l'application future plus difficile.
Que regarder
- Sanctions supplémentaires sur les échanges. CoinEx n'a pas été sanctionné malgré le rapport du WSJ. Que le Trésor agisse contre les échanges offshore qui traitent les flux iraniens testera les limites de la portée juridictionnelle des États-Unis.
- Le montant total saisi. Le milliard de dollars en crypto saisi par le Trésor est un total cumulé. Qu'il continue de croître au rythme actuel ou qu'il plafonne indiquera si l'application de la loi suit le rythme des flux.
- Migration vers les plateformes décentralisées. Si les entités iraniennes passent de l'USDT sur Tron au bitcoin, aux stablecoins décentralisés ou aux protocoles axés sur la confidentialité, le mécanisme de gel qui a alimenté la plupart des saisies deviendra moins efficace.
- Réponse réglementaire au lien Bybit-Iran. Le lien entre le contournement des sanctions iraniennes et la cybercriminalité nord-coréenne via une infrastructure d'échange partagée pourrait entraîner de nouvelles exigences de conformité pour les échanges à l'échelle mondiale.
- Impact sur les civils iraniens. Les sanctions affectent à la fois les entités gouvernementales et les citoyens ordinaires qui utilisent la crypto comme couverture contre l'inflation. La manière dont la dimension humanitaire est traitée, ou non, influencera la durabilité politique de la campagne.
Questions fréquemment posées
Combien de crypto-monnaie iranienne les États-Unis ont-ils saisi ?
Le Trésor américain a saisi ou gelé près d'un milliard de dollars de crypto-monnaie provenant d'échanges et de portefeuilles iraniens depuis le début du conflit militaire en février 2026. Les actions majeures comprennent un gel de 344 millions de dollars en USDT en avril et un gel de 131 millions de dollars en juillet, impliquant tous deux des portefeuilles sur le réseau Tron.
Qu'est-ce que l'opération Economic Fury ?
L'opération Economic Fury est une campagne du Trésor américain lancée le 14 avril 2026, ciblant les réseaux financiers de l'Iran, y compris les échanges de crypto-monnaie, les portefeuilles et les canaux bancaires traditionnels. La campagne est le volet financier de la réponse américaine au conflit militaire avec l'Iran.
Quels échanges de crypto-monnaie iraniens ont été sanctionnés ?
Le Trésor a sanctionné quatre échanges iraniens en juin 2026 : Nobitex, Wallex, Bitpin et Ramzinex. Nobitex, le plus grand, gère environ 50 % du volume de transactions de crypto en Iran et revendique 11 millions d'utilisateurs. Deux dirigeants de Nobitex ont également été ajoutés à la liste des sanctions de l'OFAC.
Combien d'argent a transité par CoinEx depuis l'Iran ?
Le Wall Street Journal a rapporté que des entités liées à l'Iran ont déplacé plus de 3,84 milliards de dollars via l'échange de crypto CoinEx depuis 2019, selon les données de TRM Labs et l'analyse publique de la chaîne. CoinEx a nié avoir connaissance d'activités liées à l'Iran et a déclaré avoir renforcé ses contrôles de conformité.
Comment les États-Unis gèlent-ils les crypto-monnaies ?
Les États-Unis exploitent la fonction de gel intégrée aux stablecoins centralisés comme l'USDT. Tether peut geler des adresses de portefeuille spécifiques, empêchant le transfert des jetons. Ce mécanisme ne fonctionne pas pour les actifs décentralisés comme le bitcoin, qui ne peuvent être gelés par aucun émetteur.
Quel est le lien entre l'Iran et le piratage de Bybit ?
Les enquêteurs ont retracé l'activité des portefeuilles de la Banque centrale d'Iran jusqu'aux actifs volés à Bybit par des pirates nord-coréens, qui ont pris environ 1,5 milliard de dollars en actifs virtuels. Le lien suggère que les réseaux de contournement des sanctions iraniennes et l'infrastructure de cybercriminalité nord-coréenne pourraient partager des intermédiaires d'échange communs.
Combien de crypto les Iraniens utilisent-ils ?
Chainalysis a estimé que les sorties de crypto iraniennes ont atteint 4,18 milliards de dollars en 2025, soit une augmentation de 70 % d'une année sur l'autre. La hausse a coïncidé avec l'effondrement du rial iranien et l'intensification des sanctions qui ont coupé l'Iran du système bancaire mondial.
L'Iran peut-il éviter les sanctions sur les crypto ?
Les stablecoins centralisés peuvent être gelés, mais les actifs décentralisés comme le bitcoin ne le peuvent pas. Alors que l'application de la loi s'intensifie sur les plateformes centralisées, les entités iraniennes devraient migrer vers des protocoles décentralisés, des pièces de confidentialité et des ponts inter-chaînes qui opèrent hors de portée des contrôles au niveau de l'émetteur.
