Nu lance ses services bancaires aux États-Unis et un compte mondial en USDC

Nu a divulgué les deux lancements le 10 septembre par le biais d'un communiqué de presse et d'un dépôt correspondant auprès de la SEC.

Les utilisateurs peuvent s'inscrire pour y accéder, bien que le communiqué de l'entreprise décrive les deux offres comme des produits qui seront déployés par étapes à partir du 10 septembre.

L'opération américaine fournit des comptes de dépôt, des cartes de débit, des cartes de crédit et des transferts nationaux ou internationaux via Lead Bank. Nu Global sert les clients transfrontaliers via des comptes libellés en USDC et EURC, avec des transferts disponibles dans plus de 35 pays.

Les deux produits utilisent des structures juridiques différentes. Lead Bank, membre de la Federal Deposit Insurance Corporation, fournit les services bancaires derrière le compte américain. Nu Global AG opère dans le cadre réglementaire suisse et convertit les fonds déposés en stablecoins.

Nu entre dans la banque américaine via Lead Bank

Le compte américain de Nu offre un rendement annuel en pourcentage de 3,50 % sur les soldes en dollars disponibles. L'entreprise indique que les intérêts sont calculés et crédités quotidiennement, tandis que les clients conservent un accès immédiat à l'argent placé dans des objectifs d'épargne désignés.

Les dépôts sont détenus par Lead Bank et bénéficient de l'assurance de la FDIC, sous réserve des limites légales applicables et des conditions d'éligibilité. Le site américain de Nu indique que Nu est une entreprise de technologie financière, et non une banque, tandis que Lead Bank fournit les services bancaires et de carte réglementés.

Une carte de débit en métal en édition limitée accompagne le compte. Les clients peuvent effectuer des transferts nationaux sans frais, selon Nu, tandis que les transferts internationaux couvriront initialement le Brésil, le Mexique et la Colombie. L'entreprise prévoit d'ajouter d'autres pays mais n'a pas publié de calendrier d'expansion complet.

La carte de crédit Mastercard World Elite de Nu ne comporte pas de frais annuels et verse 1,5 % de cashback illimité. Les clients qui remplissent des conditions qui n'ont pas encore été entièrement détaillées pourraient éventuellement augmenter le taux à 2 %.

Les futures fonctionnalités du compte incluent un objectif d'épargne à 4,50 % APY plafonné à 10 000 $ pour les clients qui associent le compte de dépôt à la carte de crédit et effectuent des transactions éligibles. Étant donné que Nu utilise à plusieurs reprises le terme « bientôt » pour ces taux plus élevés, ni le rendement de 4,50 % ni le cashback de 2 % ne doivent être considérés comme disponibles pour tous les clients au lancement.

Cristina Junqueira, cofondatrice et PDG de l'opération américaine de Nu, a déclaré que l'entreprise souhaite que son application devienne la relation bancaire principale de ses clients. Elle a affirmé que « capturer ne serait-ce qu'une petite part du marché américain sera transformateur pour notre activité », bien que Nu n'ait pas publié d'objectif en matière de clients, de dépôts ou de revenus aux États-Unis.

Nu Global convertit l'argent des clients en stablecoins

Nu Global opère séparément de l'offre de Lead Bank. Les fonds déposés via le compte mondial sont convertis en USDC ou EURC émis par Circle, selon le dépôt auprès de la SEC.

Les soldes en USDC reçoivent un APY annoncé de 3,50 %, tandis que les soldes en EURC reçoivent 2,20 %. Nu indique que les deux taux s'accumulent quotidiennement. L'entreprise ne s'est pas engagée à maintenir l'un ou l'autre taux pendant une période fixe.

Le compte comprend une Mastercard virtuelle pour les achats mondiaux. Nu indique que les utilisateurs peuvent dépenser à des taux de change compétitifs sans marge de change supplémentaire, sous réserve des conditions du produit et de sa disponibilité dans chaque juridiction.

Les transferts sont initialement axés sur les corridors entre l'Europe et l'Amérique latine. Des connexions avec les systèmes de Nu au Brésil, en Colombie, au Mexique et aux États-Unis sont prévues ultérieurement, mais l'entreprise n'a pas fourni de dates de lancement individuelles. Les clients peuvent détenir et échanger une sélection limitée d'actifs numériques via la même application, notamment Bitcoin et Ethereum. Nu n'a pas publié la liste complète des actifs, les réseaux blockchain pris en charge ni les conditions de retrait dans son annonce.

Nu Global AG est membre de VQF, un organisme d'autorégulation reconnu par l'Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers suisse. Le site Web de Nu indique que les soldes des clients sont couverts par une garantie de défaut d'une banque suisse dans la mesure requise par la loi si Nu Global AG devient insolvable.

La garantie est différente de l'assurance-dépôts de la FDIC. L'annonce de Nu n'identifie pas la banque garante, n'indique pas de montant de couverture ni n'explique comment les réclamations impliquant des changements de valeur des stablecoins seraient calculées.

Nu n'a pas identifié la source des rendements USDC et EURC annoncés dans son communiqué ou son dépôt auprès de la SEC. Elle n'a pas précisé si le rendement provient de récompenses d'émetteur, de revenus de réserve, de prêts, d'actifs de trésorerie ou d'une subvention financée par Nu.

Dans une couverture connexe, crypto.news a rapporté que le rendement attaché aux stablecoins peut comporter des risques en dehors des protections ordinaires des dépôts bancaires, selon l'entité qui produit le rendement et la manière dont les fonds des clients sont déployés. Nu n'a pas décrit son produit comme une stratégie de finance décentralisée.

La charte de banque nationale de Nu n'est pas encore définitive

Nu a demandé à établir Nubank, National Association, le 30 septembre 2025. L'Office of the Comptroller of the Currency a accordé une approbation préliminaire conditionnelle le 29 janvier 2026.

La lettre de l'OCC autorise Nu à poursuivre l'organisation de la banque proposée. Elle ne permet pas à Nubank, N.A. de commencer immédiatement ses opérations bancaires. Avant de recevoir l'autorisation finale, la banque proposée doit satisfaire aux conditions de préouverture de l'OCC, obtenir l'assurance-dépôts de la FDIC et demander des actions dans une banque de la Réserve fédérale. Le régulateur conserve le pouvoir de modifier, suspendre ou retirer l'approbation préliminaire.

Nu a déclaré en janvier qu'elle prévoyait de capitaliser la banque dans les 12 mois et de l'ouvrir dans les 18 mois, comme l'exige le processus d'approbation. Ces délais indiquent que les travaux réglementaires se poursuivront jusqu'en 2027, à moins que l'entreprise ne termine les exigences plus tôt.

Une fois autorisée, Nubank, N.A. prévoit de fournir des dépôts, du crédit, des prêts et la garde d'actifs numériques. La lettre de l'OCC indique que la banque proposée prévoit de soutenir les achats, ventes et transferts sur chaîne d'actifs numériques sous garde bancaire dirigés par le client, ainsi que des services de staking.

Comme crypto.news l'a expliqué dans son examen de la manière dont les chartes nationales de l'OCC régissent les entreprises de cryptomonnaie, l'approbation conditionnelle n'équivaut pas à une autorisation de commencer à opérer. Les candidats doivent satisfaire aux exigences de capital, de gestion, de conformité et d'exploitation avant de recevoir l'approbation finale.

Nu utilise Lead Bank pour entrer sur le marché pendant que sa propre charte reste au stade de l'organisation. Les clients ouvrant des produits américains actuels reçoivent donc des services de la banque partenaire, et non de la Nubank, N.A. proposée.

L'expansion aux États-Unis suit la croissance de Nu en Amérique latine

Nu a signalé plus de 140 millions de clients sur ses marchés existants lorsqu'elle a annoncé les nouveaux produits. L'entreprise opère au Brésil, au Mexique et en Colombie, tandis que sa société mère, Nu Holdings, est cotée à la Bourse de New York depuis 2021.

Au Brésil, Nu affirme servir plus de 60 % de la population adulte. L'entreprise se décrit comme la plus grande banque numérique du Mexique et la quatrième plus grande institution financière de Colombie par les dépôts. Chaque classement provient de l'annonce corporative de Nu.

L'expansion fait suite aux travaux antérieurs de Nu avec les actifs numériques en Amérique latine. Sa plateforme crypto brésilienne comptait plus de 7 millions de clients en mars 2026, lorsque l'entreprise a introduit des récompenses basées sur le staking pour Solana.

Nucoin a fourni un lien antérieur entre les produits bancaires et de jetons de l’entreprise. Comme crypto.news l’a précédemment rapporté, Nubank a créé Nucoin comme un actif de récompense client basé sur la blockchain avant d’ajouter des services plus conventionnels de trading de crypto et de stablecoins.

Pour son dernier trimestre rapporté, Nu a déclaré que le revenu net dépassait 1 milliard de dollars et que le rendement des capitaux propres dépassait 32 %. Son annonce n’a pas fourni d’estimations de dépenses séparées, de projections de clientèle ou de délais de rentabilité pour les activités aux États-Unis et de Nu Global.

L’accès s’étendra par le biais d’un déploiement progressif. Nu a déclaré que les premiers candidats américains pourraient recevoir des cartes Mastercard en métal en édition limitée, tandis que les transferts vers davantage de pays, un cashback amélioré et un rendement d’épargne plus élevé restent prévus pour des versions ultérieures sans dates publiques fermes.